SGT sẽ là siêu CP trong năm 2017 này

SGT sẽ là siêu CP trong năm 2017 này

Qua thời gian, BSG phân tích và nhận thấy. SGT đã có bước hồi phục kinh doanh mạnh mẽ. Quan sát CP này nhiều năm, và thấy động lực tăng giá của CP này khá lớn. Bài viết này nhận định những điểm nội bật. Tuy nhiên đây là CP có lương lưu hành không cao. Chính vì vậy NĐT từ có vốn nhỏ phù hợp nắm giữ. Có thể kỳ vọng Lãi 100% đến 200% trong năm nay. Giá hiện tại quanh 5.000 đồng.



Giá CP SGT 10 năm và 3 năm

• CP này 2011 và 2012 lỗ khá lớn 370 tỷ đồng làm cho BV giảm đến hiện nay còn 7.000 đồng
• Trong quá khứ năm có LNST cao nhất cũng chỉ 136 tỷ đồng, giá CP có lúc lên gần 70.000 đồng
• Đến nay khắc phục lỗ sau thu chưa bù đắp được giá sổ sách.
• Trong năm 2016 LNST tăng trưởng trên 200% lên mức 69 tỷ đồng từ 22 tỷ 2015.

Định giá: EPS hiện đạt 940 đồng giao dịch tại P/E = 5.21 (không có gì hấp dẫn)

Định giá quý 1: EPS lũy kế sau quý 1/2017 với LNST đạt 2.100 đồng (4 quý)

• EPS 4 quý đạt 2.100 đồng, giá CP giao dịch tại P/E = 2.3
• Nếu thị trường chấp nhận P/E SGT = 5 thì giá CP sẽ là 10.500 đồng tăng giá 100%
• Đến quý 3 năm nay, lũy kế EPS khả năm cao, BSG dự báo là đạt 3.000 đồng

Định giá CP trong năm

• Lũy kế 4 quý đến quý 3 EPS đạt 3.000 đồng
• Giả sử thị trường chấp nhận P/E là 5 thì giá CP sẽ là 15.000 đồng

Giá này đã tăng 200% so với bài viết. Trong trường hợp thị chấp chấp nhận P/E là 4 thì giá CP sẽ là 12, tăng giá 140%. Nếu thị trường chấp nhận P/E là 6 thì giá CP sẽ là 18 tăng giá 260%.

Những nguyên nhân là SGT biến chuyển kinh doanh

• Phục hồi kinh doanh khá mạnh trong ngành
• Hàng tồn kho giảm 60% chỉ trong 3 tháng đầu năm
• Vay nợ nắm hạn giảm 40%
• Vay nợ dài hạn giảm 20%
• Doanh thu tăng 220% trong quý 1 lên 316 tỷ đồng
• Biên LNST/doanh thu tăng rất mạnh từ 4% lên 21.8% đạt 69 tỷ đồng trong quý 1.

Doanh thu BSG dự báo SGT có thể đạt 1.000 tỷ đồng 2017, Biên LNST 21.8% đạt 218 tỷ đồng, EPS đạt 3.000 đồng. Theo đó giá CP SGT sẽ phục hồi mạnh mẽ, tăng ít nhất là 100% trong năm 2017, tăng nhiều nhất là 260%

theo bsg!