NNC - Siêu cổ phiếu ngành đá tăng trưởng rất mạnh thời gian tới

Lâu lắm mới lại lập PIC chia sẻ về cổ phiếu. Lần này xin chia sẻ về cổ phiếu ngành đá đó là "NNC".

Website: nuinho.vn

Theo đó NNC đang sở hữu mỏ đá Múi Tàu: Trữ lượng khai thác lên 22,509 triệu m3, công suất khai thác 1,0 triệu m3/năm (nguyên khối), thời gian khai thác đến năm 2043.

1. Báo cáo quý 1/2025: DT 70 tỷ - LNST 16 tỷ (Biên lợi nhuận sau thuế 22,8%). Giá đá: 20241230074545148.pdf

2. Báo cáo quý 2/2025: DT 91 tỷ - LNST 35 tỷ (Biên lợi nhuận 38,5%). Việc biên LN quý 2/2025 cao hơn quý 1/2025 là do giá đá tăng mạnh tính khoảng 20% so với đầu năm 2025. Giá đá: Báo giá 15_03_25.pdf và Bảng giá sản phẩm CNBP từ ngày 01-5-2025(1).pdf

3. Trong quý 3 NNC đã mua dây truyền sản xuất đá gần như lớn nhất Việt Nam hiện tại: 750 tấn/h để phục vụ sản xuất tại mỏ đá Múi Tàu. Dự kiến đầu tháng 9/2025 sẽ bắt đầu hoạt động sản xuất.

Đá Núi Nhỏ (NNC) sắp trả cổ tức tỷ lệ 10% | Tin nhanh chứng khoán

4. Soi lại lịch sử năm ngoái thì 06 tháng cuối năm sản lượng khai thác đá của NNC cao hơn 6 tháng đầu năm. Bởi, cuối năm thường các công trình đầu tư công bị ép tiến độ để hoàn thiện. Do vậy 06 cuối năm 2025 cũng không ngoại lệ. NNC đã tính toán được nhu cầu rất lớn về đá thời gian hiện tại và nhiều năm tới nên mạnh tay đầu tư dây truyền sản xuất 750 tấn/h.

5. Soi lại lịch sử 2016, 2017, 2018 NNC lợi nhuận sau thuế những năm đó là rất lớn. Những năm đó cổ tức NNC rất cao.

Cao tốc TP.HCM - Thủ Dầu Một - Chơn Thành đoạn qua Bình Phước dự kiến hoàn thành năm 2026

Bình Phước gấp rút triển khai 2 dự án cao tốc nghìn tỷ

6. Nhu cầu về đá rất lớn mà NNC hưởng lợi lớn từ những dự án cao tốc đang triển khai qua tỉnh Bình Phước.

7. Vật liệu xây dựng thiếu rất nhiều: Khan hiếm vật liệu xây dựng, thách thức lớn của các dự án trọng điểm | Báo điện tử Tiền Phong

Với những gì phân tích trên cá nhân tôi dự đoán EPS năm 2025 của NNC khoảng 8-9K/cổ phiếu. Giả định P/e ngành 10 thì giá vùng 80-90K/cổ phiếu. Sang năm 2026 khi giá bán cao cả năm và dây truyền 750 tấn/h hoạt động Full cả năm thì doanh thu và lợi nhuận khủng cỡ nào cá nhân tôi dự đoán năm 2026 EPS của NNC khoảng 15K/cổ phiếu, giả định P/e 10 thì giá 2026 của NNC sẽ vùng 150K/CP.

Liệu NNC sẽ là một TOS thứ 2 của sàn chứng khoán (đầu năm 2024 giá TOS quanh 40/CP và giờ đã là 180K/CP).

Chính phủ đẩy mạnh ĐTC nên chu kỳ đầu tư công sẽ kéo dài nhiều năm, những doanh nghiệp đá như NNC sẽ hưởng lợi nhiều năm.

--- Gộp bài viết, 14/08/2025, Bài cũ: 14/08/2025 ---

Mời các NĐT cao thủ cùng phân tích mổ xẻ NNC.