SDA! EPS=8k Thưởng 2:1 và mua 1:2 theo mệnh giá! Quá tốt!

Phiên GD T6 ngày 25/05/2007. SDA đã lập 1 kỷ lục hiếm có trên sàn Hastc mà ít ai để ý. Đó là kỷ lục quay đầu. Đầu phiên còn có bác bán 288 (Dưới tham chiếu) mà càng cuối phiên rất nhiều bác chấp nhận mua 339 (Giá trần) khi thấy tín hiệu TT đảo chiều. Cho thấy "khao khát" sở hữu mã này rất lớn.
Với các chỉ số TC -> OK. Với chia thưởng CP -> Quá OK. Thì trong TK mà ko có mặt hàng "nóng" này là ko yên tâm. Do ngày chốt quyền chưa xác định (Dù ai cũng biết rất gần rồi) nên các bác còn "bơm vá" này nọ để mong ôm đc rẻ. Liệu ngày chốt tung ra thì có mua đc giá này ko?.
Ai cũng biết với 1 CP tốt có mức tăng trưởng lớn mà chia tách cao (1 : n trong đó n>1) thì giá của ngày chốt quyền chính là giá đáy. Sẽ ko bao về đc giá này.
Việc chia tách cao 1 : n (trong đó n>1) ko phải CP nào cũng làm đc. Chỉ có những CP "khai" VCSH "bé". Cộng thêm LN > (=) VCSH. Cộng thêm LN tích lũy qua các năm phải cao. Và việc chia tách cao này cũng chỉ xảy ra 1 lần "trong đời" CP sau khi mới lên sàn. Bởi vì từ lần sau VCSH đã tăng muốn chia tách kiểu này thì ko biết Cty phải tích lũy bao nhiêu năm nữa ?
Vậy tại sao chúng ta lại bỏ phí cơ hội này ???
Giá dự đoán ngày chốt là 550 - 600

Tóm lại, tôi thấy diễn đàn SDA của chúng ta rất hay. Có nhận định này, có nhận định nọ. Nhìn chung chúng ta đều có lý do riêng của mình, và cũng đều có lý cả. Điều này lý giải tại sao luôn có người mua, luôn có người bán. Kỳ vọng của chúng ta là khác nhau, và do đó quyết định cũng khác nhau.

Theo tôi thế này, lợi nhuận công ty năm nay là 30 tỷ, chắc chắn do khu Vạn Phúc mang lại. Nếu tháng 8 mới có CP mới về thì có tới 8 tháng không có CP mới, 4 tháng có CP mới, có nghĩa là 4 triệu CP mới chỉ thực sự lưu hành 1/3 của năm. Do đó khối lượng CP lưu hành bình quân năm nay sẽ chỉ là: 2 triệu CP hiện tại + 4 triệu CP mới*1/3 = 3,3 triệu CP.

EPS cuối năm sẽ là: 30 tỷ Lợi nhuận/3,3 triệu CP = 9.100 đồng/cổ phiếu.

Với giá 310 hiện nay, sau chia tách sẽ là (310.000 + 20.000 )3.5 = 94.000 đồng.

Vậy PE cuối năm với mức giá hiện tại sẽ là: 94.000/9.100 = 9,9 lần. PE = 9.9

Tóm lại, PE sẽ chỉ còn là 9.9 với mức giá hiện nay sau chia tách.

Rất khách quan, các bạn có thể so sánh với các CP sau chia tách hiện nay như BMC, REE, SAM, SJS, NAV về mặt các chỉ số...các bạn sẽ hình dung ra được SDA hiện nay như thế nào ?

Khu Vạn Phúc sẽ tiếp tục có lãi trong năm sau. Cứ cho rằng các dự án mới chưa thể mang lại lợi nhuận trong năm 2008 thì những công việc hiện tại của SDA cũng dư đủ mang lại mức lợi nhuận 2008 lớn hơn năm 2007, do đó đảm bảo các chỉ số tài chính ổn định và cân bằng...Vậy tóm lại trong 2 năm tới, PE và EPS của SDA vẫn rất tốt. Tôi nói điều này vì chúng ta hầu như rất ít người mong muốn đầu tư quá 3 năm ?

Tóm lại, nói khách quan, chúng ta đều có cách tiếp cận khác nhau, mức độ chịu rủi ro khác nhau và do đó kỳ vọng khác nhau. Do đó, quyết định cũng khác nhau. Phân tích trên không có nghĩa là phải mua, hay bán, mọi người cứ khách quan đối với các quyết định của mình.

Cổ phiếu có giá trị của nó, ngắn hạn giá trị có thể lên xuống nhưng về dài hạn giá sẽ tiệm cận giá trị thật này. Tôi đánh giá giá trị thực của SDA từ tháng 12-2006 khi mọi người chưa biết về nó và giá của nó mới 74.500 đồng, nay tôi nghĩ với giá này vẫn chưa phản ánh đúng giá trị thực của nó. Có một câu mà các nhà đầu tư chuyên nghiệp luôn nhớ là nếu cổ phiếu tốt có PE dưới 12 thì mua bằng mọi giá, 12-18 thì cân nhắc thời điểm mua vào.

Chúc các bạn có các quyết định đúng đắn, mua cũng được, bán cũng được miễn là phù hợp với khả năng chịu đựng và kỳ vọng của mình.

Khu Vạn Phúc của SDA thì đã bán hết từ 2k6 rồi, nhưng mới thu 30% tiền vào cuối tháng 3, còn lại sẽ thu nốt trong 2 đợt, cuối 2k7 và đầu 2k8.
SDA còn 1 dự án khủng nữa là liên doanh với các NĐT Nhật để xây dựng khu công nghiệp lớn nhất VN dành cho Nhật . . . các bác cứ nhìn vào tỷ lệ sở hữu CP của cán bộ là biết rồi.
Post thế thôi, mai em gom thêm hàng đã.

Thui bác ạ. SDA có giá như ngày nay cũng vì tin đó lâu lắm rồi. Bây giờ mới lên tàu thì ăn ko no mà lành ít dữ nhiều. Nói khí kô phải bác theo dõi đã lâu chắc bác cũng thấy anh em trên này bạn luận tăng vốn lâu rồi cần gì phải nhắc lại. Mà nick cũ của bác là gì?

Em copy bài của StockCyber để mọi người cùng ngâm cứu:

Thấy anh em tranh luận SDA cao hay thấp. Em cũng xin góp một vài suy nghĩ của mình để diễn đàn thêm đông vui. TRước hết, báo cáo với các bác, em lên tàu SDA trong khoảng giá từ 25x đến 27x, giá bình quân 267, và kỳ vọng của em với em SDA này là lợi nhuận>100% trong năm 2007 này.
Về SDA, em thấy một số bác đang lăn tăn về việc sử dụng nguồn vốn huy động đợt này và khả năng lợi nhuận của SDA có theo kịp không khi rất nhiều vốn chôn vào các dự án dài hơi như Đường Hà Tĩnh, Mỏ sắt Thạch Khê, Công ty chứng khoán, TRồng cao su ở CPC... Theo em, những khoản đầu tư này sẽ không đem lại lợi nhuận trực tiếp trong năm nay mà sẽ mang lại lợi nhuận và tầm vóc cho SDA trong những năm tới. Còn năm nay, kể cả không cần tăng vốn điều lệ, SDA vẫn có lợi nhuận cỡ từ 30-40 tỷ (trong nghị quyết khiêm tốn nhận 29.8 tỷ). Lợi nhuận này từ đâu ra? Chính từ mảng xuất khẩu lao động và nguồn thu từ kinh doanh bất động sản. Về xuất khẩu lao động, cái này cần vốn không đáng kể nhưng siêu lợi nhuận. Năm 2007 dự trù lợi nhuận từ mảng này của SDA tăng lên rất nhiều so với 2006. Còn về BĐS, năm nay là năm thu hoạch chính của khu Tân Vạn. Vậy các bạn thử tự đặt ra, nếu năm nay SDA không tăng vốn mà để năm sau tăng thì sao? Với VĐL 20 tỷ, LNST cỡ 30-40 tỷ, EPS cuối năm từ 15K-20K, cộng với tin tăng vốn 1:2.5 như hiện nay thì giá SDA sẽ xứng đáng bao nhiêu? - không thấp hơn BMC!
Quay lại thực tế tình hình SDA hiện nay, tại sao em kỳ vọng cao vào nó vì theo em, sau khi chia tách thì giá SDA sẽ về cỡ 11x (giả sử trước khi chia cỡ 400), với Fowarded EPS cỡ từ 7-8K thì giá cuối năm của SDA sẽ lại lên 200. Như vậy chúng ta có thể tự tin mà nói rằng, kể cả bạn mua với giá 35x thì đến cuối năm, lợi nhuận 100% vẫn là điều hoàn toàn có thể. Tại sao lại từ chối một cơ hội tốt như vậy?

Phiên giao dịch ngày mai (29/05) nếu SDA vưọt được ngưỡng 350 thì nó sẽ phi mã đên 45x còn không thì lại lĩnh xình thôi các bác ạ.
Em tin la SDA sẽ vượt vũ môn