PVS chuẩn bị tăng vốn

PVS chuẩn bị tăng vốn

TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ KỸ THUẬT DẦU KHÍ
-----o0o-----


PHƯƠNG ÁN TĂNG VỐN ĐIỀU LỆ
TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ KỸ THUẬT DẦU KHÍ


TỔ CHỨC PH : TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN
DỊCH VỤ KỸ THUẬT DẦU KHÍ (PTSC)
ĐỊA CHỈ : Lầu 5, Tòa nhà PetroVietnam Tower, số 01- 05 Lê Duẩn, Phường Bến Nghé, Quận 1, Thành phố Hồ Chí Minh.
ĐIỆN THOẠI : 08. 9102828
FAX : 08. 9102929
WEBSITE : http://www.ptsc.com.vn
ĐẠI DIỆN : Ông Thái Quốc Hiệp - TỔNG GIÁM ĐỐC PTSC
Thành phố Hồ Chí Minh, tháng 11/2007



CĂN CỨ PHÁP LÝ CHO VIỆC PHÁT HÀNH CỔ PHIẾU
- Căn cứ Luật doanh nghiệp số 60/2005/QH11 do Quốc hội nước CHXHCN Việt Nam ban hành ngày 29/11/2005;
- Căn cứ Luật chứng khoán số 70/2006/QH11 do Quốc hội nước CHXHCN Việt Nam ban hành ngày 29/06/2006;
- Căn cứ Nghị định số 14/2007/NĐ-CP do Chính phủ nước CHXHCN Việt Nam ban hành ngày 19/01/2007;
- Căn cứ Thông tư số 17/2007/TT-BTC và Thông tư số 18/2007/TT-BTC ngày 13/3/2007 do Bộ tài chính nước CHXHCN Việt Nam ban hành;
- Căn cứ vào kế hoạch sản xuất kinh doanh của Tổng Công ty Cổ phần Dịch vụ Kỹ thuật dầu khí (PTSC) năm 2007 đã được Đại hội đồng cổ đông thông qua cùng các điều chỉnh phù hợp với tình hình thực tế.

I. TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG CỦA TỔNG CÔNG TY DỊCH VỤ KỸ THUẬT DẦU KHÍ

1. Tình hình hoạt động kinh doanh:
Kết quả hoạt động kinh doanh trong 02 năm gần nhất:
Chỉ tiêu Năm 2005 Năm 2006 9 tháng 2007
Tổng giá trị tài sản 2.394.441.155.784 3.267.774.855.794 3.869.734.363.456
Doanh thu thuần 3.292.449.683.248 4.652.628.142.751 4.181.992.642.095
Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 224.171.574.295 263.720.691.367 216.149.409.633
Lợi nhuận khác 3.959.344.644 5.828.975.245 1.113.017.885
Lợi nhuận trước thuế 228.130.918.939 269.549.666.612 217.262.427.518
Lợi nhuận sau thuế 165.762.561.861 198.010.465.747 217.262.427.518

III. PHƯƠNG ÁN PHÁT HÀNH
1. Sự cần thiết phát hành cổ phiếu tăng vốn năm 2007
1.1. Mục tiêu của việc phát hành cổ phiếu: Để đảm bảo duy trì tốc độ tăng trưởng ổn định, hiệu quả trong lĩnh vực hoạt động sản xuất kinh doanh, Tổng công ty cổ phần Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí cần huy động thêm vốn bằng việc phát hành thêm cổ phiếu nhằm thực hiện những mục tiêu sau:
- Đảm bảo cơ cấu tài chính đạt mức an toàn, giảm bớt rủi ro về tài chính do sự lệ thuộc quá nhiều vào nguồn vốn vay ngân hàng và tăng cường khả năng tự chủ về tài chính của Tổng công ty.
- Huy động vốn để phục vụ sản xuất kinh doanh và nhu cầu đầu tư các dự án . Cụ thể với sự phát triển về quy mô và việc triển khai các dự án lớn, nhu cầu về vốn của PTSC cho năm 2007 và năm 2008.
- Tạo sự gắn bó người lao động với Tổng Công ty.
- Tìm kiếm cổ đông chiến lược nhằm tận dụng lợi thế, thế mạnh của Cổ đông chiến lược cho sự phát triển của Tổng Công ty.
- Nâng cao hình ảnh của Tổng công ty trước các đối tác, bạn hàng, tăng cường vị thế và năng lực cạnh tranh trong hoạt động kinh doanh.

1.2. Số cổ phiếu cần phát hành thêm:
1.2.1. Nhu cầu về vốn phục vụ đầu tư:
- Tổng giá trị đầu tư phải giải ngân trong năm 2007 ?" 2008 là khoảng 7.107 tỷ đồng
- Vốn vay dự kiến tương đương 63% khoảng 4.503 tỷ đồng
- Vốn cổ đông dự kiến tương đương 37% khoảng 2.605 tỷ đồng
1.2.2. Yêu cầu cơ cấu vốn, Tài sản dự kiến đến cuối năm 2008:
- Tổng tài sản dự kiến đến 30/9 năm 2007 đạt: 3.701 tỷ và cuối năm 2008 ước khoảng 10.014 tỷ
- Yêu cầu vốn chủ sở hữu phải đảm bảo chiếm từ 30% đến 40% giá trị tổng tài sản
- Tổng vốn chủ sở hữu dự kiến phải đạt khoảng 3.500 tỷ
1.2.3. Nhu cầu tăng vốn điều lệ:
- Vốn điều lệ tính tại thời điểm 01/01/2007 là 1.000 tỷ
- Số vốn thiếu so với nhu cầu khoảng 2.500 tỷ đồng (=3.500-1.000). Vậy cần tăng vốn điều lệ để đáp ứng nhu cầu SXKD và đầu tư của Tổng Công ty.
2. Phương án phát hành thêm:
Tổng công ty cổ phần Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí xây dựng và đề xuất phương án tăng vốn điều lệ thông qua phát hành thêm cổ phiếu như sau:
2.1. Số lượng phát hành :100.000.000 cổ phần.
2.2. Tỉ lệ số cổ phần phát hành thêm/Tổng số cổ phần hiện có: 100%
2.3. Loại chứng khoán phát hành : Cổ phần phổ thông.
2.4. Mệnh giá phát hành : 10.000 đ/cổ phần.
2.5. Thời gian dự kiến phát hành : Tháng 12/2007.
2.6. Đối tượng mua cổ phần bao gồm: CBCNV, cổ đông hiện hữu của Tổng công ty cổ phần Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí và cổ đông chiến lược. Tổng công ty đề xuất phương án phát hành như sau:
f~ Phát hành cho CBCNV của PTSC: Số lượng tối đa là 5.000.000 cổ phần, cho các CBCNV có tên trong danh sách lao động của PTSC tính đến thời điểm chốt danh sách cổ đông với giá 10.000đ/cổ phần. Việc bán cổ phần cho người lao động theo Quy chế do Hội Đồng quản trị Tổng Công ty xây dựng, trên cơ sở những nguyên tắc sau
? Khối lượng phân bổ bán cho người lao động căn cứ vào chức danh công việc, mức độ, khả năng cống hiến, thâm niên làm việc trong ngành của người lao động.
? Qui định điều kiện ràng buộc về thời gian làm việc tối thiểu, ý thức, thái độ làm việc và các điều kiện về quyền bán, quyền sở hữu thực sự cổ phiếu ... của người lao động được hưởng quyền mua cổ phiếu.

f~ Phát hành cho các cổ đông hiện hữu: 70.000.000 cổ phần. Mỗi cổ đông hiện hữu được quyền mua thêm 70 % số cổ phần hiện đang nắm giữ (cụ thể mỗi 100 cổ phần được quyền mua thêm 70 cổ phần mới) với giá 10.000đ/cổ phần (bằng mệnh giá). Cụ thể như sau:
? Tập đoàn Dầu khí Việt Nam (60%) : 42.000.000 cổ phần.
? Các cổ đông khác (40%) : 28.000.000 cổ phần.
f~ Phát hành cho nhà đầu tư chiến lược với số lượng cổ phần tối đa trong số 25.000.000 cổ phần, trong đó tiêu thức lựa chọn, giá bán và điều kiện ràng buộc cổ đông chiến lược như sau:
? Tiêu thức lựa chọn cổ đông chiến lược là nhà đầu tư có thương hiệu và uy tín, hỗ trợ PTSC năng lực quản lý, kỹ thuật, nâng cao thương hiệu, sức cạnh tranh của PTSC trên thị trường trong và ngoài nước.
? Giá bán cho cổ đông chiến lược là giá thỏa thuận nhưng không thấp hơn 70% giá bình quân năm phiên liên tục kể từ phiên đầu tiên của phiên giao dịch không hưởng quyền.
? Giao cho Hội đồng quản trị Tổng Công ty chủ động tìm kiếm nhà đầu tư, đàm phán các điều kiện ràng buộc trên cơ sở đảm bảo đợt phát hành tăng vốn được thành công và đem lại lợi ích cao nhất cho Tổng Công ty và cổ đông.

f~ Phát hành riêng lẻ cho nhà đầu tư là tổ chức kinh tế, định chế tài chính số cổ phần còn lại
? Giá bán là giá trên cơ sở chào giá cạnh tranh, mức giá khởi điểm sẽ giao cho Hội đồng quản trị Tổng Công ty quyết định, tuy nhiên không thấp hơn 70% giá bình quân năm phiên liên tục kể từ phiên đầu tiên của phiên giao dịch không hưởng quyền.
? Giao cho Hội đồng quản trị Tổng Công ty chủ động tìm kiếm, lựa chọn nhà đầu tư, đàm phán các điều kiện ràng buộc trên cơ sở đảm bảo đợt phát hành tăng vốn được thành công và đem lại lợi ích cao nhất cho Tổng Công ty và cổ đông.

2.7. Tổng số vốn thu được sau đợt phát hành dự kiến : 2.500.000.000.000 đồng.
Các đối tượng Khối lượng (Cp) Giá bán Giá trị thu được
(đồng)
1. CBCNV 5.000.000 10.000 đ 50.000.000.000
2. Cổ đông hiện hữu 70.000.000 10.000 đ 700.000.000.000
3. Cổ đông chiến lược, cổ đông là tổ chức. 25.000.000 70.000 đ
(dự kiến) 1.750.000.000.000
Tổng 100.000.000 2.500.000.000.000

2.8. Tổng số cổ phần sau đợt phát hành : 200.000.000 cổ phần.
2.9. Vốn điều lệ sau khí phát hành : 2.000.000.000.000 đồng
2.10. Cơ cấu VĐL sau khi phát hành:
- Tập đoàn Dầu khí VN : 102.000.000 cổ phần, chiếm 51% vốn điều lệ.
- Các cổ đông khác : 98.000.000 cổ phần chiếm 49% vốn điều lệ
3. Đơn vị tư vấn phát hành: Công ty Cổ phần chứng khoán Sài gòn ( SSI).

II. HIỆU QUẢ KINH TẾ CỦA ĐỢT PHÁT HÀNH
1. Đối với Tổng Công ty PTSC:
- Qua đợt phát hành này VĐL của Tổng công ty đạt 2000 tỷ, từ đó nâng cao năng lực tài chính và khả năng cạnh tranh của Tổng công ty PTSC trên thị trường.
- Phương án phát hành thêm 100.000.000 cổ phần với giá trị tiền thu về dự kiến hơn 2.500 tỷ đồng, tạo ra thặng dư vốn dự kiến 1.500 tỷ cho PTSC và đảm bảo được mục tiêu phát hành cổ phiếu của PTSC trong năm 2007 và 2008.
- Tỷ lệ vốn chủ sở hữu/Tổng tài sản dự kiến sau khi thực hiện phương án phát hành tính đến cuối năm 2008 sẽ đạt trên 35% góp phần nâng cao tính hợp lý trong cơ cấu vốn của Tổng công ty, tạo điều kiện cho Tổng công ty thuận lợi hơn trong việc vay vốn tín dụng cho các dự án đầu tư 2007 mà vẫn đảm bảo mức vốn chủ sở hữu an toàn.

2. Đối với cổ đông hiện hữu:
- Được tiếp tục đầu tư vào PTSC thông qua việc mua thêm cổ phần với giá ưu đãi. Đối với việc phát hành thêm cổ phần tăng VĐL thì tỉ lệ lợi nhuận trên VĐL vẫn ở mức hợp lý. (năm 2008 dự kiến đạt 15%), hơn nữa, phương án này giảm thiểu vốn vay tín dụng, gia tăng lợi nhuận sau thuế cho Tổng công ty, đảm bảo sự tăng trưởng an toàn và bền vững cho Tổng Công ty.
- Phần thặng dư vốn dự kiến 1.500 tỷ trong đợt phát hành này sẽ được bổ sung tăng vốn điều lệ cho PTSC để phát hành cổ phiếu thưởng cho các cổ đông hiện hữu trong những năm sau.
- Sau khi phát hành cổ phiếu, thị giá của cổ phiếu sẽ giảm xuống (do bị pha loãng) làm tăng tính thanh khoản của cổ phiếu.
- Riêng đối với Tập đoàn Dầu khí Việt Nam: sau khi phát hành cổ phiếu, tỉ lệ sở hữu của Tập đoàn Dầu Khí tại PTSC vẫn chiếm 51%, đảm bảo tỉ lệ chi phối của Tập đoàn tại PTSC.
3. Đối với CBCNV
- Về phía CBCNV của PTSC, được tiếp tục đầu tư thêm vào Tổng công ty thông qua việc mua thêm cổ phiếu với giá ưu đãi sẽ động viên, khuyến khích tinh thần làm việc và sự gắn bó lâu dài của CBCNV với Tổng công ty.