TCR - Đường về 2x

Tôi đưa rồi mà , bác tìm trên f319 là thấy ngay

Tcr Doanh thu và lợi nhuận không như kỳ vọng, Nhung điểm sáng là đã thoát canh lỗ. Hiện tại khả năng việc xuất khẩu bị chậm, vì yếu tố mùa vụ. Thông thường kết quả quý 1 là thấp, Nhung eps 4 quý đã gần 2k rồi.

sao nay đập sàn nhỉ, 26/04 ĐHCĐ rồi. LN cty mẹ quý 1 2016 lãi hơn 11 tỷ, so với quý 1 2015 lỗ 21 tỷ, thì tình hình kinh doanh ổn rồi còn gí nữa nhỉ

Với KQKD của TCR quý 1 thì dự EPS cả năm chỉ hơn 1K , giá có lẽ sẽ còn phải điều chỉnh.

Lấy 1 quý 2016 mà đánh giá cả năm thì sao không lấy quý 1 năm ngoái đánh giá cho cả năm 2015 cho nó nhanh .

Hai thời điểm khác nhau đó Bạn ah, Năm 2015 là năm bản lề của cty về tiết giảm chi phí và hết khấu hao 1 dây chuyền, điều đó đã thể hiện vào KQKD tốt trong q3 và Q4.2015 và đã phản ánh vào giá.
Nhưng Q1.2016 đã kg có sự tăng trưởng đăc biệt nào nữa ( bão hòa) và đó là lý do mọi người giảm kỳ vọng vào nó.
Bảng điện nó đã trả lời .

Mình chưa có đủ thời gian để đánh giá hết, nhưng nhìn sơ bộ, thì Quý 1 k0 nói hết được vấn đề cho cả năm. Thông thường đối với DN Vật liệu xây dựng, thì Quý 1 là mùa thấp điểm, cao điểm sẽ là quý 3 và quý 4. Hiện tại core của TCR vẫn rất tốt, thể hiện LN gộp quý 1 là 22.4%. Chi phí của TCR cũng trong xu hướng giảm khi giảm chi phí lãi vay (số tiền vay giảm khoảng 100 tỷ so với thời gian trước) chứng tỏ TCR vẫn làm ra tiền để trả nợ đầy đủ. Các chi phí khác cũng được kiểm soát tốt hơn. Với DN vật liệu xây dựng cung cấp hàng thiết yếu, thì cũng không có gì đáng ngại. Việc giảm sàn chỉ vì hơn 100k cổ phiếu của cổ đông nhỏ lẻ, thì cũng chưa nói hết vấn đề khi số vốn Điều lệ của nó là 44 triệu cổ phiếu. Hơn nữa lượng cổ phiếu niêm yết rất ít tầm 10 triệu, các cổ đông lớn vẫn giữ chặt và chưa có thái độ gì cả. Cổ tức 4% và năm 2016 khoảng 10% nữa thì giá này vẫn hợp lý để cân nhắc

Các cụ coi báo cáo TCR cứ coi cái lãi gộp của nó kìa, năm nay lãi gộp cao hơn cùng kỳ năm ngoái 30 tỷ, vì các khoản chi phí đều hạch toán bằng nhau ở các quý, ko chênh bao nhiêu, quý 1 bao giờ cũng là quý thấp điểm nhất trong năm. Năm nay quý 1 lãi 11 tỏi tương ứng chênh 30 tỏi so với quý 1 năm trước, với báo cáo như này rất dễ dự tính lợi nhuận của TCR.

Thêm quý 2 cao hơn cùng kỳ 30 tỷ nữa là eps 4 quý gần nhất là 2.300 rồi. Giá 8.7 thì p/e chưa đến 4. P/e của cp gạch khác toàn 5-7. Kẹp thêm quý nữa cũng được.

TCR khấu hao khiếp thật, nó mà khấu hao bình thường thì LN cao khủng hơn nữa, nhưng nó lại khấu hao nhanh.