NT2: Lợi nhuận sau thuế năm 2015 ước đạt 1.009 tỷ đồng vượt 60% so với kế hoạch

Ngày 23/9, CTCP Điện lực Dầu khí Nhơn Trạch 2 (NT2 - HSX) công bố thông tin cập nhật tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh 9 tháng đầu năm 2015. Theo đó, doanh thu 9 tháng đầu năm ước đạt trên 5.400 tỷ đồng, tăng 16,7% so với cùng kỳ, hoàn thành hơn 90% kế hoạch năm 2015. Lợi nhuận sau thuế 9 tháng đầu ước trên 670 tỷ đồng (đã trừ lỗ chênh lệch tỷ giá), tăng 16,5% so với cùng kỳ vượt 6% so với kế hoạch năm nay.

Về việc hồi tố giá khí, theo NT2, công ty và GAS đã ký phụ lục hợp đồng bổ sung ngày 14/9/2015. Theo đó, từ tháng 8/2015, NT2, PVGAS và EVN sẽ áp dụng thanh toán theo giá khí thị trường. Khoản tiền hồi tố giá khí
giai đoạn trước tháng 8/2015 PVGAS trả lại cho NT2 sẽ được đàm phán chuyển trả một phần lại cho EVN. Trong cuộc gặp gỡ nhà đầu tư tổ chức tại HOSE giữa tháng 8, Tổng Giám đốc NT2 cho biết số tiền hồi tố dự kiến
khoảng 11 triệu USD.

Hiện nay, giá dầu thô đang ở mức thấp và dự báo tiếp tục giảm thấp trong thời gian tới, giá khí đốt đầu vào của NT2 sẽ giảm đáng kể so với trước, và sẽ không áp dụng cơ chế tăng theo lộ trình 3% hàng năm.

Kết quả sản xuất kinh doanh của NT2 trong 9 tháng tương đối khả quan. VPBS ước tính doanh thu của NT2 năm 2015 đạt 7.120 tỷ đồng, giảm 5,3% so với 2014 nhưng cao hơn kế hoạch năm 8%. Lợi nhuận sau thuế năm 2015 ước đạt 1.009 tỷ đồng, giảm 33% so với năm 2014 và vượt 60% so với kế hoạch với giả định thận trọng NT2 sẽ thực tế thu về khoản hồi tố giá khí là gần 120 tỷ đồng.

NT2 là công ty có sản lượng điện sản xuất cao, ổn định và chỉ tập trung sản xuất điện. Khoản hồi tố giá khí sẽ là yếu tố thúc đẩy giá cổ phiếu trong ngắn hạn, tuy nhiên về dài hạn, kết quả kinh doanh của công ty vẫn phụ
thuộc nhiều vào biến động tỷ giá do có khoản vay lớn bằng ngoại tệ. Giá cổ phiếu NT2 hôm nay đóng cửa tại mức 24.900 đồng/cổ phiếu (+2,5%), đang giao dịch tại mức P/E quá khứ là 4,30 lần và P/B quá khứ là 1,51 lần.

Lợi nhuận sau thuế năm 2015 ước đạt 1.009 tỷ đồng vượt 60% so với kế hoạch