Phân tích cơ bản hay phân tích kỹ thuật? (Phần I)

Phương pháp phân tích tiềm năng đầu tư cổ phiếu thường được phân chia thành 2 loại: Phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật. Các nhà đầu tư luôn tranh cãi phương pháp nào tốt hơn. Bài viết này sẽ thảo luận tại sao cả 2 phương pháp đều cần thiết để đầu tư thành công.
Theo Bill O’Neil – tác giả của cuốn sách 24 bài học sống còn để đầu tư thành công trên thị trường chứng khoán, bạn nên xem xét cả phân tích cơ bản với những chỉ số về sức mạnh, chất lượng, sản phẩm của công ty, và phân tích kỹ thuật để biết cổ phiếu của công ty hoạt động như thế nào trên thị trường.
1. Phân tích cơ bản
Phân tích cơ bản là nền tảng kiến thức bạn phải có khi mua bất cứ cổ phiếu nào. Phương pháp này xác định chất lượng và tính ưu việt của một công ty so với các công ty khác. Đó là cách bạn phân biệt được công ty nào mạnh và công ty nào yếu.
Điều quan trọng nhất trong phân tích cơ bản chính là khả năng sinh lợi của công ty. Đây là một trong những yếu tố quan trọng nhất ảnh hưởng đến giá cổ phiếu của những công ty có tăng trưởng lợi nhuận ổn định, doanh thu tăng, lợi nhuận biên và lợi nhuận trên vốn cổ phần tăng trưởng tích cực.
Lợi nhuận trên mỗi cổ phần (được tính bằng cách chia tổng lợi nhuận sau thuế cho số cổ phiếu thường đang lưu hành) có thể được sử dụng như một công cụ biểu thị mức độ tăng trưởng và khả năng sinh lời cho công ty.
Nhà đầu tư nên lựa chọn những công ty có doanh thu tăng nhanh trong vài quý qua, hoặc tăng 25% trở lên so với quý cùng kỳ năng trước. Họ cũng nên chọn những công ty đứng đầu trong lĩnh vực của họ về doanh thu, tăng trưởng lợi nhuận, có lợi nhuận biên và lợi nhuận trên vốn cổ phần (ROE) cao.
Bạn nên lựa chọn công ty có một sản phẩm hoặc dịch vụ độc đáo, riêng biệt, hay cao cấp. Bạn cũng cần phải hiểu rõ lĩnh vực hoạt động, sản phẩm và dịch vụ của công ty mà bạn đang đầu tư.
Cổ phiếu mà bạn mua cũng nên là cổ phiếu được những tổ chức đầu tư lớn sở hữu. Nên tìm hiểu có bao nhiêu quỹ đầu tư, ngân hàng và các cổ chức khác đã mua cổ phiếu này. Đây là sự kiểm tra gián tiếp bởi các tổ chức tài chính hàng đầu thường tiến hành phân tích cơ bản rất kỹ trước khi mua một cổ phiếu nào đó.