Vận mệnh mới cùng siêu cổ TV2

TV2 (Khuyến nghị Mua): Bước vào chu kỳ tăng trưởng mới
Chứng khoán Vietcombank (VCBS): KQKD Q2.2023: DTT đạt 144 tỷ đồng (-59,9% yoy) và LNST đạt 14 tỷ đồng (-22,7% yoy). Lũy kế 6T.2023, DTT đạt 269 tỷ đồng (-57,2% yoy, đạt 19,8% KH năm) và LNST đạt 22,5 tỷ đồng (- 28,3% yoy, đạt 35,1% KH năm).
KQKD ghi nhận mức sụt giảm ở các lĩnh vực kinh doanh chính như tư vấn, thiết kế do khối lượng backlog chuyển tiếp ở mức thấp và các hợp đồng tổng thầu EPC vẫn đang trong giai đoạn đầu triển khai nên chưa thể hạch toán doanh thu. Theo công ty chia sẻ, QHĐ VIII mới được phê duyệt tháng 5/2023, tuy nhiên để triển khai các dự án mới vẫn đang chờ kế hoạch thực hiện QHĐ VIII được phê duyệt, do đó việc thúc đẩy các dự án đã ký ghi nhớ đều chậm so với kế hoạch.
Triển vọng doanh nghiệp:
1. Quy hoạch điện VIII được phê duyệt sẽ là cú hích cho sự tăng trưởng của các doanh nghiệp tư vấn xây lắp điện nói chung và TV2 nói riêng với nhiều hợp đồng có giá trị lớn được ký kết như hợp đồng EPC cho các nhà máy điện sinh khối Hậu Giang và Trà Vinh hay hợp đồng EPC cho dự án nhà máy điện Sông Hậu 2.
2. Tiềm năng tăng trưởng lớn của mảng vận hành và quản lý nhà máy điện.
3. Các dự án đầu tư nguồn điện lớn đã bắt đầu được triển khai. Kỳ vọng khi các dự án trên đi vào vận hành ổn định sẽ mang lại nguồn cổ tức ổn định cho TV2.
Kể từ báo cáo gần nhất của chúng tôi “Báo cáo cập nhật TV2_T5/2023” với giá mục tiêu 37.850 đồng/cp, giá cổ phiếu TV2 đã tăng hơn 20%. Định giá hiện tại khá hợp lý theo quan điểm của chúng tôi. Mặc dù vậy, chúng tôi vẫn duy trì tích cực với TV2 dựa trên những lợi thế của doanh nghiệp nói chung và tiềm năng dự án nói riêng cũng như dự án Nhiệt điện Sông Hậu 2.
Chúng tôi vẫn kỳ vọng chủ đầu tư Toyo Ink Group Berhad sẽ có thể thu xếp thành công khoản vay vốn nhờ những tín hiệu đàm phán tích cực trong thời gian gần đây và dự án có thể bắt đầu được triển khai vào cuối năm 2023. Ngoài ra, chúng tôi vẫn kỳ vọng vào tính khả thi cao của dự án nhiệt điện Sông Hậu 2 do khu vực phía Nam cũng cần phải bổ sung các nguồn điện chạy nền trước sự không ổn định và phụ thuộc cao vào yếu tố thời tiết của các nguồn năng lượng tái tạo nhằm đáp ứng nhu cầu phát triển kinh tế khu vực.
Trong báo cáo cập nhật lần này, chúng tôi đưa dự án Nhiệt điện Sông Hậu 2 vào mô hình định giá. Chúng tôi dự phóng DTT và LNST 2023 lần lượt đạt 1.012 tỷ đồng (-23,4% yoy) và 96 tỷ đồng (+81,4% yoy), EPS 2023 đạt 1.957 đồng/cổ phiếu. Chúng tôi tiếp tục khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu TV2 và nâng giá mục tiêu thêm 34,7% lên 51.000 đồng/cp – tương đương triển vọng tăng 35,0% so với giá hiện tại.

VCBS kỳ vọng Bộ Công Thương sẽ sớm có hướng dẫn cụ thể về các vướng mắc còn lại trong quá trình bồi thường tái định cư và chủ đầu tư sẽ thu xếp vốn thành công và dự án có thể được bắt đầu triển khai từ cuối năm 2023. Nếu được triển khai, dự án nhiệt điện Sông Hậu 2 sẽ mang lại hơn 25.000 tỷ đồng doanh thu cho TV2 giai đoạn 2024-2027.

--- Gộp bài viết, 11/08/2023, Bài cũ: 11/08/2023 ---

Tv2 sẽ là siêu khủng Long

--- Gộp bài viết, 11/08/2023 ---

Em mời anh tham gia room vận mệnh mới cùng siêu cổ Tv2.
https://*******/g/bwsqjn325

Quy hoạch điện 7+ Vĩnh Tân 4 = Siu cổ TV2 2016-2020 x lần
2023-20xx: Quy hoạch điện 8+Sông Hậu 2 = viết tiếp chặng đường k?!

Em mời anh tham gia room vận mệnh mới cùng siêu cổ Tv2.
https://*******/g/bwsqjn325

các dự án LNG, Bác có biết sắp tới TV2 tham gia dự án nào không ?

Dự án Sông Hậu 2 đã thu xếp đc vốn chưa nhỉ ??

Sắp hoàn thành rồi bác,đang khâu giải phóng mặt bằng nữa là xong