SHI - Cổ phiếu dành cho nhà đầu tư nghiêm túc và đủ kiên nhẫn

Cổ đông lớn nắm 4.8 % của SHI đây rồi .

Trước đó, ông Nguyễn Xuân Phú - Chủ tịch Tập đoàn SunHouse cũng cho rằng nếu khởi xướng điều tra vụ kiện này, các nhà làm chính sách rất có thể sẽ “bảo vệ 2 ông mà giết 100 ông”. “Áp thuế suất nhập khẩu 10% đối với mặt hàng nguyên liệu cơ bản như thép không gỉ cán nguội đã gây rất nhiều khó khăn cho các DN trong bối cảnh hiện nay.

SHI .....không phải dạng vừa đâu :

Trong đổi với PV Dân trí, ông Đàm Quang Hùng - Phó Tổng Giám đốc Công ty CP Quốc tế Sơn Hà cho biết: “Chúng tôi là khách hàng lớn nhất của Posco VST, mỗi năm mua khoảng 8.000 - 9.000 tấn thép không gỉ các loại với giá trị lên tới 25 - 30 triệu USD. Nhưng nguyên liệu của Posco chỉ đáp ứng được 30% nhu cầu, Sơn Hà vẫn phải nhập ngoại vì nhiều mã hàng Posco không sản xuất hoặc sản xuất không đủ”.

Giá niken đang giảm kha khá :

http://www.indexmundi.com/commodities/?commodity=nickel

Các bác cứ search thông tin thuế chống bán phá giá thép không gỉ sẽ thấy Posco đang lũng đoạn thị trường như thế nào, SHI và Sunhouse (2 nhà sản xuất inox gia dụng) cùng các công ty sử dụng nguyên liệu inox khác lẽ ra nên được bảo vệ để cho ra sản phẩm chất lượng và giá cạnh tranh nhưng thực tế thuế chống bán phá giá là để bảo vệ các cty sx thép không gỉ mà các cty VN thì quy mô rất nhỏ so với cty nước ngoài tại VN.

--- Gộp bài viết, 05/04/2015, Bài cũ: 05/04/2015 ---

Xem chart này rõ hơn, đây là chart ngày:

Tềnh hềnh là là các anh đừng cho em ngồi trên mây nha??? Thị nở xưa nay vốn chỉ có chí phèo, nỏ ai ngó ngàng tới, thậm chí đi qua cũng fải kiếm tờ báo nhân dân che lại! Mà hót ra ri thì chết thật!

Kinh nhỉ giá niken đáy sau sâu hơn đáy trước thế này thì LN SHI có cửa quý sau lại dầy hơn quý trước rồi .

anh thiều ' tiến miá" vô nhà ko lên tiếng là fạt nha????

Tình hình này, 2015 SHI cầm chắc 100 tỏi lợi nhuận nhỉ .

Như vậy đã thấy đến giờ này giá niken giảm 20% so với đầu năm 2015.

Với các giả thiết như sau :

1/Giá inox giảm tương ứng mức giảm 20% của niken .
2/ Giá niken , inox đi ngang ở vùng giá này tới cuối 2015 .
3/Doanh số SHI 2015 là 2300 tỷ . SHI dùng 60% doanh số để đi mua nguyên liệu .
4/ Giá bán sp SHI không tăng không giảm từ giờ tới cuối năm.

Tính vo LN SHI có thể đem lại từ việc niken giảm giá 20 % là :

20% x 2300 tỷ x 60% x0.75= 207 tỷ .=====> EPS tăng thêm 5000 đ

Ở đây xuất hiện thêm con số 0.75 vì lý do quý 1 SHI chưa hưởng nhiều về chính sách nguyên liệu giảm mà chỉ có quý 2, 3, 4.

Các bác cho ý kiến thêm?

Chú @xilohoavien và các bác anti xe SH khác vào phản biện nhe .

--- Gộp bài viết, 05/04/2015 ---

Thêm một vài câu sẽ hỏi HDQT tại DHCD :

1/ Chi phí mua nguyên liệu inox chiếm bao nhiêu % doanh thu ( tôi ước 60%)
2/Giá niken thế giới đã giàm 20% theo quý vị giả sử giá này đi ngang và giá bán SP SHI vẫn giữ nguyên cho đến cuối năm , thì LN SHI sẽ ảnh hưởng ntn ?

1. KH sản lượng năm 2015 của SHI :
- Bồn Inox : 250.000 cái.
- Bồn nhựa : 45.000 cái.
- Chậu rửa Inox : 130.000 cái.
- Thái dương năng : 40.000 bộ.
- Máy lọc nước R.O : 40.000 bộ.
- Ống thép : 12.000 tấn.
2. KH về doanh thu là 2400 tỷ đồng.
=> Tạm tính như sau : 12.000 tấn ống Inox mang lại doanh thu ~ 1000 tỷ => Các SP (bồn + chậu + TDN + R.O) ~ 1400 tỷ. Lưu ý rằng SP ống chỉ măng lại biên lợi nhuận khoảng 9%, trong khi các SP bồn, chậu, RO, TDN khoảng 20 - 23% => LN gộp 2015 ước 370 - 410 tỷ.
Lưu ý rằng trước nay trong cơ cấu doanh thu của SHI thì SP ống thép chiếm khoảng 60 - 65% nhưng qua kế hoạch về sản lượng năm 2015 thì SP ống thép sẽ chỉ chiếm khoảng 40% tổng doanh thu mà thôi.

LN gộp này chắc chắn dc xây dựng dựa trên giá niken-inox hồi đầu 2015 . chứ giờ thì lỗi mốt rồi bác nhỉ .