NDN: Khuyến nghị mua mạnh lần 2, vượt 14.5 tất tay !!!

Khuyến nghị lần mua này với Target chốt vùng 18

Nhà Đà Nẵng (NDN): 6 tháng lãi gần 29 tỷ đồng tăng 151% so với cùng kỳ


Đáng chú ý, nợ phải trả đã giảm từ 206,5 tỷ đồng xuống còn gần 130 tỷ đồng và hiện không còn nợ ngân hàng.
CTCP Đầu tư Phát triển Nhà Đà Nẵng (mã CK: NDN)đã thông qua nghị quyết HĐQT về kết quả kinh doanh quý 2/2015.

Theo đó, riêng quý 2/2015 doanh thu đạt 69,3 tỷ đồng, tăng 38% so cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế 17,646 tỷ đồng, tăng mạnh 79% so với quý 2/2014.

Lũy kế 6 tháng đầu năm 2015, công ty đạt doanh thu gần 155 tỷ đồng, tăng gấp hơn 2 lần so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế đạt 28,67 tỷ đồng, tăng 151%.

Công ty cho biết, trong quý 2, nợ phải trả đã giảm từ 206,5 tỷ đồng xuống còn gần 130 tỷ đồng. Công ty liên tục trả nợ vay ngân hàng và hiện không còn nợ ngân hàng.

6 tháng cuối năm 2015, công ty sẽ đẩy nhanh tiến độ block A dự án The Monarchy để kịp tiến độ bàn giao nhà và ghi nhận doanh thu trong quý 1/2016. Đồng thời triển khai tiếp giai đoạn 2 phần móng block B của dự án này để chuẩn bị đưa vào khai thác tiếp ngay đầu năm 2016. Bên cạnh đó, NDN cũng tìm kiếm các dự án để tiếp tục đầu tư giúp công ty phát triển bền vững trong thời gian tới và hoàn thành đạt và vượt mức kế hoạch năm 2015.

Được biết, năm 2015, NDN đặt mục tiêu doanh thu 353 tỷ đồng và 53,82 tỷ đồng LNST. Với kế hoạch này kết thúc nửa đầu năm 2015 NDN đã hoàn thành được 44% kế hoạch doanh thu và 53,27% kế hoạch LNST.





Khuyến nghị lần 1.
http://f319.com/threads/sau-shi-vkc...ng-truong-co-nhung-buoc-tien-than-toc.616637/
GIÁ ĐẤT ĐÀ NẴNG TĂNG MẠNH NHẤT CẢ NƯỚC

Theo bảng giá đất năm 2015, vừa được Bộ Tài nguyên và Môi trường báo cáo Chính phủ, hầu hết giá đất ở tại các đô thị đều tăng so với năm trước.

Riêng thành phố Đà Nẵng mức tăng là 163%, đưa giá cao nhất tại địa phương này đạt 44,2 triệu đồng mỗi m2, cao hơn 10,5 triệu đồng so với giá trung bình của các đô thị cùng loại.



*Lợi nhuận mục tiêu năm 2015 không phản ánh đúng tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận trong tương lai.

*Giá trị định giá không phản ánh đầy đủ lợi nhuận tiềm năng trong trung hạn.

Thị trường nhà ở Đà Nẵng: Theo CBRE doanh số bán hàng căn hộ trong quý 1/2015 tăng gần gấp đôi so với cùng kỳ. Với giá bán trung bình tăng 9% so với quý 2/2014.

Trong 7 dự án giao dịch thành công nhất năm 2014 thì NDN có 2 dự án là La Paz Tower và Monarchy.

Cổ tức tiền mặt 15% sẽ được duy trì trong các năm tới.

Sự phục hồi mạnh mẽ của doanh số bán căn hộ và đất nền cùng với thái độ thận trọng của NDN đối với việc phát triển các dự án mới nhằm tránh tăng lượng hàng tồn kho, giúp cải thiện dòng tiền nhàn rỗi. Thực tế NDN chỉ đầu tư vốn vào dự án Monarchy dựa trên nguồn vốn thu về từ đợt phát hành quyền mua ( đã thực hiện) và phát hành trái phiếu doanh nghiệp sắp tới.

*Mục tiêu tăng trưởng LNST 6% không phản ánh triển vọng trung hạn.

Mục tiêu này dựa trên việc tiếp tục bán các căn hộ thuộc các dự án La Paz Tower, Monarchy, Green Lake, KDC Phan Bá Phiến. Tuy nhiên mục tiêu tăng trưởng khiêm tốn này không phản ánh đúng tiềm năng tăng trưởng trong những năm sắp tới khi sự phục hồi thị trường BĐS Đà Nẵng đang phục hồi mạnh mẽ.

GTSS 14.300đ không phản ánh đúng tiềm năng trung hạn.


Sự tăng trưởng của NDN được thể hiện như sau :

Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 (Kế hoạch)

Doanh thu 135 tỷ 237 tỷ 353 tỷ

Lợi nhuận 19 tỷ 51 tỷ 54 tỷ



Trong kế hoạch doanh thu 2015 thì mảng xây lắp, hoạt động tài chính mang lại doanh thu 73 tỷ, doanh thu BĐS là 280 tỷ.


Phân tích tính khả thi của kế hoạch và dự báo trong quý 2.

Qúy 1 doanh thu đạt 80 tỷ, tăng 182% so với cùng kỳ, LNST đạt gần 11 tỷ, tăng hơn 8 lần so với cùng kỳ.


Kế hoạch của công ty trong quý 2 phấn đấu đạt và vượt so với cùng kỳ (quý 2/2014 doanh thu đạt 47,5 tỷ, LNST đạt 11,5 tỷ)

Thực tế qúy 2 này sẽ có những đột biến trong doanh thu và lợi nhuận thể hiện :

Dự án chung cư La Paz Tower đã bán được 85% trong năm 2014, sẽ bán hết 15% trong 2 quý đầu năm

Dự án đất nền Monarchy đã bán được 60% trong năm 2014, sẽ bán hết 40% còn lại.

Dự án khu phức hợp The Monarchy đã ký kết với PGT để phân phối, trong đợt mở bán nhân dịp 30/4 và 1/5 vừa qua PGT đã bán được hơn 50% số căn hộ, một con số kỷ lục trong các đợt mở bán từ trước tới nay.

http://www.phugiathinh.vn/tin-tuc/b...tri-dep-ngay-trong-ngay-tham-quan-can-ho-mau/


http://www.phugiathinh.vn/du-an-bat-dong-san/can-ho-the-monarchy-2/

Dự án Bắc nút Hòa Cầm, số đất nền được bán trong năm 2014 là 70%, số còn lại sẽ được mở bán trong đợt bán vào quý 2 này.


Với những tín hiệu hồi phục mạnh của thị trường BĐS Đà Nẵng, cùng với những dự án mở bán thành công trong quý 2 và những quý cuối năm tôi dự báo doanh thu mảng xây lắp và tài chính đạt khoản 90 tỷ, mảng BĐS sẽ đạt khoảng 350 tỷ.

Doanh thu cả năm sẽ đạt khoảng 440 tỷ.

LNST dự tính sẽ đạt 80-100 tỷ ( 3 năm vừa qua công ty đã thực hiện đạt LNST đều vượt xa kế hoạch đã đề ra ).

( công ty đặt kế hoạch doanh thu cao nhưng lnst thấp vì công ty dự tính doanh thu chủ yếu đến từ đất nền, chung cư, tỷ suất lợi nhuận sẽ thấp, tuy nhiên dự án phức hợp The Monarchy sẽ bán vượt xa kỳ vọng, với tỷ suất lợi nhuận cao hơn hẳn đất nền và chung cư ).

Với con số LNST trung bình dự khoảng 90 tỷ thì EPS năm 2015 đạt gần 3000đ/cp, tiếp tục duy trì con số tăng trưởng ấn tượng. Vì là một doanh nghiệp với số vốn hóa trung bình trên thị trường nên chưa thực sự được nhiều người quan tâm, giá mục tiêu tôi đưa trong năm 2015 là 22.000đ- 25.000đ.

Với giá hiện tại so với những triển vọng đến cuối năm và những năm tới thì nó tương đối rẻ, theo dự tính của tôi sau khi ra kết quả kinh doanh ấn tượng trong quý 2 ( thông thường sẽ ra vào cuối tháng 6) nó sẽ bứt phá mạnh, nhất là khi vượt ngưỡng kháng cự mạnh 14.5, sau 4 lần thử thách nhưng không vượt qua thành công. Vượt vùng này thì sẽ không gặp bất cứ cản trở nào và nếu thị trường thuận lợi nó có thể phi thẳng lên vùng 20.000đ.

Những phiên gần đây có dấu hiệu gom hàng quanh vùng 12.6-12.8, đã tích lũy được 10 phiên với thanh khoản duy trì ở mức cao, phiên 02/06 thanh khoản bắt đầu có tín hiệu bứt phá và trong phiên sáng ngày 03/06 cầu chất mua ở sát tham chiếu với khối lượng lớn, đây rất có thể là khởi điểm của những trận đánh lớn trong các phiên sắp tới.

Đây là những phân tích chủ quan theo sự tìm hiểu của riêng cá nhân tôi nhằm giúp nđt có thêm những thông tin giá trị tham khảo và đưa ra những quyết định đầu tư hiệu quả dựa trên nền tảng giá trị, chứ không nhằm mục đích lôi kéo hay ý đồ gì khác.

Tôi nhắc lại khuyến nghị mua mạnh dành cho nhà đầu tư giá trị tăng trưởng trong trung hạn, không dành cho những người đầu cơ lướt sóng T+.


Những người đánh T+ tốt nhất đừng vào đây quấy phá, như SHI, VKC tôi đã từng chia sẻ khuyến nghị mua và nắm giữ dài, còn đánh T+ chỉ kiếm được cái đuôi cá nhỏ bé mà thôi !!!

The end