TDM -Công ty tăng trưởng nhanh và bền vững -Công ty cổ phần Nước Thủ Dầu Một

TDM-Công ty cổ phần Nước Thủ Dầu Một- CÔNG TY TĂNG TRƯỞNG NHANH VÀ BỀN VỮNG
- Là công ty không bị ảnh hưởng bởi đại dịch Covid 2020. với đặc điểm ngành nghề là cung cấp nước sạch sinh hoạt xử lý thoát nước, lợi nhuận sau thuế của TDM 5 năm qua tăng trưởng đều 10 -15% năm. Thậm chí trong năm đại dịch 2020 lợi nhuận của TDM cũng không suy giảm.
- Giá bán nước có lộ trình tăng trung bình 5% 1 năm theo quyết định số 04/2018/QĐ-UBND của tỉnh Bình Dương.
-Độc quyền tại Bình Dương, trong khi các khu công nghiệp mở rộng rất nhiều và công nhân về sống gia tăng, và giá nước đã được duyệt tăng 5% mỗi năm. Ngành nước có thể nói là ngành không rủi ro.
- TDM được hưởng lợi lớn trong bối cảnh các KCN của tỉnh Bình Dương mọc lên ngày càng nhiều – đây là tỉnh đứng thứ 2 sau TP.HCM thu hút nguồn vốn đầu tư nước ngoài lớn nhất cả nước .Nhiều KCN dẫn đến số lượng nhân công đến làm việc ngày càng nhiều => Đây là điều đảm bảo tăng trưởng dài hạn cho TDM.
- Ngoài ra theo dự báo ,nhu cầu về nước sạch sẽ tăng > 20% 1 năm ,cùng với đó là tốc độ gia tăng dân số 11.5% 1 năm của tỉnh Bình Dương và sự chuyển dịch từ giếng khoan sang dùng nước máy khi tình hình khan hiếm nguồn nước ngầm sạch ngày càng cao.
-Nhìn chung TDM hoàn toàn có thể đạt tốc độ tăng trưởng kép 20-25%/năm trong các năm tới
- Ưu đãi về chính sách thuế : Theo Nghị định 218/2003/NĐ-CP cho các dự án xã hộihóa trong lĩnh vực môi trường, TDM được miễn thuế 04 năm (2013-2017), hưởng thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp 5% (2018-2022) và 10% trong suốt thời gian hoạt động.
- TDM đã đi vào hoạt động 2 nhà máy mới vào cuối năm 2020 là Dĩ An 3 và Bàu Bàng 2 nâng công suất hiện tại của TDM lên gấp đôi giúp cho doanh thu và lợi nhuận tăng mạnh từ năm 2021 => Điều này có thể thúc đẩy giá cổ phiếu TDM tăng trong ngắn hạn
- TDM hiên đang sở hữu 38.5% của BWE ,TDM dự kiến sẽ nâng tỷ lệ sở hữu lên thành 51% trong tương lai ,chúng tôi thấy đây là bước đi khả quan đem lại tăng trưởng doanh thu là lợi nhuận trong tương lai và khi đó P/E của TDM chỉ còn 6-7 rất rẻ hấp dẫn so với các cty cùng ngành.
Về kỹ thuật
-Khuyến nghị :Gía tích lũy rất tốt và dày tại vùng giá 22 ,và đã xác nhận đà tăng break mây qua vùng tích lũy này .Volume dòng tiền vào tăng đột biến. Hiện tại đang vùng kháng cự mạnh 29 ,30 nên canh chỉnh về chạm trendline vùng giá 25-26 để mua vào là đẹp nhất.
- Định giá bằng phương thức Discounted Cash Flow ( DCF) :target giá 4X .
- Nguồn sưu tầm và phân tích .