PVA - Không bao giờ mua cổ phiếu lởm

Mấy hôm nay thấy em PVA này tăng khủng khiếp. Tôi quyết định tìm hiểu xem điều gì đang xảy ra với cổ phiếu này thì nhận thấy:
Vốn điều lệ: 100 tỷ
Vốn chủ sở hữu: 171 tỷ
Lợi nhuận sau thuế 2010: 58 tỷ.
Trả cổ tức năm 2010: 12%.
Vay nợ ngắn hạn: 213 tỷ
Vay nợ dài hạn: 554 tỷ.
Hệ số nợ: 7 lần

Quý I/2011

Vay nợ ngắn hạn: 215 tỷ
Vay nợ dài hạn: 628 tỷ
Hệ số nợ: 8,4 lần
Lợi nhuận sau thuế: 3,3 tỷ
Cổ tức dự kiến năm 2011: 12%
Tăng vốn trong năm 2011 với tỷ lệ: 1:4,45 lần bằng mệnh giá.

Tóm lại: PVA hệ số nợ quá cao, rủi ro về tài chính là rất lớn trong thời điểm hiện nay khi tình hình tín dụng thắt chặt và lãi suất tăng cao. Bên cạnh đó, công ty có kế hoạch tăng vốn để giảm rủi ro tài chính, cân đối dòng tiền nhưng ở thời điểm hiện tại có một loạt cổ phiếu về mệnh giá và dưới mệnh giá thì kế hoạch tăng vốn của PVA có khả thi? Mặt khác, PVX đã thoái toàn bộ vốn khỏi PVA. Tại sao PVX lại thoái vốn khỏi PVA, đơn giản vì thị trường bất động sản Vinh làm sao tiềm năng bằng Hà Nội và HCM nên PVX thoái vốn là điều quá dễ hiểu.
PVA tham gia một loạt công ty với số vốn đầu tư lên tới 467 tỷ, gấp gần 5 lần vốn điều lệ của PVA hiện tại.
Với cá nhân tôi sẽ không bao giờ bỏ một đồng nào vào PVA vì thị giá quá cao trong khi cổ tức trả thấp, không tiềm năng.
Bác nào đu tàu em này thì cẩn thận chứ đến lúc lái tàu bỏ tàu phắn thì lúc đấy tha hồ mà lo tiền đi nộp cho em này tăng vốn đem góp vốn vào công ty khác . Hàng siêu lởm.