[Technical Analysis] Xử dụng PTKT như thế nào cho xác xuất cao nhất trong đầu tư

Thank bác nhiều, mong bác post bài duy trì pic để mn học hỏi ạ

Thanks bác

Cám ơn bác gái Q.

Chào tất cả các thành viên F319 @All

Được sự ủng hộ của hai thành viên F: @binhyen và @slager , hôm nay tôi xin chia sẻ Phương pháp sử dụng HĐTL VN30 (PS) để bảo vệ DM đầu tư dài hạn.

Như các NĐT chúng ta được biết, hiện tại TTCK VN chỉ có thể bán khống HĐTL của chỉ số VN30. Do vậy, để bảo vệ DM đầu tư, chúng ta chỉ có thể sử dụng HĐTL trong những lúc nhận định TTCK rủi ro xẩy ra có thể gây ảnh hưởng tới danh mục đầu tư dài hạn.

Dựa trên hiểu biết của bản thân, tôi nhận thấy rằng các Quỹ Hedge funds ngoài việc kiếm tiền từ đầu tư giá trị (value) thị giá của CP cơ sở để phân phối chứng chỉ ETF họ còn kiếm tiền từ chênh lệch (Arbitrage) giữa thị giá của chỉ số và thị giá CP cơ sở. Thị giá cổ phiếu tăng hay giảm họ đều có thể kiếm được tiền.

Sau đây, tôi xin được chia sẻ phương pháp bảo vệ DM của mình (đã được áp dụng 2 lần trong năm 2020 và 2021 vừa qua. Phương pháp này chưa được tôi hệ thống hóa, do vậy phần trình bầy chỉ là phân công thức, khi chúng ta áp dụng cần tính toán chi tiết.

Dựa trên cơ sở công thức tính chỉ số VN30 (tại hình 1):

​

Hình 1 - Công thức tính chỉ số VN30​

Để tính chi tiết thị giá cổ phiếu trên tỷ trọng chỉ số VN30 chúng ta dùng công thức phía trên và sẽ nhận biết được 1 mã CP cơ sở khi giao dịch tại giá hiện tại và khối lượng giao dịch thì ảnh hưởng tăng hay giảm bao nhiêu phần trăm (điểm) của chỉ số VN30.

Mặc dù có công thức trên, nhưng việc tính toán bằng thủ công khá phức tạp khi tôi thực hiện lần đầu vào trước tuần 20/12/2021. Do vậy lần thứ 2 vào ngày 22/03 tôi đã sử dụng chứng chỉ E1VFVN30 của Dragon Capital làm cơ sở tính toán tỷ trọng hoán đổi cổ phiếu. Link hoán đổi cổ phiếu: https://dcvfm.com.vn/quy-hoan-doi-danh-muc-etf-vfmvn30/etf-danh-muc-chung-khoan-co-cau/ (mã CK: E1VFVN30). Hàng ngày chúng ta cso được danh mục hoán đổi bằng cách cập nhập trên đường link phía trên và thị giá tham chiếu E1VFVN30 tại bảng giá của HOSE. Ví dụ tại ngày 28/05/2021 chúng ta có (hình 2).

Hình 2 – Giá tham chiếu E1VFVN30 và Danh mục hoán đổi cổ phiếu cơ sở​

Tại đây, thị giá E1VFVN30 ví dụ là 100% NAV thì chúng ta được biết trọng lượng (weight) của từng mã CP cơ sở là bao nhiêu. Vì lý do, Danh mục của chúng ta thông thường không phải 100% là thuộc nhóm này, tôi đạt giả thuyết danh mục của tôi gồm 10 mã sẽ tương đương = 100% NAV = E1VFVN30 = HĐTL.

Sau khi đặt gải định như vậy thì dựa trên tỷ trọng của DCCap tôi lại tính lại tỷ trọng từng mã CP của mình/100% NAV. Ví dụ: DM bao gồm: FPT, HPG, MSN, MWG, SSI, TCB, VCB, VHM, VIC, VNM thì tại ngày 29/05/2021 tôi có tỷ trọng/NAV như sau (hình 3):

Hình 3 – Tỷ trọng mới cho DM CP 10 mã/ chỉ số VN30​

Như vậy, chúng ta có được tỷ lệ mới để cơ cấu cho đúng DM dài hạn của chúng ta. Và khi chúng ta nhận định thị trường rủi ro, ta đem bán HĐTL và giữ DM dài hạn.

Câu hỏi: Khi nào thì chúng ta cần bán HĐTL hay khi nào thì thị trường rủi ro để áp dụng phương pháp tự vệ?

Quan điểm cá nhân của tôi là chỉ sử dụng công cụ bảo vệ tại ngưỡng cản mà chúng ta cho rằng nó nguy hiểm. Tại sao trong suốt 2020 tôi chỉ sử dụng chúng trong tuần 21-25/12/2020 để bán HĐTL và tương tự như vậy vào tuần 22-26/03/2021 vì lý do: Lý thuyết TA bất kỳ khi chúng ta tiệm cận ngưỡng kháng cự thì sẽ có sự biến động chững lại, nếu khỏe xu hướng phá vỡ sẽ được xác nhận còn nếu yếu thì lùi lại và lấy lực để tiếp tục phá vỡ kháng cự. Đồng thời, mốc 1200 là một mốc tâm lý cản trong suốt 20 năm qua do đánh giá việc cần bảo vệ DM là cần thiết. Tương tự, ngày 22/03/2021 tôi nhận định nếu tiếp tục thất bại tại 1200 mà phá vỡ hỗ trợ 1154 thì sẽ phải rơi về mức xa, trong khi đó kịch bản thủng 1154 của tôi không cho là khả thi chỉ chiếm 20% nên tôi lại hành động bảo về DM dài hạn của mình.

Hiện tại, tôi chưa thấy sự cần thiết để bảo vệ DM khi chỉ số chưa tiệm cận những điểm kháng cự mạnh (vì bản chất chỉ số không có đỉnh thì chưa thể nào biết được điểm nào là điểm kháng cự mạnh).

Ngoài ra, tôi thi thoảng còn sử dụng arbitrage để tối ưu lợi nhuận của tôi như sau:
Tại những ngày giao dịch, tôi tính toán và nhận thấy thị giá cổ phiếu cơ sở chênh lệch lớn hơn 2% so với thị giá mà chúng ta sẽ hoán đổi từ việc mua chứng chỉ E1FVVN30 (phải có TK tại DC nhé) thì tôi sẽ thực hiện việc mua/bán nếu tỷ lệ là Giảm/Tăng > 2%.

Trên là một vài điều chia sẻ tới các độc giả. Tại bài viết này, tôi xin miễn trừ trách nhiệm và cảnh báo rằng nội dung trong bài viết hoàn toàn là để phổ cập kiến thức. Tôi không chịu trách nhiệm với bất kỹ hành động sử dụng nội dung trên làm phương pháp đầu tư của độc giả.

Trân trọng cám ơn./.

Mình có chút nhận định:
1/ 28/5 đã vượt kc đường trendline trong Hình 1
2/ sóng elliot, mình đếm là vni đang trong sóng 5. Cụ thể
- fibo mở rộng: kẻ từ t3/20 lên đến t6/20 (900) xuống t7/20 thì cho ra đỉnh sóng 3 là 1k2 (t1/21)
- fibo thoái lui: nối đáy t7 (780) vs đỉnh t1/21 cho ra 998 giảm về sóng 4 (tuơng ứng fibo50)
- fibo thoái lui: nối đỉnh t1/21 vs đáy t1/21 (998) cho ra fibo (1.618) đang là 1325. Nhưng vni có thể lên tiếp fibo (2,618) là 1526 do vn30 quá mạnh đã vượt fibo (1,618) của chính nó.

Cám ơn bác đã chia sẻ một vấn đề còn rất mới với đa số nhỏ lẻ mà tài liệu hầu như không có, tôi nghĩ bác là người mạnh dan mở đầu thì dần dần sẽ có nhiều người chia sẻ, đóng góp để nhỏ lẻ có thêm kiến thức. Rất mong bác có thêm nhiều bài viết hay.

Cám ơn bác đã chia sẻ một vấn đề còn rất mới với đa số nhỏ lẻ mà tài liệu hầu như không có, tôi nghĩ bác là người mạnh dạn mở đầu thì dần dần sẽ có nhiều người chia sẻ, đóng góp để nhỏ lẻ có thêm kiến thức. Rất mong bác có thêm nhiều bài viết hay.

Tối e đọc tiếp

Cảm ơn bác đã chia sẽ, món này em đọc mà khá khó nhằn, chắc phải ngâm cứu lâu mới vỡ ra đc mất

Cụ có thể nhờ bác HaiauKhongve bên nhà Tản mạn lập code để đỡ phải tính toán bằng thủ công có hay hơn không. Bác ý cũng giỏi về IT.