SSM Sức Sống mới!!! PR luôn!!! Linh đây!!!

KLCP đang lưu hành là 2,7Tr cổ mà lãi nhiều thế thì lại phải chia tách rồi. Một hiện tượng trong quý 4!!!

SSM kết cấu thép vươn tới tương lai. SSM Sức Sống Mới!!!

Nếu các bác không muốn vào hàng nóng thì hãy mua ngay SSM để còn kịp kiếm lấy 30%, không em này sẽ apple sớm đấy!!!

Chán quá, một mình em một tàu rộng thênh thang thế này à!!! Không bác nào có SSM à???

CTCP Chế tạo Kết cấu Thép VNECO (SSM)


(ĐTCK-online) SSM là một trong những DN hàng đầu trong ngành chế tạo kết cấu thép và mạ kẽm nhúng nóng tại Việt Nam. Tổng CTCP Xây dựng điện Việt Nam (VNECO) là cổ đông lớn, chiếm 43,08% vốn cổ phần của SSM.

Dây chuyền sản xuất hiện đại

SSM đang sở hữu một dây chuyền đồng bộ mạ kẽm nhúng nóng tiên tiến của Đức và hệ thống máy CNC gia công tự động của Pháp và Italia được chế tạo vào những năm đầu thế kỷ 21. Sản phẩm chủ yếu của SSM phục vụ cho ngành xây lắp điện, bưu chính - viễn thông, cơ khí công nghiệp và dân dụng như cấu kiện, kết cấu thép mạ kẽm nhúng nóng cho hệ thống lưới điện đường dây (15 kv đến 500 kv), kết cấu thép các trạm biến áp, kết cấu nhà công nghiệp cho các nhà máy, khu công nghiệp.

Khách hàng lớn và tiềm năng

SSM là một trong những DN hàng đầu trong ngành chế tạo kết cấu thép và mạ kẽm nhúng nóng tại Việt Nam. Tổng CTCP Xây dựng điện Việt Nam (VNECO) là cổ đông lớn, chiếm 43,08% vốn cổ phần của SSM.

Khách hàng chiến lược và truyền thống của SSM là Tập đoàn Điện lực Việt Nam (EVN), Tổng công ty Truyền tải điện quốc gia (NPT), Ban Quản lý dự án điện miền Bắc, Trung, Nam, các công ty điện lực, các tập đoàn lớn như Sông Đà, Lilama và các đối tác nước ngoài đầu tư hệ thống viễn thông tại Việt Nam.

Tốc độ tăng trưởng cao và ổn định

Theo báo cáo tài chính nửa đầu năm 2009, SSM đạt 64 tỷ đồng doanh thu, lợi nhuận sau thuế đạt 6,4 tỷ đồng, tương ứng 91,4% kế hoạch lợi nhuận năm đề ra. Ông Hoàng Việt Trung, Phó giám đốc phụ trách công bố thông tin cho biết, SSM dự kiến giá trị sản lượng 9 tháng đạt 170 tỷ đồng và cả năm 2009 đạt 242 tỷ đồng; doanh thu sẽ tăng tương ứng trong quý III và IV lần lượt là 100 tỷ đồng và 160 tỷ đồng; lợi nhuận tối thiểu SSM có thể đạt được là 9 tỷ đồng trong 9 tháng và 11 tỷ đồng cho năm tài chính 2009, đạt ít nhất 160% kế hoạch lợi nhuận năm.

Ngay từ những tháng đầu năm 2009, SSM đã ký kết được nhiều hợp đồng có giá trị trên 300 tỷ đồng và đảm bảo duy trì hoạt động sản xuất đến hết quý I/2010. Chúng tôi dự phóng doanh thu và lợi nhuận cả năm 2009 của SSM cao hơn, ở mức 180 tỷ đồng và 12,8 tỷ đồng, đạt 120% kế hoạch doanh thu và 200% kế hoạch lợi nhuận. Tại mức giá đóng cửa 36.000 đồng/CP ngày 2/10/2009, SSM hiện giao dịch với mức P/E và P/B dự phóng cho năm 2009 lần lượt là 8,3 và 2,3 lần, thấp hơn so với mức P/E và P/B trung bình của ngành lần lượt là 14x và 3x.

Năm 2008, cổ tức của SSM đạt 27,51%/CP, trong đó có 20,51% bằng tiền mặt và 7% bằng cổ phiếu, cao hơn nhiều so với kế hoạch đặt ra trước đó là 10%. Năm 2009, Công ty có kế hoạch trả cổ tức 15%, nếu lợi nhuận thực tế của SSM tăng trên 60%, chúng tôi kỳ vọng cổ tức năm 2009 sẽ không thấp hơn mức thực hiện trong năm 2008.

Tài chính lành mạnh

Theo báo cáo tài chính nửa đầu năm 2009, SSM không có khoản nợ dài hạn; nợ ngắn hạn trị giá 87 tỷ đồng, trong đó 50 tỷ đồng là khoản vay ngắn hạn từ BIDV và Ngân hàng TMCP Đông Nam Á để tài trợ cho vốn lưu động và phần còn lại là các khoản ứng trước từ khách hàng. SSM là công ty có tín nhiệm với các ngân hàng trong việc vay vốn và hoàn trả nợ đầy đủ và đúng hạn.

Với nhu cầu xây dựng điện và triển vọng phát triển ngày càng cao của ngành điện, bưu chính - viễn thông và các khu công nghiệp, chúng tôi tin tưởng rằng, SSM có nhiều cơ hội phát triển sản xuất và kinh doanh trong tương lai.

Hấp dẫn để đầu tư giá trị

Định giá cổ phiếu SSM: Theo chiến lược phát triển của Công ty, doanh thu hàng năm tăng tối thiểu 10%; tỷ suất lợi nhuận biên ròng tăng dần và duy trì ở mức 10% (tuy nhiên tỷ suất lợi nhuận biên ròng những năm tới sẽ cao hơn 10% do chi phí khấu hao máy móc thiết bị giảm). Chúng tôi giả định Công ty chưa có nhu cầu tăng vốn đầu tư mở rộng sản xuất, nên nhu cầu vốn hiện tại chỉ dùng để nâng cấp máy móc và bảo dưỡng thiết bị ở mức khoảng 1 tỷ đồng/năm. Vốn lưu động, lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh chính được chúng tôi ước lượng tỷ lệ thuận với doanh thu.

Giá trị cổ phiếu của SSM ở mức 49.436 đồng/CP, cao hơn 36,9% so với mức giá đóng cửa 36.100 đồng/CP ngày 02/10/2009. Với những phân tích như trên, cổ phiếu SSM thích hợp cho danh mục chứng khoán ổn định, ít rủi ro, thời gian nắm giữ trung và dài hạn.

Mô hình định giá cho kết quả như sau:

Mô hình định giá


Giá


Tỷ trọng


Bình quân gia quyền

FCFF


47.667


20%


9.533,4

FCFE


39.075


20%


7.815,0

P/E


60.871


30%


18.261,0

P/B


46.089


30%


13.826,7

Giá bình quân





100%


49.436,4

( Trích báo cáo tư vấn đầu tư của VTSS)





Được hanoiplayer sửa chữa / chuyển vào 16:05 ngày 18/10/2009

SSM: Lãi quý 3/2009 đạt hơn 11 tỷ đồng, vượt kế hoạch năm 58%
Lợi nhuận sau thuế trong quý 3 của công ty đạt 5,097 tỷ đồng, chỉ tăng hơn 600 triệu đồng so với quý 2/2009, song lại gấp 3 lần so với quý 3 cùng kỳ năm ngoái.

Công ty CP Chế tạo kết cấu thép VNECO.SSM công bố báo cáo quý 3/2009.

Theo đó, doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ của SSM trong quý 3 đạt 67,09 tỷ đồng, tổng doanh thu quý 3 đạt 67,47 tỷ đồng, tăng 25% so với quý 2.

Lũy kế 9 tháng đầu năm, tổng doanh thu của SSM đạt 132,68 tỷ đồng, hoàn thành 83% kế hoạch lợi nhuận năm trong đó doanh thu hoạt động tài chính và doanh thu khác chỉ đạt 0,5 tỷ đồng, còn lại là doanh thu từ ngành nghề kinh doanh chính.

Giá vốn hàng bán trong quý 3 bằng hai quý trước cộng lại, tương đương 58,43 tỷ đồng, chi phi tài chính và chi phí bán hàng ở mức thấp khiến lợi nhuận sau thuế trong quý 3 của công ty đạt 5,097 tỷ đồng, chỉ tăng hơn 600 triệu đồng so với quý 2/2009, song lại gấp 3 lần so với quý 3 cùng kỳ năm ngoái.

Lũy kế 9 tháng, SSM đạt 11,144 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, vượt kế hoạch lợi nhuận năm 58%, EPS 9 tháng đạt 3.790 đồng/cp.

Các khoản phải thu ngắn hạn trong quý 3 của công ty gấp đôi với số 6 tháng đầu năm 2009 (phải thu 67,3 triệu đồng trong khi số đầu kỳ 01/07/09 là 37,2 tỷ); hàng tồn kho giảm nhẹ xuống 57,54 tỷ so với số đầu kỳ là 64,7 tỷ, nợ phải trả tăng 14,52 tỷ đồng trong quý 3, nâng số nợ ngắn hạn phải trả tại thời điểm 30/09 lên trên 100 tỷ đồng.

Vốn điều lệ của SSM là 29,44 tỷ đồng.

Hoàng Ly

Được hanoiplayer sửa chữa / chuyển vào 16:12 ngày 18/10/2009

Lợi nhuận sau thuế quý 3/2009 là 5,1 tỷ, 3 quý 11,1 tỷ. Chỉ tính lợi nhuận quý 4 bằng quý 3 là 5 tỷ thì lợi nhuận sau thuế 2009 là 16,2 tỷ.

EPS 2009: 5,888 đồng (số quá đẹp)
P/E 2009 (ngày 16/10): 7,03

Nếu tính P/E=10 thì giá SSM phải là 58,880 đồng, trong khi đó VTSS định giá 49,436 đồng là quá bèo.

(P/E 4 quý gần nhất trên cafef chỉ có 7.17, nếu quý 4/2009 lợi nhuận bằng quý 4/2008 thì giá chắc phải trên 60k).

Được hanoiplayer sửa chữa / chuyển vào 16:21 ngày 18/10/2009

SSM hơi bị lành, ít bị kẹp trym

Cho một tuần mới thêm năng động với Sức Sống Mới nào!!! SSM up!!!