Phân tích cổ phiếu SCJ

Phân tích cổ phiếu SCJ

SCJ ?" CTCP XI MĂNG SÀI SƠN


+Vốn Niêm Yết: 27.742.000.000 VNĐ
+Trụ sở chính:Sài Sơn,Quốc Oai , Hà Tây.
+Ngành nghề chính : Sản xuất xi măng thành phẩm
+Các chỉ số tài chính cơ bản :

Kỳ báo cáo Doanh Thu
Tr.đ Lợi Nhuận
Tr.đ Vốn CSH
Tr.đ EPS
VNĐ ROE
% ROA
%
Năm 2007 185.061 29.441 110.317 10.602 26.7 18.9
Q1/2008 53.643 8.076 118.032 2.911

* Điểm Mạnh :

- Là doanh nghiệp sản xuất xi măng có vốn điều lệ nhỏ nhất và làm ăn hiệu quả nhất trên cả hai sàn.Doanh thu và lợi nhuận luôn ổn định ở mức độ cao.Dây chuyền sản xuất lò đứng , công nghệ tương đối tiên tiến.
- Công ty hiện đang đầu tư dự án Nhà máy XM Nam Sơn dự kiến khi đưa vào hoạt động sẽ đảm bảo đầu vào sản phẩm, tăng doanh thu và lợi nhuận của SCJ.
-Tài chính của SCJ khá mạnh,tỷ lệ vay nợ rất thấp.Quỹ đầu tư phát triển và lợi nhuận chưa phân phối của công ty gấp gần 3 lần VĐL .
-Tài sản cố định đã khấu hao gần hết (Trong 44 tỷ - đã khấu hao 37 tỷ).
-Thị trường tiêu thụ xi măng đang khan hàng, giá cả tăng cao khả năng lợi nhuận công ty năm 2008 sẽ vượt kế hoạch.
-Chỉ số sinh lời ROE và ROA so với bình quân ngành cao hơn rất nhiều, EPS 07 : 10.602 và dự kiến EPS 08 : khoảng 12.000 là chỉ số lợi nhuận rất tuyệt vời.Nếu với giá hiện nay PE= 5 thực sự hấp dẫn để đầu tư .
-Là doanh nghiệp có xu hướng phát triển theo đúng ngành nghề chính, không đầu tư tài chính và bất động sản.

* Điểm Yếu :

-Trong thị trường lạm phát như hiện nay,nếu chính phủ vẫn tiếp tục kiềm chế giá của một số ngành trọng yếu trong đó có xi măng dẫn đến việc giá thành sản phẩm không được cao.
-Thương hiệu chưa thực sự nổi tiếng.Quy mô sản xuất còn nhỏ.
-Các dự án các nhà máy xi măng hiện khá nhiều khả năng chịu sức ép cạnh tranh trong thời gian tới.
- Đã nộp hồ sơ xin tăng vốn điều lệ lên 47.600 tr.đ.Trong đó bán cho cổ đông hiện hữu tỷ lệ 3:2 giá 20.000đ,nay đang được hoãn lại do thị trường xấu.