nhân 3 tài khoản em nó mới chân sóng (300%...múc )

bảo đảm hàng chuẩn ,các bác sẽ lồi mồm ,rách hết miệng

Hàng VNDR đánh lên đúng không bác

mai lại cháy hàng thôi.

òh.... sẽ cháy hàng, không quan trọng ngày [r2)] PE tầm 28 .... vãi hàng, hìhì

Daily Summary of Baltic Exchange Dry Indices 05/05/2010
=========================================================

Baltic Exchange Dry Index BDI 3379 (UP 27)
Baltic Exchange Capesize Index BCI 3917 (UP 25)
Baltic Exchange Panamax Index BPI 3951 (UP 41)
Baltic Exchange Supramax Index BSI 2755 (UP 23)
Baltic Exchange Handysize Index BHSI 1386 (UP 13)

Đọc bài này đi mua Kim chỉ chuẩn bị khâu mồm
[r2)]

con này thấy SBS phím nhưng chưa xúc

Một bài phân tích rất hay của 1 bác bên *********. Nhung em vẫn không đồng ý bài này ở chổ A Hưng đè VST được vì sao? Vì A Hưng đã thấy được cái tốt của VST nếu đè thì mất hàng, A Hưng đành chuyển qua cách đăng ký mua/bán để tăng số lượng. Nhưng đợt rồi không mua được bao nhiêu lại bi mất một lượng hàng kha khá.


Với VST, báo cáo tài chính có vài điểm chính:

1) LNST hơn 24 tỷ, vậy tính LNST cả năm forward khoảng gần 100 tỷ, đó là lợi nhuận từ HDKD, chưa tính lợi nhuận bán tàu thêm 60 tỷ.

EPS sẽ vào khoảng 4k, vậy nếu P/E trung bình nghành bằng 10 thì VST có giá đến cuối năm khoảng 40k, chưa kể chỉ số BDI tăng lên thì LNST của VST sẽ tăng lên. Vào thời điểm tháng 9/2009, khi BDI là 4200 thì VST lợi nhuận khoảng 20 tỷ/tháng. Trong quý I này BDI chỉ còn vào khoảng 3400 nên lợi nhuận của VST là 10 tỷ/tháng. Nên nếu muốn dự đoán chính xác nhất lợi nhuận của VST thì coi chỉ số BDI, vì VST có lợi thế là khả năng khai thác tàu luôn ở mức tối đa, nên BDI càng tăng thì lợi nhuận của VST càng tăng.

2) Trong BCTC của VST, nhiều người lầm tưởng điểm yếu của VST là tỷ lệ vay mượn cao, nhưng nếu xét với các công ty cùng ngành, thì vay mượn của VST thuộc dạng thấp, nên rủi ro thấp hơn các công ty cùng nghành như MHC, VNA hay VSP.

Mặt khác, vì VST thực hiện phương pháp khấu hao nhanh ( thay vì khấu hao tài sản là tàu trong khoảng 20 năm thì VST chỉ khấu hao trong 10 năm, điều này có 2 mặt lợi, thứ nhất luôn giữ cho độ tuổi của tàu thấp, thứ 2 giữ cho báo cáo tài chính trông có vẻ không đẹp, đễ kém hấp dẫn, nhưng thực chất khi hết thời hạn khấu hao, thì tiền thanh lý tàu được đưa vào lợi nhuận ròng, chính yếu tố này giúp các thành viên trong công ty có thể mua cp trước thời điểm thanh lý, vì HDQT là người biết rõ nhất khi nào là thanh lý tàu.

Nhưng VST chịu chi phí lãi vay phần lớn là ngoại tệ ( USD và EUR ) nên nếu tỷ giá ngoại tệ tăng so với VND thì VST bị chịu phần chênh lệch, nhưng với tỷ giá như hiện nay thì VST đang hưởng lợi, ngoài ra nợ ngắn hạn của VST trong năm nay hơi cao, khoảng 650 tỷ nên có chút rủi ro về thanh toán nếu tỷ giá VND/USD tăng lên 19500 trở lên.

3) VST đang xúc tiến xin giấy phép khai thác sang Mỹ, nếu thành công thì VST có thể gia tăng lợi nhuận riêng cho thị trường Mỹ khoảng 300 tỷ mỗi năm, nhưng điều này rất khó, vì mặc dù thị trường tiềm năng, nhưng nó đòi hỏi đội tàu phải đạt chất lượng của Mỹ, phải là loại tàu 2 lớp và có các điều kiện khắt khe về an toàn và trọng tải. Hiện nay Việt Nam chỉ mới có VOSCO là có vài tàu đạt được tiêu chuẩn này. Nhưng VST đã nâng vốn điều lệ thực chất để mua thêm 2 tàu mới để khai thác, theo nguồn tin nội bộ thì 2 tàu này cùng với 3 tàu nữa của VST có đủ tiêu chuẩn để khai thác thị trường Mỹ. Đến khi có tin VST đã được chấp thuận cho khai thác ở Châu mỹ thì giá VST phải là 100k với P/E bằng 10.

4) VST có một dự án BDS ở đường Tôn Đức Thắng với tổng trị giá khoảng 620 tỷ. đã đầu tư từ cách đây 2 năm, đã xây dựng xong phần thô, dự tính đầu năm sau là bắt đầu thanh lý, lợi nhuận của VST thu được trong dự án này còn là ẩn số, nhưng chắc chắn không dưới 100 tỷ. ( vì trục đường Tôn Đức Thắng nằm trong khu tam giác vàng của thành phố)
Theo ý kiến của mình, thì mua VST ở thời điểm này là an toàn cho trung và dài hạn, nhưng trong ngắn hạn có thể bị giảm giá vì chú Hưng nùn cứ muốn đè giá để gom hàng, với lại thằng VST từ ngày chào sàn đến giờ chỉ lẹt đẹt trong khoảng 20k, rõ ràng VST làm ăn tốt hơn VSP ( chỉ lãi 11,6 tỷ trong quý I trong khi VDL xấp xỉ VST nhưng giá đã tăng lên trên 51k), VNA, MHC hay VTO nhưng vì định kiến chưa bao giờ vượt quá 29k, nên nếu muốn đẩy giá VST qua 30k thì phải có thời gian và BBs, hiện nay chưa có nhà đầu tư lớn nào chịu đầu tư vào VST vì các nhà đầu tư lớn chuyên đầu tư vào vận tải biển đang kẹt cứng con VSP từ thời VSP còn giá 230k. nên chưa có ai dám thanh lý khoản đầu tư VSP, cho nên dù VSP mới lãi 11,6 tỷ sau 5 quý lỗ liên tiếp ( tổng cộng lỗ 360 tỷ ) mà nó đã tăng khủng khiếp. vì thằng VSP chôn vốn của bao nhiêu đại gia chuyên đầu tư vào vận tải biển thôi. Giá trị sổ sách của VSP cao (khoảng 30k) vì VSP khấu hao tài sản bình thường, còn VST khấu hao nhanh nên giá trị tài sản thấp ( khoảng 13k) nhưng thực chất là VST thường xuyên có lợi nhuận đột biến vì tài sản đã hết khấu hao có thể bán với giá cao hơn các công ty vận tải biển khác.

Trung bình nghành vận tải hàng rời ít nhất pe là 20 đó bác