Thị trường tiền tệ đang có dấu hiệu bất ổn, Index liệu đang đứng trước nhịp điều chỉnh?

Chào cả nhà ngày mới vui vẻ,

+ Theo số liệu được cập nhật từ ngày hôm qua (02/04) thì tỷ giá đang chạm ngưỡng gần mức bán ra của SBV. Khi điều này xảy ra sẽ tương tự các giai đoạn tỷ giá là lúc SBV phải vào cuộc để cân bằng lại.
+ Lợi tức trái phiếu chính phủ (Bond) đang gần chạm ngưỡng 3% (mức nhạy cảm) khiến Index rung lắc điều chỉnh giống giai đoạn đỉnh 04/2022 và 09/2023.
+ Lãi suất qua đêm liên ngân hàng (ON) tiếp tục tăng mạnh và phiên qua ra tin NHNN bơm tiền gần 6.000 tỷ qua kênh OMO (SBV đã cho một thành viên vay gần 6.000 tỷ đồng thông qua kênh cho vay cầm cố giấy tờ có giá với kỳ hạn 7 ngày, lãi suất 4%/năm).

Vậy khi 03 yếu tố cộng hưởng đều tăng gần ngưỡng cảnh báo như vậy, và tỷ giá là yếu tố quan trọng cần phải xử lý kịp thời nhất và khi chạm ngưỡng bán ra của SBV thì Thị trường chứng khoán sẽ phải đối mặt với nguy cơ điều chỉnh mạnh. Mốc tăng từ tháng 11/2023 tới đỉnh là 1295 đã tăng khoảng gần 30%, vậy pha điều chỉnh này nếu khoảng 5-7% hoặc 10% thì có thể là hợp lý.

Thị trường tiền tệ luôn có tín hiệu báo trước để thị trường chứng khoán có thời gian phân phối hàng. Có thể sẽ có những phiên bull trap để thật sự khiến toàn bộ tâm lý thị trường fomo rồi mới rơi thì giai đoạn đó chúng ta không thể biết chính xác là phiên nào, chỉ có thể dự báo loanh quanh khoảng đâu đó 1-2 tuần.

Cập nhật thêm về phái sinh cho ai quan tâm:
Hiện tại lũy kế hold Long của nước ngoài là khoảng 17.300 HĐ đồng thời họ cũng đã bán ròng liên tục trong khoảng nửa tháng nay
Tự doanh đã nâng tỷ trọng SHORT chính thức lên gần 17.000 HĐ tương ứng với lượng LONG của Khối ngoại.
OI cũng đã tăng vượt 53k HĐ

Kết luận: Trong dài hạn ai vẫn hold thì có thể close bảng và app. Trong ngắn và trung hạn thì nhịp điều chỉnh này có thể dễ phá vỡ các mốc hỗ trợ nên cần thận trọng trong việc cân đối tiền - cổ ở mức hợp lý. Tốt nhất không nên full margin đoạn này...

--------------- Cả nhà có chia sẻ cùng bình luận phía dưới để giao lưu và trao đổi thông tin một cách tích cực học hỏi nhé ------------

Chúc mọi người chốt lời thành công và né được những cú chỉnh của MMS !