SD6-Chỉ số P/E=9.13, ROE=41.76%, EPS=6265

CO ve hay day nhung toi thay thang nay no ngan han lon qua

Thế mới có kế hoạch phát hành ra ngoài cơ cấu lại vốn

SD6 đáng đầu tư nhất trong họ SDxyz hiện nay. Mới các bác tham khảo:
Tất cả các con số tôi đều lấy từ các nghị quyết đại hội CD của các công ty đấy nhé. Bảng tính cho thấy lợi nhuận và doanh thu dự kiến đã được các DHCD thông qua đó. Tôi chỉ so sánh qua 5 SD chính với nhau thôi. SDA và SDT tốt hơn hẳn tôi không so vào đây.

TT Mã CK VDL VDL mới TL tăng DT 2007 LN 2007 EPS dự kiến 07 Giá hiện tại Giá sau tách
1 SD5 22.00 100.00 454.55% 364.5 10.40 1040.00 74.70 33.46
2 SD6 23.00 60.00 260.87% 311 15.10 2516.67 57.50 36.33
3 SD7 15.00 90.00 600.00% 258.553 10.20 1133.33 126.00 46.20
4 SD9 70.00 150.00 214.29% 400 18.17 1211.53 71.30 48.10
4 SJE 20.00 50.00 250.00% 320 11.00 2200.00 61.30 39.32

Quan bảng trên tôi thấy rõ là giá SD7 sau khi tách đang ở mức cao trong khi lợi nhuận không tăng. Con số EPS dự kiến cho năm 2007 được tính toán dựa trên con số lợi nhuận dự kiến năm 2007 được DHCD thông qua thôi. Thực tế có thể lớn hơn. Tuy nhiên, nếu lớn hơn thì chắc là tất cả cùng sẽ lớn hơn nên tương quan không thay đổi nhiều. SD7 của các bác có doanh thu và lợi nhuận dự kiến đều nhỏ nhất và giá thì cao nhất đó. Hì hì.

Tôi chẳng muốn bình luận gì thêm nữa. Chỉ tổng hợp giúp các bác một tý thông tin. Tôi chỉ nói thêm 1 câu là nếu chọn SD thì tôi chọn SD6 trong số được liệt kê đó. Giá trong bảng là giá chưa tính quyền mua thêm CP của SDY và SD3 khi tăng vốn đó. CT sẽ chia quyền mua thêm cho cổ dông hiện hữu của SD6 đó. Vì vậy giá thực sự sau tách còn rẻ nữa. Lợi thế lớn của SD6 là đầu tư tài chính vào các CT khác. Cho hiệu quả ngay chứ không đợi đến mấy năm mới xây xong mấy thủy điện nhỏ nhỏ. Mà họ cũng có đầu tư thủy điện đó. Họ lại sở hữu SD66 ( Sông Đà 606) làm ăn cực kỳ hiệu quả. Lợi nhuận năm 2006 của SD66 lớn hơn VDL đó ( đó theo tui cũng là lý do họ không cho SD66 lên sàn).

SJE cũng có nhiều thế mạnh trong tổng Sông đà. Giá cả cũng hợp lý hơn nhiều.
Lởm nhất là SD7. Phát hành một đống chỉ để xây thuỷ điện là chính thì 3 năm nữa cổ đông mới có lãi mà ăn. Mà nếu mua CP các nhà máy thuỷ điện vừa và nhỏ còn đang trong kế hoạch như thế này ai thích có thể mua được bằng mệnh giá đó. Việc gì phải đưa tiền cho ông SD7 đầu tư ở mức giá gần 46.2 sau tách thế này nhỉ.

SD6 mà? cũng kĂu. S99 --> Lợi nhuẶn quỳ I 5,9 tì? trĂn vẮn 'iĂ?u lẶ 5 tì? kia kì?a. Bàc 0 xem à? !

Nhưng giĂ hi?n tại bao nhiĂu? 160, quĂ cao r"i,khĂ cĂ cơ hTi 'ầu tư (PE l>n r"i)


SD6 m>i ch? ~58 thĂi, hehe

Được henryc sửa chữa / chuyển vào 07:47 ngày 10/05/2007

PE l>n, giĂ cao khĂng cĂ nghĩa lĂ nĂ khĂng hấp dẫn. PE l>n cũng phản Ănh m'i quan tĂm của cĂc nhĂ 'ầu tư l>n. Vi?c chĂ PE l>n ch? xảy ra TTCK cĂc nư>c khĂc mĂ thĂi. BĂ nguyĂn vĂo Th< trường Vi?t Nam thĂ ch? cĂ mĂ phĂ sản.
DĂ sao cũng cảm ơn Ă kiến 'Ăng gĂp của BĂc. Em sẽ nghiĂn cứu 'f xem cĂ thf 'ưa thằng nĂy vĂo danh mục 'ầu tư khĂng ?

http://www.tienphongonline.com.vn/Tianyon/Index.aspx?ArticleID=83612&ChannelID=3
Ch? s' P/E 'ang vượt xa mức an toĂn

S' li?u của UBCK NhĂ nư>c cho thấy, tĂnh 'ến cu'i quĂ 1/2007, ch? s' P/E bĂnh quĂn tại Trung tĂm giao dc), yếu t' â?obong bĂngâ? trĂn thc t. chức ngĂy 9/5 tại HĂ NTi.

ĐĂnh giĂ về di.n biến của thi nfm 2006, nhưng thc 'o của nền kinh tế vĂ chưa lĂ kĂnh huy 'Tng v'n trung vĂ dĂi hạn quan trọng của cĂc doanh nghi?p.

LĂ giải cho nhận 'i kết quả kinh doanh hi?n tại vĂ trifn vọng tương lai của doanh nghi?p niĂm yết '"ng thời tạo ra nguy cơ sụt giĂ c. phiếu nhanh.

Thạc sĩ Nguy.n Quang Minh, cĂn bT thuTc PhĂng v'n của NgĂn hĂng Ngoại thương Vi?t Nam thĂ nhận 'i tĂnh trạng tfng trưYng nĂng của thi ch? cĂ 193 c. phiếu niĂm yết trĂn sĂn giao di 120.000 tĂi khoản giao dc 'i 'Ăi v>i vi?c niĂm yết c. phiếu trĂn sĂn giao di cĂc cĂng ty chứng khoĂn trong nư>c, vi?c xĂy dựng mTt lT trĂnh cụ thf 'f cải thi?n quy mĂ v'n, nĂng cao chất lượng, 'a dạng hoĂ cĂc sản phẩm di h? th'ng cĂng ngh? thĂng tin vĂ thực hi?n vi?c quản tri cĂc cĂng ty chứng khoĂn nư>c ngoĂi.

LiĂn quan 'ến cĂc loại hĂng hoĂ cho thn phĂt hĂnh trĂi phiếu doanh nghi?p vĂ cải tiến cĂc hĂnh thức giao d<ch trĂi phiếu 'f tfng tĂnh thanh khoản của th< trường.

NgoĂi ra, vi?c ph. cập vĂ nĂng cao kiến thức về th< trường chứng khoĂn cho cĂng chĂng vĂ cĂc nhĂ 'ầu tư, 'ặc bi?t lĂ nhĂ 'ầu tư cĂ nhĂn cũng cần 'ược tfng cường.





SD6, P/E~9,13 thĂ quĂ an toĂn. Hnay e mĂc 'ược 1 Ăt thằng nĂy 'Ăy! Hy vọng 'ến khoảng thĂng 6 ch't quyền mua 10:8 (tfng v'n từ 23 tỷ lĂn 60 tỷ) thĂ nĂ lĂn tầm 10X.

Được henryc sửa chữa / chuyển vào 15:31 ngày 10/05/2007

Lợi nhuận Quí I của thằng này thế nào vậy ? Bác Post ít thông tin lên xem nào !

Giới thiệu với các bác bài viết của tôi về SD6 và quả bong bóng SD7:
Cái gì cũng có giá của nó! Đây là câu trả lời cho bác nào vừa nói về S99. Còn SD7 nữa chia thưởng, quyền mua nhiều hơn nên giá mới cao chín tầng mây tới 125-126k như vậy. SD6 chia tách ít hơn nên giá mới 56-57k. Hà hà.

Mang những thứ đó đặt thành con tính xem sau khi tách, mỗi cổ phiếu có giá bao nhiêu. Tôi đã lập thành bảng tính phía trên đó. Kèm theo nó kế hoạch lợi nhuận, cổ tức thế nào? Tăng theo được bao nhiêu? Có đáp ứng được nguyện vọng của cổ đông khi họ bỏ tiền ra cho công ty phát triển sản xuất kinh doanh không. Điều đó mới quan trọng đó.
Về SD7: Huy động thêm tới 5 lần vốn mà kế hoạch thì doanh thu còn hơi giảm, lợi nhuận thì đứng im. Theo nghị quyết được thông qua là như vậy? Vậy thì huy động làm cái gì? Tiền của cổ đông đóng góp thêm bao giờ thì sinh được lãi. Chắc hẳn phải đợi 3 năm sau khi hoàn thành mấy nhà máy điện để bán điện. Vậy thì nếu các bác đầu tư 3 năm chắc cũng có lãi đó. Tuy nhiên tui chú ý các bác thêm 1 điều là hãy nhìn lợi nhuận của Nậm Chiến, Nậm Mu trên sàn ấy để biết được liệu lợi nhuận có từ mấy nhà máy thủy điện nhỏ đó sẽ ở mức nào. Có thể nói là thấp.
SD6 chỉ tăng từ 23 tỷ lên 60 tỷ trong khi kế hoạch lợi nhuận theo Nghị quyết cũng tăng 50% so với 2006 lên 15,1 tỷ. Không như SD7 huy động thêm 5 lần vốn lên 90 tỷ mà lợi nhuận dự kiến giữ nguyên ở mức 10,2 tỷ! Cái vụ NQ DHCD SD7 đồng ý mức lợi nhuận dự kiến này làm tôi nghĩ thế này: Cổ đông ngoài ( nếu có) chẳng hiểu quái gì cả. Chỉ chăm chăm xem HDQT đề nghị tăng vốn với quyền mua thôi mà không quan tâm tiền của mình sẽ được HDQT dùng làm gì, hiệu quả ra sao. Cổ đông trong SD thì coi việc có khả năng huy động vốn cực lớn như vậy là " của trời cho". Tội gì không huy động. Có phải chịu thêm sức ép tăng doanh thu, lợi nhuận gì đâu.

Về cơ cấu đầu tư tôi cũng cho là SD6 hơn SD7. Ngoài những đầu tư vào CT tài chính, chứng khoán Sông Đà, Quỹ đầu tư Việt Nam, Năng lượng mà SD nào cũng có nhúng tay vào, tôi thấy SD7 đầu tư hầu như toàn bộ vào một loạt thủy điện vừa và nhỏ công suất 8 MW( quá nhỏ)- 34MW. Thời gian thực hiện kéo dài, lợi nhuận sau khi vận hành cũng không phải là lớn nếu xem xét hiệu quả các nhà máy điện tương tự đang có trên sàn. Còn SD6 thì đầu tư vào 2 công ty con của mình là S64 và S66 đã 13,7 tỷ/37 tỷ phát hành thêm. S66 là một công ty cực kỳ hiệu quả có EPS 2006 khoảng 14k. và S64 trên sàn đó. Ngoài ra đầu tư cho dự án nâng cao năng lực sản xuất thi công. Đầu tư cho thủy điện có 3 tỷ, không đáng kể. Với cơ cấu đầu tư như vậy, doanh thu và lợi nhuận sẽ tăng nhanh hơn là đầu tư vào thủy điện nhỏ.
Vì vậy tôi cho rằng đầu tư vào SD6 an toàn hơn, hiệu quả hơn. Giá hiện tại quá thấp, giá sau tách thấp hơn, lợi nhuận dự kiến cao hơn, tốc độ tăng lợi nhuận cũng cao hơn, nhanh hơn. Xin hết. Còn việc tôi có nắm SD6 thì rõ quá rồi. Tôi có 10k. Không đáng để mất công phân tích này nọ. Có 15k SD7 nữa những sau khi phân tích thì quyết định bán rồi.

1 vụ nữa nói thêm: SD6 xây trụ sở hết 5 tỷ. SD7 hết 10 tỷ. Tiền của cổ đông đó.