Nguyên nhân lãi suất Big4 cao hơn nhóm Thương mại

Thời gian vừa qua có thông tin lãi suất cho vay từ 4 ngân hàng có nguồn gốc Nhà nước lớn là Nông Nghiệp, Đầu Tư, Công Thương, Ngoại Thương tăng cao nhất là cho vay Bất động sản thấp nhất từ 9,6%/năm cao nhất lên tới 14%/năm. Nguyên nhân là từ năm 2026, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) sẽ loại trừ hoàn toàn tiền gửi có kỳ hạn của Kho bạc Nhà nước (KBNN) khỏi mẫu số khi tính tỷ lệ LDR (Loan-to-Deposit Ratio) - tỷ lệ giữa dư nợ cho vay và tổng vốn huy động dùng để đánh giá rủi ro thanh khoản của các ngân hàng thương mại (điều chỉnh được quy định trong Thông tư 26/2022/TT-NHNN sửa đổi Thông tư 22/2019/TT-NHNN về giới hạn các tỷ lệ an toàn trong hoạt động ngân hàng).

Cụ thể:

- Trong giai đoạn 2023–2025, NHNN cho phép tính một phần tiền gửi có kỳ hạn của Kho bạc vào tổng tiền gửi khi tính LDR theo lộ trình giảm dần (50% năm 2023, 60% năm 2024, 80% năm 2025).

- Từ 1/1/2026, 100% số dư tiền gửi có kỳ hạn của KBNN bị loại khỏi tổng tiền gửi khi tính LDR.

- Ngân hàng cho vay dựa trên số tiền họ có trong tay.

- Trước đây, họ được tính luôn tiền ngân sách Nhà nước gửi tạm vào phần tiền có đó.

- Khoản này rất lớn, nên nhìn trên giấy, ngân hàng lúc nào cũng có vẻ dư sức cho vay.

Thực tế:

- Tiền Kho bạc không nằm yên.

- Khi Nhà nước cần chi, tiền rút ra ngay.

- Ngân hàng không thể coi đó là nguồn vốn để cho vay dài hơi.

- Tiền đó giống như tiền gửi nhờ, không phải tiền của mình

- Dùng thì được, nhưng không thể dựa vào

Cách xử lý:

- Dư địa cho vay không còn nhiều.

- Muốn cho vay thêm thì buộc phải:

+ Huy động thêm tiền, tăng vốn.

+ Hoặc giảm tốc cho vay, tập trung những mảng an toàn, hiệu quả.

Nên giờ bank phải bắt đầu chọn kỹ càng hơn lịch sử người vay, tài sản thế chấp giám định giá trị sát thực tế, dòng tiền trả nợ chắc chắn hơn. Hạn chế cho vay những ngành nghề tài sản đã được tăng giá mạnh thời gian qua như Bất động sản.

--- Gộp bài viết, 04/02/2026, Bài cũ: 04/02/2026 ---

Bank liệu có sóng không anh em?