Tuyển tập cổ phiếu có thể tăng >100% khi ra tin tốt (Season 8: Nhà đầu tư giá trị nghỉ hưu bền vững)

Đây là bài viết cuối cùng của tớ và chỉ thích hợp với nhà đầu tư giá trị đến thời điểm nghỉ hưu một cách bền vững (chắc chắn thu lời tốt hơn gửi tiết kiệm).

Để hướng đến mục tiêu trên, tớ đưa ra 5 tiêu chí lựa chọn an toàn:

1. Công ty có: Tổng lợi nhuận sau thuế 5 năm liên tiếp (trước và sau hiện tại 2 năm) > vốn hóa hiện tại.

2. Công ty có: Tiền đi vay < lợi nhuận sau thuế.

3. Công ty có: Trả cổ tức tiền mặt > 10 năm liên tiếp.

4. Công ty có: Hàng hóa lúc nào con người cũng cần phải có.

5. Công ty có: MUA CỔ PHIẾU QUỸ để đảm bảo lợi ích cho cổ đông dài hạn mãi mãi.

Với 5 tiêu chí trên, tớ đã tìm được 1 công ty niêm yết đã thỏa mãn 100% được 3 tiêu chí; chỉ còn tiêu chí đầu tiên khả năng thỏa mãn đạt được tầm 88% (tớ dự tầm 99% chắc chắn đạt được sau 2 năm nữa). Và tiêu chí cuối cùng thì chưa từng có trong lịch sử nhưng tớ kỳ vọng đợt họp đại hội cổ đông lần này sẽ có nhiều cổ đông đề xuất PHƯƠNG ÁN MUA CỔ PHIẾU QUỸ TỐT NHẤT tạo nên lợi ích tốt nhất cho cổ đông gắn bó lâu dài với công ty.

Để hướng đến công ty có đầy đủ 5 tiêu chí đã chọn, tớ đề xuất các cổ đông của công ty …. khi tham gia họp đại hội cổ đông sắp tới sẽ có những góp ý cho Hội đồng quản trị và tất cả cổ đông thống nhất phương án MUA CỔ PHIẾU QUỸ tốt nhất có thể nhé.

Sau đây, tớ lấy ví dụ về phương án MUA CỔ PHIẾU QUỸ có lợi ích như thế nào cho các cổ đông dài hạn của Công ty cổ phần Mía đường Sơn La (SLS) :

Ví dụ: Cổ đông A có thể làm tròn nắm giữ 1 triệu cổ phiếu SLS trên tổng số cổ phiếu SLS lưu hành làm tròn là 10 triệu cổ phiếu (=>tỉ lệ sở hữu sẽ là 10% đối với tổng số cổ phần của công ty là 10 triệu cổ phiếu) với giá đang giao dịch 200.000 VNĐ/cổ phiếu. Theo BCTC đã kiểm toán năm 2023-2024 thì công ty đủ khả năng để chia cổ tức bằng tiền cho cổ đông với mức 50.000 VNĐ/cổ phiếu. Như vậy, nếu chia hết bằng tiền thì cổ đông A sẽ nhận được 47,5 tỷ VNĐ (vì tổng tiền cổ tức là 50 tỷ VNĐ trừ đi thuế TNCN 5% là 2,5 tỷ VNĐ).

Nếu công ty không trả cổ tức bằng tiền mà dùng số tiền đó để mua cổ phiếu quỹ thì 50 tỷ VNĐ cổ đông A nhận được bằng cách bán 250.000 cổ phiếu giá 200.000 VNĐ/cổ phiếu cho công ty mua cổ phiếu quỹ. Và số tiền nhận về sẽ là 50 tỷ VNĐ (nếu trừ bớt phí giao dịch là 0,1% và thuế TNCN khi bán là 0,1%) thì số tiền thu về sẽ là 49,9 tỷ VNĐ. Như vậy cổ đông A vẫn còn 750.000 cổ phiếu và tỉ lệ sở hữu của công ty vẫn là 10% khi công ty mua lại hoàn toàn 25% cổ phần làm cổ phiếu quỹ (tổng số cổ phiếu giao dịch chỉ còn 7,5 triệu cổ phiếu). Vậy tỉ lệ sở hữu không thay đổi mà còn nhận được 49,9 tỷ VNĐ cao hơn với phương án chia cổ tức bằng tiền chỉ nhận về 47,5 tỷ VNĐ mà bị thiệt mất 2,5 tỷ VNĐ do bị đóng thuế TNCN.

Nếu cổ đông A không bán mà vẫn giữ 1 triệu cổ phiếu SLS thì tỉ lệ sỡ hữu đã tăng lên 1.000.000/7.500.000 tương đương 13,33% cổ phần (cao hơn 3,33% so với ban đầu). Như vậy, cổ đông cần mua thêm cổ phiếu công ty tự khắc được nâng thêm tỉ lệ sở hữu mà không mất thêm chi phí đầu tư (hình như đang có 2 cổ đông đăng ký mua xin không thông báo).

DỰ KIẾN KẾ HOẠCH MUA CỔ PHIẾU QUỸ VỀ CON SỐ ĐẸP LÝ TƯỞNG CHO SỰ PHÁT TRIỂN BỀN VỮNG trong kỳ đại hội cổ đông sắp đến:

Đề xuất mua số lượng cổ phiếu quỹ để số lượng cổ phiếu lưu hành về số đẹp phát triển mãi mãi là 8.888.888 cổ phiếu và vẫn đảm bảo được số lượng cổ phiếu tối thiểu được lưu hành trển sàn HNX khi chuyển sang HOSE vào năm 2025 (từ 1/1-30/6/2025) là >8 triệu cổ phiếu.

Số lượng cổ phiếu lưu hành của SLS hiện tại là: 9.791.945 cổ phiếu

Số lượng cổ phiếu mong muốn nắm giữ mãi mãi sau khi mua cổ phiếu quỹ là: 8.888.888 cổ phiếu

Vậy số lượng cổ phiếu quỹ cần mua là: 9.791.945 – 8.888.888 = 903.057 cổ phiếu

Giả định giá cổ phiếu quỹ cần mua trung bình tầm 250.000 VNĐ (dự tính mua bình quân giá cổ phiếu từ 200.000 VNĐ đến 300.000 VNĐ sẽ đủ số lượng) thì số tiền cần thiết để mua là:
250.000 x 903.057 = 225.764.250.000 VNĐ (làm tròn 225,8 tỷ VNĐ)

Tiền phí giao dịch 0,1% thì tương đương: 225.764.250 VNĐ (làm tròn 0,2 tỷ VNĐ)

Vậy tổng số tiền cần chi để mua cổ phiếu quỹ là 226 tỉ VNĐ.

Số tiền này tương đương với mức chia cổ tức bằng tiền làm tròn 220%. Và tiết kiệm được 5% thuế thu nhập cá nhân tương đương 11 tỷ VNĐ. Số tiền tiết kiệm này có thể chuyển sang hỗ trợ những nhân viên tốt làm việc tại công ty gắn bó lâu dài hơn.

Số tiền còn lại sau khi trừ đi số tiền mua cổ phiếu quỹ sẽ tầm 300 tỷ VNĐ. Lượng tiền này đủ để chia cổ tức bằng tiền cho những cổ đông không muốn bán cổ phiếu mà vẫn có tiền để sử dụng. Nếu công ty không cần nhiều vốn đầu tư thêm để mở rộng thì có thể chia cổ tức tầm 100% đến 200% tiền mặt cho cổ đông. Với lượng tiền mặt cổ tức mỗi năm tầm 100%-200% thì đủ cho những cổ đông dài hạn nắm giữ tầm 10.000 cổ phiếu nghỉ hưu tuổi già (tương đương lương hưu tầm 8-16 triệu VNĐ/tháng). Khi mua cổ phiếu quỹ dài hạn tầm 5 năm thì giá cổ phiếu có thể tăng lên 100% trong tầm tay. Khoảng đầu tư này sẽ mang lại giá trị cao hơn mua bất động sản từ nay về sau (khi giá nhà nước đã tương đương 60%-80% giá thị trường), và mang về dòng tiền thu nhập hàng năm cao hơn giá cho thuê bất động sản.

Các cổ đông của những công ty tốt nên đề xuất MUA CỔ PHIẾU QUỸ trong Đại hội cổ đông để mang lại lợi ích tốt hơn cho các cổ đông của công ty.

Các cổ đông có thể tham khảo cuốn sách: CEO LỆCH CHUẨN (Bản kế hoạch sáng suốt của 8 CEO thiên tài) để thấy việc MUA CỔ PHIẾU QUỸ sẽ mang lại những lợi ích nào.