Phân tích kỹ thuật - Khối lượng break nhỏ chưa hẳn đã xấu

Lâu nay, trong mọi sách vở về phân tích kỹ thuật, chúng ta luôn được dạy một “tuyên ngôn” nằm lòng: "Breakout phải đi kèm Volume càng lớn mới uy tín ".

Nhưng đã bao nhiêu lần NĐT nhảy vào một cây nến Breakout với Volume cao ngất ngưởng để rồi ăn trọn một cú “vả” (Bull Trap) đau đớn? Và cũng bao nhiêu lần NĐT đứng nhìn giá bay mất dạng sau một cú Breakout “im hơi lặng tiếng” với cái cột Volume bé xíu?

Hôm nay, mình muốn cùng anh em lật ngược lại vấn đề Nghịch lý của sự cạn kiệt.

Giá chạy có thể vì “Hụt” chứ không phải vì "Nhiều"

Trong lý thuyết cung cầu, giá di chuyển là để tìm kiếm thanh khoản.

• Một cú Breakout Volume lớn giống như việc bạn dùng một chiếc xe ủi để húc đổ bức tường. Nó tốn sức vì bức tường (phe Bán) vẫn còn quá chắc.
• Một cú Breakout Volume thấp (nhưng biên độ giá lớn) giống như việc bạn đẩy nhẹ một cánh cửa đã mở sẵn.

Một cú phá vỡ “đẹp” nhất là cú phá vỡ có ít sự kháng cự nhất. Nếu phía trên không còn ai muốn bán (Hụt cung), giá sẽ “vọt” đi rất xa mà không cần tốn quá nhiều “xăng” (Volume).

Cú rũ Trap hàng

NĐT thường tìm kiếm một cú Cú rũ trap hàng trước khi giá tăng. Cú rũ đã quét sạch hàng của nhỏ lẻ và hấp thụ hết cung ở vùng dưới.

Vậy hãy đặt câu hỏi: Nếu hàng đã được gom sạch ở “vùng thấp”, tại sao khi lên đến “vùng cao” lại cần Volume lớn để đánh nhau tiếp?

• Nếu cú rũ đã hiệu quả, khi giá Breakout khỏi kháng cự, nó nên đi qua một cách nhẹ nhàng (Volume thấp đến trung bình).
• Nếu đã có cú rũ mà lúc Breakout Volume lại nổ lớn đột biến, đó thường là dấu hiệu của “Cung ẩn” (Hidden Supply). Phe bán vẫn còn rất mạnh ở đó, hoặc các “ông lớn” đang lợi dụng sự hưng phấn của anh em để xả hàng.

Volume lớn tại điểm phá vỡ đôi khi không phải là “xác nhận lực mua”, mà là “xác nhận sự tranh chấp”. Mà nơi nào còn tranh chấp, nơi đó xu hướng chưa thực sự thanh thoát.



Khối lượng trung bình nhưng sau đó giá tăng mạnh




Khối lượng lớn nhưng sau đó fail break


Nỗ lực ít - Kết quả nhiều (Tốt): Volume trung bình nhưng nến thân rất dài, đóng cửa cao nhất phiên. Điều này chứng tỏ đường lên trống trải (Hụt cung).

Lời kết
Volume là dòng tiền, đúng. Nhưng dòng tiền thông minh thường hoạt động âm thầm. Khi tất cả mọi người đều nhìn thấy một cột Volume xanh cao ngất và hô hào “Breakout rồi!”, đó có khi là lúc cuộc chơi sắp kết thúc.

Hãy tập trung vào việc đọc xem “Ai là người đang không tham gia?”. Khi phe bán không còn tham gia nữa, đó mới là lúc thị trường thực sự thuộc về phe mua.

Anh em nghĩ sao về góc nhìn này? Liệu chúng ta có đang quá máy móc khi đòi hỏi Vol lớn cho mọi cú Break? Cùng thảo luận nhé!