STL-BĐS Sông Đà Thăng Long, lợi nhuận đột biến 2012 nhờ dự án sẳng sàng+lãi vay giảm

Tôi rất thích STL-cổ phiếu cho tôi lợi nhuận 45% khi chốt lời và tôi thấy STL vẫn còn nhiều khả năng sẽ về 20 khi ở mức giá này.

có hàng tồn kho+chi phí xây dựng dở dang>2100 tỷ dồng, trả trước cho người bán=700 tỷ đồng, (các tài sản này chủ yếu nằm trong các dự án+đất đai có thể sẳng sàng bán khi thị trường tốt)
vay nợ khá lớn: ngắn hạn~1000 tỷ+ dài hạn~1000 tỷ+trái phiếu~1100 tỷ đồng
Chi phí tài chính 2011=173 tỷ (2010=106 tỷ), chi phí này nuốt chửng hết lợi nhuận đạt được trong năm 2011=239 tỷ (2010=262 tỷ)
Năm 2011 là năm khó khăn của thị trường BĐS ai cũng nhìn thấy, mà công ty đạt lợi nhuận gộp cũng khá tốt 239 tỷ, nếu với mức lãi suất vay như năm 2010 (ta có thể thấy khoản vay 2010 lớn hơn 2011 rất nhiều) thì lợi nhuận 2011 xấp xỉ 2010, khi đó EPS 2011>4000

thị trường BĐS 2012 hope sẽ rất tốt nhờ chính sách vĩ mô hổ trợ, chính phủ chủ trương tăng trưởng tín dụng thì bắt buộc phải giảm lãi vay, phát triển thị trường bất động sản. Với các chính sách hổ trợ như vậy thì tất cả các doanh nghiệp bđs được hưởng lợi. Nhưng thể hiện trong ngắn hạn là các DN bđs được lợi trước hết là lãi vay giảm rất nhiều đối với các DN có vốn vay lớn. STL cũng là 1 phần trong kế hoạch này.

Trên là một chút phân tích về STL theo chủ quan của mình, ACE có xem xét STL thì có thể bổ sung để thấy hiệu quả STL.
chúc thành công!