Nhận diện sai cổ phiếu chu kì (Chứng khoán, Bất động sản, Đầu tư công)

Cổ phiếu Nhóm ngành Chứng khoán và Bất động sản được rất nhiều nhà đầu tư quan tâm trong thời gian vừa qua thì được hưởng lợi bởi dòng vốn giá rẻ và các chính sách tín dụng kích thích của chính phủ đầy dòng tiền đầu cơ tham gia quá mức vào các nhóm này

----- CHIẾN LƯỢC XỬ LÝ NHÓM NGÀNH CHỨNG KHOÁN ----------

NHÓM NGÀNH Chứng khoán

Phải nhìn vào thực tế khi chứng khoán là nhóm ngành cổ phiếu chu kì, cổ phiếu chứng khoán có đà tăng mạnh từ cuối năm 2020 đến tháng 6 năm 2021 khi số lượng nhà đầu tư mở mới tăng mạnh, dòng tiền từ Sản xuất kinh doanh luân chuyển vào thị trường tạo thanh khoản lớn là điểm nhấn mang lại lợi nhuận tăng trưởng mạnh cho các công ty chứng khoán



Đỉnh lợi nhuận của nhóm chứng khoán vào quý 4 năm 2021 và giá phản ánh tạo đỉnh vào tháng 11 năm 2021.



Lợi nhuận của nhóm chứng khoán tới bởi : Môi giới, Tự doanh, Cho vay margin
+ Môi giới: Vẫn tăng trưởng do số lượng tài khoản mở mới tăng, tuy nhiên tăng trưởng không còn mạnh như thời gian dịch covid
+ Tự doanh: Thị trường khó, hoạt động tự doanh của các CTKC bị ảnh hưởng, KQKD từ tự doanh ghi nhận lỗ ảnh hưởng tới KQKD
+ Cho vay margin: Việc các CTCK gặp vấn đề về thủ tục vay vốn và vị thanh tra nên chưa thể phát hành tăng vốn => ảnh hưởng đến nguồn vốn cho vay margin và khi chính phủ siết khoản vay cho chứng khoán dẫn đến việc nguồn vốn không đáp ứng đủ nhuy cầu vay của NĐT
=> Kết luận: Chứng khoán là Cổ phiếu chu kì, chính vì vậy cần nhận diện sớm các yếu tố ảnh hưởng đến KQKD của CTCK để có chiến lược xử lý

*) Hành động đối với Nhà đầu tư đang gặp thua lỗ đối với cổ phiếu chứng khoán:

1. Khoản lỗ lớn ( >30% )

Nên xác định rõ ràng, nếu cầm dài cần ít nhất 9 tháng - 18 tháng để các cổ phiếu chứng khoán tích lũy và tiếp tục chu kì trong trưởng hợp là cổ phiếu có cơ bản tốt như VND, SSI, HCM thì có thể kì vọng nhưng bạn có thể chịu đựng khoản lỗ trong thời gian dài là thử thách lớn

=> Khuyến nghị:: nên hạ bớt tỉ trọng, thực hiện lướt hạ giá vốn ở các nhịp hồi để đưa mức lỗ về 15-20% rồi cắt chuyển qua nhóm ngành tốt hơn

2. Khoản lỗ 15-20%

Triệt để xử lý, đối với những khoản lỗ dưới 20% thì có thể hạ triêt để rồi cơ cấu lại, đợt thị trường ổn định để chọn những nhóm ngành có câu chuyện tăng trưởng sẽ giúp bạn kiếm lại khoản thua lỗ nhanh hơn các cổ phiếu ở trend giảm

3. Mua mới

Chưa ưu tiên ở giai đoạn này khi cổ phiếu vẫn dang ở trend giảm, chờ điểm cân bằng và cổ phiếu tích lũy lại mô hình, cần ít nhất 6 tháng - 1 năm. Chưa ưu tiên lúc này

Trên đây là chia sẻ chân tình giành cho những anh chị đang nắm giữ và quan tâm về nhóm ngành chứng khoán. Đánh giá trên góc nhìn cá nhân. Anh chị có thể đặt câu hỏi và góp ý xây dựng để cộng đồng đầu tư tốt hơn!