Phả Lại - cổ phiếu rất dở chỉ đáng giá 10 nghìn

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi tranthlong, 31/05/2006.

Có 4618 người đang online, trong đó có 453 thành viên. 23:36 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. Có 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)
Trang 1/2
Chủ đề này đã có 1347 lượt đọc và 16 bài trả lời
  1. tranthlong

    tranthlong Thành viên quen thuộc

    Tham gia ngày:
    02/03/2006
    Đã được thích:
    0
    #1
    31/05/2006, 08:07
    Phả Lại - cổ phiếu rất dở chỉ đáng giá 10 nghìn

    Em không hiểu các bác tại sao lại chọn Phả lại và coi nó là cổ phiếu phòng thủ. Theo em Phả lại là cổ phiếu rất dở, chính vì vậy em không mua. Không hiểu các bác tính toán trên cơ sở gì.


    Một số chỉ tiêu theo Bản cáo bạch:
    - Công ty mới hạch toán độc lập từ tháng 7/2005. toàn bộ đội ngũ cán bộ vẫn dữ nguyên từ thời hạch toán phụ thuộc. Do vậy, về ban quản lý, Phả lại đã mất điểm.
    - Lợi nhuận sau thuế: năm 2005 là 20 198 789 552 (20 tỷ), quá ít. Chính vì vậy ROE của Phả Lại rất thấp
    - Nợ phải trả nội bộ: 7 nghìn tỷ cho EVN cho khoản vay ODA xây dựng Phả Lại 2, được hạch toán vào nợ ngắn hạn. Chẳng hiểu là Phả Lại trả bằng cách nào.

    - Cơ cấu nợ trên tổng tài sản 70%: hầu hết tài sản có được do đi vay. Tỷ lệ nợ vậy là quá cao.
    - Tỷ suất sinh lời= REO = return on equity = số tiền trên 1 đồng vốn các bác bỏ vào = 0.66% rất thấp là do chi phí quá cao, khấu hao cao, trả lãi và gốc ngân hàng và vay.
    - Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn = 0.33 (TSLĐ/nợ ngắn hạn) quá thấp= công ty sãn sàng phá sản nếu không đảm bảo có đủ TSLĐ
    - Giá trị 1 cổ phần = tổng vốn chủ sở hữu/ số cổ phần = 10 014 VND (giá trị sổ sách)
    - Khó khăn sắp tới: là nhiệt điện, công ty phụ thuộc rất nhiều vào giá nguyên liệu đầu vào. Trong khi giá xăng dầu, giá than đều tăng, giá điện đầu ra vẫn bị nhà nước khống chế. Than đá Việt Nam đang cạn kiệt và chí phí tăng cao dần (do càng phải khai thác sâu thêm mới khai thác được).
    Thương hiệu , tài sản vô hình công ty này không có. Nên bác không thể cộng goodwill vào tài sản.

    Tóm lại giá trị sổ sách sẽ không thấp hơn giá trị thực của công ty. Giá trị cổ phiếu thực chỉ xoay quanh 10 nghìn, bằng mệnh giá, có khi còn thấp hơn nếu tính chi phí cơ hội. bác bỏ ra 10 nghìn , nếu gửi ngân hàng được lãi bao nhiêu, phải coi đó là chi phí cho việc mua cổ phiếu Phả Lại.

    Em thấy nhiều bác đang ngậm quả đắng khi mua phả lại, nếu bác bán khi giá cao thì lãi to rồi. Còn theo tính toán em thấy giá trị cổ phiếu của Phả lại chỉ là 10 nghìn, chẳng cao được đến 20 nghìn như các bác nói đâu. 20 nghìn của các bác là giá được làm, giá thổi phồng, nếu các đại gia muốn dữ thì được, nhưng theo em, vì Nhà đầu tư nước ngoài không muốn mua Phả Lại, chẳng có đối trọng để giữ giá, các đại gia nắm mãi cổ phiếu mà giá trị thực của nó chỉ có 10 nghìn, về dài hạn thua cả gửi ngân hàng thì cũng bán ra thôi.



    Loan tin| |Báo vi phạm
  3. nhphuonghn

    nhphuonghn Thành viên quen thuộc

    Tham gia ngày:
    08/11/2003
    Đã được thích:
    0
    #2
    31/05/2006, 08:30
    bác bán PPL giá 25 (tặng bác hẳn 15k/1cp) cho em đi. Bao nhiêu em ôm tất
    Loan tin| |Báo vi phạm
  4. tranthlong

    tranthlong Thành viên quen thuộc

    Tham gia ngày:
    02/03/2006
    Đã được thích:
    0
    #3
    31/05/2006, 08:35
    Em mà có thì thề với bác em bán cho bác ngay.
    Em mà mua thằng này vào thì em cũng làm con... luôn

    Vì một thị trường thông tin trong sạch, không bị làm giá quá mức để trục lợi cho 1 số ít người.
    Loan tin| |Báo vi phạm
  5. nhphuonghn

    nhphuonghn Thành viên quen thuộc

    Tham gia ngày:
    08/11/2003
    Đã được thích:
    0
    #4
    31/05/2006, 08:40
    mọi người quan tâm nhiều quá

    Được nhphuonghn sửa chữa / chuyển vào 09:43 ngày 31/05/2006
    Loan tin| |Báo vi phạm
  6. echop06

    echop06 Thành viên mới

    Tham gia ngày:
    03/03/2006
    Đã được thích:
    0
    #5
    31/05/2006, 08:54
    Một số chỉ tiêu theo Bản cáo bạch:
    - Công ty mới hạch toán độc lập từ tháng 7/2005. toàn bộ đội ngũ cán bộ vẫn dữ nguyên từ thời hạch toán phụ thuộc. Do vậy, về ban quản lý, Phả lại đã mất điểm.
    --------------------------------------------------------------------
    Chưa thuộc hết con chữ mà lại lên đây phân tích bình luận là sao nhỉ?Mất công đọc.
    Loan tin| |Báo vi phạm
  7. hongvietpy

    hongvietpy Thành viên mới

    Tham gia ngày:
    09/05/2006
    Đã được thích:
    1
    #6
    31/05/2006, 08:55
    Bác tranthlong nhận định lung tung thật hay là lại đang làm giá để ôm thật nhiều PL vào nhỉ. Nếu bác khẳng định giá PL chỉ đáng 10k , bác có dám bán khống cho tôi không. Tôi sẽ mua PL với giá 15k, sau 2 tháng nữa. Nếu bác đánh giá PL 10k thì bác kiếm được 5k/cp rồi đấy.
    Loan tin| |Báo vi phạm
  8. tranthlong

    tranthlong Thành viên quen thuộc

    Tham gia ngày:
    02/03/2006
    Đã được thích:
    0
    #7
    31/05/2006, 09:06
    Thôi em miễn bình luận nữa, các bác cứ ôm vào đi. Em bình luận theo tính toán của em, đại khái vận dụng những gì thuộc về môn tài chính và định giá chứng khoán ít ỏi mà em có.

    Mấy hôm rồi em không để ý, thấy Phả Lại sụt xuống nên cũng nhảy vào xem thế nào. Hồi đấu giá cũng có xem qua bản cáo bạch của Phả Lại. Nhưng thấy tình hình thằng này không khả quan lắm, nếu so với mấy chu VNM hay REE thì kém hơn hẳn. Tất nhiên em cũng đắn đo việc mua vào đầu cơ ăn chênh lệch. Hồi đấy mình mua vào sau đó bán ra giá khoảng 30-40 là lãi cả 300% rồi. Nhưng chắc do năm nay đen đủi, tiền chạy ra chẳng thấy chạy vào.
    Loan tin| |Báo vi phạm
  9. kcat

    kcat Thành viên quen thuộc

    Tham gia ngày:
    14/11/2005
    Đã được thích:
    0
    #8
    31/05/2006, 09:18
    [/quote]

    Thôi em miễn bình luận nữa, các bác cứ ôm vào đi. Em bình luận theo tính toán của em, đại khái vận dụng những gì thuộc về môn tài chính và định giá chứng khoán ít ỏi mà em có.

    Mấy hôm rồi em không để ý, thấy Phả Lại sụt xuống nên cũng nhảy vào xem thế nào. Hồi đấu giá cũng có xem qua bản cáo bạch của Phả Lại. Nhưng thấy tình hình thằng này không khả quan lắm, nếu so với mấy chu VNM hay REE thì kém hơn hẳn. Tất nhiên em cũng đắn đo việc mua vào đầu cơ ăn chênh lệch. Hồi đấy mình mua vào sau đó bán ra giá khoảng 30-40 là lãi cả 300% rồi. Nhưng chắc do năm nay đen đủi, tiền chạy ra chẳng thấy chạy vào.


    [/quote]

    Chuối như chưa bao giờ chuối
    đúng là ít ỏi thật
    Loan tin| |Báo vi phạm
  10. I_hate_you8x

    I_hate_you8x Thành viên quen thuộc

    Tham gia ngày:
    18/03/2006
    Đã được thích:
    1
    #9
    31/05/2006, 09:46
    He he, nhiều bác muốn phản đối nhưng ko dám tung tin ra. Chỉ sợ ngày mai nó lại tăng thì ôm ko kịp. Nói chung bây giờ ai lo thân nấy thôi. Nhiều bác om tiền chờ thiên hạ ngốc để om đây. Em cũng đang găm tiền. Hôm nọ định mua 30 nhưng lại thôi. Chờ vậy
    Loan tin| |Báo vi phạm
  11. victoxxp

    victoxxp Thành viên tích cực

    Tham gia ngày:
    02/07/2004
    Đã được thích:
    0
    #10
    31/05/2006, 12:13
    tranthlong viết có lý luận đấy, ai muốn phản biện thì phải viết rõ ràng như thế mới thuyết phục được người khác.
    Nếu dựa trên đánh giá của tranthlong thì phả lại vẫn phải lớn hơn 10K, cỡ ... 11K , vì ít nhất PPC cũng phải hơn bookvalue, thứ 2 là cổ tức 12%.
    Nhưng phân tích là 1 chuyện còn diễn biến thị trường là chuyện khác, giá trên thị trường kết hợp nhiều yếu tố như kỳ vọng, hi vọng, quan hệ cung cầu.... nếu không PPC đã down sàn 10% 1 ngày rồi.
    Mấy vị muốn mua 25K sang hỏi EVN chắc sẽ được toại nguyện đấy.
    Loan tin| |Báo vi phạm
Trang 1/2

Chủ đề cùng chuyên mục

Chia sẻ trang này