PVS - Cú đạp vừa rồi là cơ hội LỚN hay CẠM BẪY? Chia sẻ góc nhìn + Kế hoạch hành động chi tiết!

Vùng này cả PVS PVD đều hấp dẫn rồi bác

Bác muốn phân tích tiềm năng và an toàn thì phải phân tích thêm trữ lượng tiền mặt khổng lồ của nó
1. Tiền mặt ròng trên cổ phiếu lớn hơn thị giá
2. DN đang áp dụng khấu hao nhanh 3 năm cho nhà máy và công xưởng trong khi có thể kéo dài đến 20 năm để đẩy nhanh việc đổi mới tài sản. KH nhanh nó tạo ra dư địa phát triển rất lớn khi KH xong mà tài sản vẫn chạy tốt, điển hình nhưu DCM, DPM, do cơ bản đã khấu hao xong nên biên ln tự nhiên tăng cao.

em quan tâm. có người lúc pvs 38-40 nói với em là PVS sẽ về 25,

thế cái bạn noi giá 25 đó, giờ múc lại chưa bạn

Đoán mò thôi, chả ai tính xa được thế đâu.

Với lại đợt rồi sập về tận 21-22

- check BCTC đã xét soát 2024, PVS có khoảng 11.4 ngàn tỷ tiền và tương đương tiền, nợ ( ngắn + dài ) khoảng 1.7 ngàn tỷ --> trừ hết tầm 9.7 ngàn tỷ tiền mặt, 478 triệu cổ thì mỗi cổ cõng khoảng 20k, với giá 25.x như hiện tại thì tiền mặt cực kỳ lớn chiếm gần 80% trong thị giá cổ --> nó thơm ở chỗ rất an toàn dù cho gặp thị trường biến động, sẵn tiền mặt thì chủ động làm LÔ B, ĐIỆN GIÓ ngoài khơi, không phải đi vay cũng không cần phải in thêm giấy ném và tay cổ đông hiện tại, ae MUA giá này là gần như mua tiền mặt kèm theo giá trị ẩn công ty đầu ngành đang có BACKLOG kkhủng, làm không hết việc.
- khấu hao nhanh (843 tỷ, làm ẩn đi lợi nhuận 2024) vào tài sản thì với nhà đầu tư đã mua không kết lắm chứ nhà đầu tư mới lại cực thích, hạch toán hết rồi thì tương lai lợi nhuận từ báo cáo sẽ cao, ém lợi nhuận coi như là 1 nghiệp vụ kế toán.

với 2 điều này càng cũng cố cho đầu tư PVS cho những ai kiên nhẫn bác @phikhonglo

vẫn hành động ( vùng mua, bán, cắt lỗ, thời gian nắm giữ như cũ) tự tin mua và kiên định giữ với mục tiêu.

Bác tính sao ra 11.4k tỷ tiền. Chỉ tiêu 4a bản chất cũng là tiền

Hóng

Các bác tham khảo sơ lược về PVS. Một mã tôi đánh giá là công thủ toàn diện nhất thị trường hiện nay.

Động lực tăng trưởng chính trong tương lai tiếp tục đến từ lượng backlog mảng M&C được duy trì ở mức cao, ước tính khoảng 7,4 tỷ USD, bao gồm cả các hợp đồng đã ký và đang trong giai đoạn đấu thầu, đặc biệt từ các dự án điện gió ngoài khơi trong nước và quốc tế. Ngoài ra, lợi nhuận từ các liên doanh FSO/FPSO đóng góp ổn định với khoảng 773 tỷ đồng mỗi năm trong giai đoạn 2025–2029.

Ngoài ra, công ty sở hữu lượng tiền mặt ròng lớn lên tới 541 triệu USD vào cuối quý 4/2024, tương đương 116% vốn hóa thị trường, tạo nên tiềm lực tài chính vững chắc.

PVS: Phương pháp kế toán thận trọng ảnh hưởng dự báo lợi nhuận ngắn hạn – Cập nhật mới nhất

Chúng tôi điều chỉnh giảm 12% giá mục tiêu dành cho cổ phiếu Tổng CTCP Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam (PVS), từ mức dự báo trước xuống còn 44.900 đồng/cổ phiếu, đồng thời duy trì khuyến nghị MUA. Việc điều chỉnh chủ yếu đến từ sự cắt giảm đáng kể trong dự báo lợi nhuận ròng sau lợi ích cổ đông thiểu số (CĐTS), đặc biệt là trong giai đoạn 2025–2029. Cụ thể, mức giảm lần lượt là -36% cho năm 2025, -33% năm 2026, -17% năm 2027, -5% năm 2028 và -4% năm 2029. Những yếu tố tiêu cực này đã lấn át tác động tích cực từ việc cập nhật mô hình định giá của chúng tôi sang giữa năm 2026.

Nguyên nhân điều chỉnh lợi nhuận xuất phát từ hai thay đổi chính trong giả định mô hình. Thứ nhất, chúng tôi điều chỉnh giảm biên lợi nhuận gộp trung bình của mảng Cơ khí & Xây dựng (M&C) khoảng 90 điểm cơ bản, do giả định PVS sẽ tiếp tục ghi nhận chi phí đầu tư xây dựng mở rộng công suất M&C cho điện gió ngoài khơi như là chi phí kinh doanh, thay vì vốn hóa và khấu hao dần trong nhiều kỳ như trước. Thứ hai, chúng tôi thêm vào 250 tỷ đồng dự phòng chi phí thuê đất, nối tiếp khoản trích lập 251 tỷ đồng mà PVS đã ghi nhận trong báo cáo tài chính kiểm toán năm 2024.

Mặc dù vậy, triển vọng năm 2025 vẫn tích cực khi chúng tôi dự phóng lợi nhuận ròng cốt lõi sau lợi ích CĐTS sẽ tăng trưởng 11% so với năm trước, chủ yếu nhờ mảng M&C có sự bứt phá với doanh thu dự kiến tăng 78%. Biên lợi nhuận gộp mảng này được giả định ở mức 1,5%. Tuy nhiên, do không còn khoản lợi nhuận bất thường như năm 2024, lợi nhuận báo cáo toàn phần của năm 2025 được kỳ vọng sẽ giảm 14% YoY. Dài hạn hơn, tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) của EPS cốt lõi/báo cáo giai đoạn 2024–2027 lần lượt đạt 27% và 16%.

Động lực tăng trưởng chính trong tương lai tiếp tục đến từ lượng backlog mảng M&C được duy trì ở mức cao, ước tính khoảng 7,4 tỷ USD, bao gồm cả các hợp đồng đã ký và đang trong giai đoạn đấu thầu, đặc biệt từ các dự án điện gió ngoài khơi trong nước và quốc tế. Ngoài ra, lợi nhuận từ các liên doanh FSO/FPSO đóng góp ổn định với khoảng 773 tỷ đồng mỗi năm trong giai đoạn 2025–2029.

Về định giá, PVS đang giao dịch ở mức P/E dự phóng năm 2025 là 14,8 lần, tương ứng chỉ số PEG 3 năm là 0,9 và P/B là 0,8 lần – mức hấp dẫn so với tiềm năng tăng trưởng. Ngoài ra, công ty sở hữu lượng tiền mặt ròng lớn lên tới 541 triệu USD vào cuối quý 4/2024, tương đương 116% vốn hóa thị trường, tạo nên tiềm lực tài chính vững chắc. Chúng tôi đánh giá PVS là một trong những lựa chọn phòng thủ hiệu quả trong bối cảnh giá dầu có thể biến động và chính sách thương mại của Tổng thống Donald Trump có khả năng ảnh hưởng đến thị trường.

Dù vậy, rủi ro chính cần lưu ý là khả năng giá dầu giảm sâu, có thể gây áp lực lên tâm lý thị trường chung và ảnh hưởng tiêu cực đến giá cổ phiếu, dù bản chất doanh thu và lợi nhuận của PVS vẫn có tính ổn định cao nhờ vào lượng hợp đồng tích lũy dồi dào trong mảng M&C.