PC1 - Thiên thời gọi tên?

- Khai khoáng: Giá niken tăng 15% từ đầu năm 2026

PC1 hiện sở hữu quyền khai thác mỏ niken - đồng có trữ lượng lớn thứ 3 tại Việt Nam tại Cao Bằng với ước tính khoảng 14 triệu tấn, do CTCP Khoáng sản Tấn Phát quản lý. GĐ1 của dự án với công suất xử lý đạt 600.000 tấn quặng nguyên khai mỗi năm, hiện đang vận hành 70% công suất thiết kế.


Doanh thu từ xuất khẩu niken đóng góp 10% doanh thu và 20% lợi nhuận gộp của PC1 năm 2025, với dự kiến giá niken có xu hướng hồi phục từ đáy từ 2026 giúp KQKD mảng này tăng trưởng trở lại sau năm 2025 giảm do giá bán ở đáy.

ðDoanh thu khai khoáng năm 2026 ước tính khoảng 1.400 tỷ đồng trên cơ sở dự kiến giá Niken tăng 12% so với bq 2025 và sản lượng ước tính khoảng 60.000 tấn.

Tin bên lề về mảng niken: Dự án mở rộng mỏ niken GĐ2 của PC1 nhằm bổ sung trữ lượng khai thác Niken - Đồng tại Cao Bằng được trình Bộ Tài nguyên và Môi trường trong 2025, nếu được thông qua trong 2026 là thông tin tích cực.

- Mảng BĐS: ổn định

· Dự án Tháp Vàng đã chuyển nhượng hết cho Cty MH M&C trong 12/2025 và ghi nhận 774 tỷ trong Q4/2025. Ước tính PC1 còn 130 tỷ lãi ròng từ dự án Tháp Vàng và sẽ hạch toán trong 2026.

· Ngoài ra, PC1 đang xúc tiên 4 dự án (Bắc Từ Liêm, Định Công, Gia Lâm) trong đó dự án Gia Lâm đã có chủ trương đầu tư và sẽ được triển khai xây dựng trong 2026, là nguồn gối đầu cho 2027-2030.


- Mảng xây lắp và sản xuất công nghiệp.

Xây lắp tăng trưởng mạnh mẽ trên nền tảng hơn 8.000 tỷ backlog, mức kỷ lục chuyển tiếp từ 2025. Dự báo doanh thu mảng xây lắp lập đỉnh mới và là động lực chính cho tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận của PC1 trong 2026


Sản xuất công nghiệp: doanh thu dự báo tăng 20% nhờ nhu cầu vật tư cho các dự án EPC truyền tải điện cũng như đóng góp từ dự án nhà máy mới dự kiến hoạt động từ 2H26. PC1 hiện đang xây dựng nhà máy sản xuất kết cấu thép Quốc tế (+255 tỷ).


- Mảng điện: thêm 13,8% công suất mới từ 2H26

Doanh thu 1H26 dự báo ổn định, đà tăng trưởng sẽ bắt đầu quay trở từ 2H26 lại khi NMTĐ Bảo Lạc và Thượng Hà được COD.



- Mảng khu công nghiệp: ổn định trong 2026, tăng tốc từ 2027 nhờ dự án mới cho thuê.

· PC1 hiện có KCN Yên Phong 2A đang trong giai đoạn cho thuê và ghi nhận.

· Đang triển khai xây dựng hạ tầng dự án KCN Nomura giai đoạn 2 (200ha) có thể bắt đầu cho thuê từ nửa cuối năm 2026 và dự báo đạt tỷ lệ lấp đầy trên 80% trong vòng 4 năm đầu hoạt động do vị trí thuận lợi.

· Ngoài ra, PC1 đang tiếp tục hoàn thiện thủ tục pháp lý cho gần 400ha đất KCN tại các tỉnh Hà Nam, Bắc Giang và Hải Phòng


1. Dự báo và khuyến nghị.


Trên cơ sở phân tích và dự báo cho từng mảng kinh doanh, dự báo :

· DT và LNST 2026 của PC1 ước tính lần lượt là 15.870 tỷ - tăng 21,3% và 1.581 tỷ - tăng 15,9%.

· EPS 2026 là 3.844 đồng/cp, P/E fw 2026 ở mức 6,67 lần

Trên cơ sở phân tích và dự báo cho từng mảng kinh doanh, dự báo :
• DT và LNST 2026 của PC1 ước tính lần lượt là 15.870 tỷ - tăng 21,3% và 1.581 tỷ - tăng 15,9%.
• EPS 2026 là 3.844 đồng/cp, P/E fw 2026 ở mức 6,67 lần

PC1 đã vượt 28!

ô kìa, ae ko có hàng à? mà topic nguội thế

Chắc bán lúc 27 cả rồi

2 phiên trần liên tiếp rồi ))

Nay danh mục có PVT PC1 chạy mà NT2 chưa bùng nổ theo. NN múc liên tục, LN NT2 sẽ bùng nổ mạnh năm 2026. Năng lượng là chu kỳ mới.

Bác còn giữ các em đầu tư công không ạ?

NNC DHA ban. Giờ cầm thêm NT2 PVT PC1 VGT DPR.