TIP FOR BANK

PHÂN TÍCH NGÂN HÀNG…
Trước đây khi nhắc đến phân tích ngân hàng mình rất ngại, một phần vì nghĩ đó là việc của các nhà vĩ mô, một phần cơ cấu các khoản cho vay cũng khó có thể bóc tách được rủi ro đằng sau, nhưng trên TTCK Việt Nam cổ phiếu NH lại chiếm tỷ trọng khá lớn, các biến động của dòng banks sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến vận động của thị trường chung. Nên không thể không phân tích để ít nhất có một vài cái thấy về sự chuyển động những huyết mạch lưu thông đồng vốn của nền kinh tế.
Trước khi phân tích mình cần hiểu các khái niệm cơ bản:
+ Tăng trưởng huy động: Tăng trưởng số dư tiền gửi của KH cuối kỳ so với đầu kỳ.
+ Tăng trưởng tín dụng: Tăng trưởng số dư cho vay KH cuối kỳ so với đầu kỳ.
+ Tỷ lệ CASA (Current Account, Savings Account): Tỷ lệ (Tiền gửi không kỳ hạn + Tiền gửi ký quỹ)/ Tổng số du tiền gửi KH.
+ Nợ xấu (NPL: Non Performing Loans): Tổng dư nợ từ nhóm 3 tới nhóm 5 (Nợ dưới tiêu chuẩn, Nợ nghi ngờ, Nợ có khả năng mất vốn).
+ Tỷ lệ nợ xấu: Nợ xấu/Số dư cho vay KH
+ Tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLR Loan Loss Reserves): Tổng dự phòng rủi ro cho vay KH/Tổng nợ xấu. Dự phòng rủi ro = Dự phòng rủi ro cụ thể + Dự phòng chung.
+ Tỷ lệ an toàn vốn CAR (Capital Adequacy Ratio): (Vốn cấp 1 + Vốn cấp 2)/Tài sản có rủi ro. Tỷ lệ này 10% nghĩa là 100 đồng tài sản sinh lời có 10 đồng vốn của NH. Theo quy định của NHNN thì tỷ lệ này tối thiểu theo chuẩn Basel II là 9%.
+ Tỷ lệ vốn ngắn cho vay trung và dài hạn: (Cho vay trung dài hạn – Vốn trung dài hạn)/Vốn ngắn hạn. Theo quy định NHNN tỷ lệ này đến 1.10.2023 phải về mức 30%.
+ Tỷ lệ cho vay trên tiền gửi (LDR: Loan Depost Ratio): Tỷ lệ cho vay KH/(Tổng tiền gửi của TC tín dùng và KH + Giấy tờ có giá).
+ Thu nhập từ lãi: Thu nhập từ cho vay
+ Thu nhập ngoài lãi: Thu nhập từ dịch vụ, KD ngoại hối, ck kinh doanh, đầu tư, hoạt động khác.
+ Thu nhập hoạt động: Tổng Thu nhập từ lãi và ngoài lãi.
+ Chi phí hoạt động: Chi phí lương, quản lý, vận hành, tiếp khách, hệ thống…
+ Chi phí trên thu nhập (CIR: Cost Income Ratio): Tổng chi phí hoạt động/Tổng thu nhập hoạt động
+ Tỷ lệ NIM (Net Interest Margin): Tổng thu nhập từ lãi/Tổng tài sản sinh lời.
Sau đó mình có thể lập một bảng tính như dưới đây để xem xu hướng của NH mình đầu tư hàng quý thay đổi như nào.
Về cơ bản, vai trò và hoạt động chính của NH là trung gian dẫn vốn và kinh doanh rủi ro, nên quan trọng nhất là khả năng quản trị rủi ro, đa dạng sản phẩm dịch vụ để tăng nguồn thu, mở rộng hệ sinh thái digital banking, retail banking, investment banking để huy động được nguồn với chi phí thấp và tiếp cận KH một cách nhanh dễ dàng nhất. Các con số trên bảng đánh giá sẽ biểu hiện qua tỷ lệ casa, nim, cir, roe, tỷ lệ nợ xấu...hiệu quả của các hoạt động đó của NH.
Nguồn : Bluestar Investment