Thử thảo luận một chút: Thị trường này nên chú ý nhóm cổ phiếu nào?

Thử thảo luận một chút: Thị trường này nên chú ý nhóm cổ phiếu nào?

1- Ngân hàng, bảo hiểm
2- Chứng khoán
3- Xây dựng và BDS
4- Nguyên nhiên liệu: Giấy, cao su, khoáng sản v.v. giảm giá rất mạnh.
Nhóm này thậm chí bao gồm cả các CP mang tên dầu khí. Giá dầu giảm cực mạnh sẽ ảnh hưởng tới LN các CTy trong các quý tiếp theo.
Nhóm CP than cũng có vấn đề khi giá than trên TTTG đã giảm hơn 50%. Tuy vẫn còn cao hơn Việt Nam nhưng động lực không còn nhiều. Tăng giá than trong nước lần này sẽ làm cân bằng luôn với giá than TG. Hơn nữa các Cty than đều bị chính sách chia nội bộ cực lớn của TKV chi phối nên LN thực tế ít hơn nhiều các báo cáo TC.
5- Xuất khẩu ( do tín dụng khó khăn, TT xuất khẩu khó khăn)
6- Các Cty đầu tư tài chính nhiều ( số Cty loại này trên sàn khá nhiều). Q4 này khi kiểm toán có thể có nhiều Cty có những con số lỗ nhiều hơn dự tính của mọi người.

Dựa vào tiêu chí: tránh các ngành liệt kê, tránh đầu tư tài chính, tránh xuất khẩu, tránh vay nợ nhiều, tôi thấy có 2 nhóm CP đáng quan tâm hơn cả: 1- Năng lượng và 2- Vật liệu xây dựng. 2 nhóm Cty này có: TT tiêu thụ nội địa ổn định, giá sản phẩm tăng chứ không giảm trong khủng hoảng nên LN có tính ổn định cao.
1- Năng lượng: Thuỷ điện được mùa lớn với lượng mưa tăng đột biến. Nhiệt điện có khó khăn hơn những vẫn đảm bảo đảm LN theo Kế hoạch.
Cái khó của nhiều Cty nhóm này chính là đầu tư tài chính khá nhiều nên khả năng lợi nhuận giảm là do nguyên nhân này.
2- Nhóm CP VLXD khá nhiều. Xi măng tuy được CP bật đèn xanh về tăng giá nhưng TT đang bão hoà do các NM mới đưa vào SD và nhu cầu có giảm sút. Tiêu thụ khó khăn.
Sắt thép: chết đứng do giá TG xuống khủng khiếp và do điều tiết vĩ mô quá kém khi không cho tái xuất lúc giá trên TTTG còn cao làm cho một loạt DN ngành thép điêu đứng và phá sản. Sai lầm này làm VN mất vài tỷ $ y như quyết định tạm dừng xuất khẩu gạo lúc giá TG tăng cao hồi Q2. Nhóm này cũng không nên mua.
Gạch ngói: Có 2 nhóm nhỏ là gạch ốp lát, trang trí. Nhóm này vẫn nhiều khó khăn do phải nhập nhiều nguyên liệu chính và khó cạnh tranh với các loại gạch nhập khẩu vì công suất nhỏ, giá thành cao. Những CP nhóm này có TLT, CYC, TTC, TCR
Nhóm thứ 2 là gạch gốm trang trí và gạch xây dựng. Nhóm này có sản phẩm cung vẫn không đủ cầu. Giá tăng cao 400% trong năm nay và dự kiến giữ mức giá cao trong những năm sắp tới. Có lợi nhuận thuộc loại lớn nhất toàn TT hiện nay. Những nhà máy thủ công đang bị dẹp bỏ do các vấn đề về môi trường càng tạo dk thuận lợi cho các CTy này.
Cũng thuộc nhóm VLXD này còn có PPG- doanh nghiệp hàng đầu Việt Nam về các sản phẩm sau kính được dùng rộng rãi trong các nhà cao tầng với tính chất chịu cường lực lớn gấp 3 lần kính thông thường, kính cách nhiệt, cách âm, kính ôtô, kính đa lớp chống vỡ vụn, kính trang trí v.v.

Đây là các chỉ tiêu chính của những doanh nghiệp này:
Tính toán dựa trên VDL mới dù phần CP thưởng của VTS, HLY, DAC, DTC chưa về tài khoản do vốn DL tăng thêm này nằm sẵn trong VCSH của DN. Việc phát hành thêm không làm thay đổi vốn CSH.



PPG và BHV hiện là 2 DN có P/E thấp nhất HaSTC
Yếu điểm của nhóm CP này là thanh khoản thấp. Tuy nhiên lại rất thích hợp với những nhà đầu tư nhỏ lẻ và rất có thể là với một nhóm nào đó yêu thích làm giá. Tôi sẽ không lấy làm lạ nếu CP nhóm này có sự tăng giá đột biến.

Trên đây là quan điểm cá nhân của tôi. Đề nghị các bác góp ý thêm.