vcs tỷ suất ln chẳng khác vnm, masan food.

là một trong những công ty đi tiên phong trong lĩnh vực sản xuất đá ốp lát nhân tạo tại khu vực châu Á, được thành lập tháng 12 năm 2002 tại khu công nghiệp Bắc Phú Cát, nay là khu Công nghệ cao Hòa Lạc, huyện Thạch Thất, thành phố Hà Nội, Việt Nam. Với hệ thống các đại lý phân phối trên toàn cầu, sản phẩm của VICOSTONE đã hiện diện tại khắp các châu lục.


Đá nhân tạo VICOSTONE được tạo ra bởi 93% cốt liệu là thạch anh tự nhiên được kết dính bởi nhựa polymer cùng với các thành phần tạo màu sắc, có độ cứng, độ bền uốn cao hơn nhiều lần so với các loại vật liệu ốp lát khác. Với vẻ đẹp đặc biệt, sang trọng đá nhân tạo VICOSTONE được sử dụng rộng rãi trong những ứng dụng trang trí nội thất như mặt bàn bếp, bàn trang điểm, ốp tường, lát sàn v.v…



Với ba dây chuyền sản xuất đá nhân tạo theo công nghệ được chuyển giao từ hãng Breton (Ý) sử dụng kỹ thuật tiên tiến và công nghệ mới nhất hiện nay, VICOSTONE cung cấp ra thị trường hàng triệu m2/năm và là một trong những nhà sản xuất đá nhân tạo hàng đầu trên thế giới hiện nay.



Bên cạnh việc cung cấp sản phẩm đá tấm, VICOSTONE còn đầu tư dây chuyền chế tác để chế tác các sản phẩm như mặt bàn bếp, bàn trang điểm, mặt bàn quầy thu ngân, bậc cầu thang v.v… mang lại khả năng lựa chọn phong phú hơn cho khách hàng.



Không ngừng tìm kiếm, nghiên cứu, phát triển những ý tưởng, sáng kiến, đẩy mạnh các hoạt động của Trung tâm R&D, VICOSTONE sẽ mang lại cho bạn một giải pháp toàn diện trong lĩnh vực trang trí nội thất với vẻ đẹp đặc biệt, sang trọng của các bộ sưu tập sản phẩm VICOSTONE Quartz Surfaces và ECO VICOSTONE

Nhiều cụ ôm con này nhỉ. Đang cho tín hiệu bán cụ ơi
Chờ tay to vào tranh thì ko biết khi nào

1. Ôm trọn chính sách 2014: TPP, nới room, giảm lãi suất

a. TPP

95% doanh thu của VCS đến từ xuất khẩu, doanh số ước 2013 khoảng 1500 tỷ (đã thực hiện hơn 1000 tỷ 3 quý đầu năm. Nguồn nguyên liệu chủ yếu từ trong nước, đáp ứng đầy đủ điều kiện của TPP, mặt hàng cao cấp không bị áp thuế chống bán phá giá. Ngay sau khi Viêt Nam gia nhập TPP, VCS sẽ được ngay khoản lợi nhuận giảm thuế nhập khẩu 10% x 1500 tỷ doanh thu = 150 tỷ = EPS 3k/năm

b. Nới room

Sau khi Wonderful Kitchen (khách hàng lớn tiêu thụ sản phẩm của VCS tại Úc) mua 6.7 triệu cổ phiếu, VCS có 3 cổ đông lớn chiếm 49% vốn điều lệ của VCS, bao gồm:

Red River Holding: 18.46%

Beira Limited: 15.12%

Công ty TNHH Wonderful Kitchen: 12.69%

Cuộc chiến thâu tóm doanh nghiệp giữa khối nội và ngoại sau 2 năm vừa qua sẽ được phân giải ngã ngũ vào DHCD 2014 tới khi HDQT cũ của VCS hết nhiệm kỳ và phải bầu nhiệm kỳ mới!

c. Giảm lãi suất:

Tổng nợ của VCS hiện khoảng 1000 tỷ, so với 2012 lãi vay giảm khoảng 8-10%/năm à giảm gánh nặng lãi suất.

2. Bước ngoặt đánh dấu sự tăng trưởng thần kỳ sau khi dây chuyền sản xuất mới được đưa vào chạy full công suất!

Sau khi dòng sản phẩm mới được thị trường thế giới tiếp nhận, doanh thu quý III/2013 tăng trưởng mạnh lên tới hơn 460 tỷ, ước bằng 180% so với thực hiện quý III/2012 hay quý II/2013 (280 tỷ).

Biên lợi nhuận xuất khẩu đạt 33%, với 460 tỷ doanh thu quý III đã mang lại 125 tỷ lợi nhuận thuần.

Hiện có khoảng 65 tỷ đang được kín đáo giấu trong các khoản dự phòng không cần thiết trong BCTC quý III, dẫn chứng:

- Dự phòng BDS Tân Phước: Hiện đã đàm phán thành công với 03 nhà đầu tư nhận chuyển nhượng CP BĐS Tân phước nên khoản dự phòng này không cần thiết và sẽ được giải phóng trong quý IV. à + 45 tỷ.

- Quý III cty Đầu tư Khoáng Sản Vico - cty con của VCS lỗ 17 tỷ khiến báo cáo hợp nhất của VCS phải gánh khoản lỗ này, tuy nhiên trong Q4 VCS đã thoái toàn bộ vốn từ Khoáng Sản Vico nên trong báo cáo năm khoản lỗ này sẽ được hoàn nhập.

- Dự phòng giảm giá hàng tồn kho: VCS có ý đồ gì khi hàng tồn kho giảm 10%, dự phòng chỉ cần dự phòng 15-17 tỷ theo tỷ lệ của quý II/2013 nhưng VCS để dự phòng 35 tỷ? Cất đi tầm 18-20 tỷ lợi nhuận, giải phóng bất cứ lúc nào. Đặc thù của đá ốp lát cao cấp, độc quyền của VCS không có khả năng giảm giá, nhất là khi kinh tế phục hồi, nhu cầu VLXD tăng cao..

Quý IV do nước ngoài đã nghỉ noel 2 tuần nên đã check được sơ bộ là tốt hơn Q3 >>> LN Q4 không còn phải trích lập bất kỳ khoản giảm giá nào nữa như Q3 >>> ước LN rơi vào tầm 60 tỷ (chưa tính các khoản hoàn nhập trong Q3)

3. Cổ tức khủng chưa chia & lợi nhuận chưa phân phối

- BV: 20.000 VNĐ:

Với vốn điều lệ 500 tỷ, thặng dư vốn cổ phần & quỹ đầu tư phát triển & lợi nhuận chưa phân phối (được dùng chia cổ tức, thưởng CP) khoảng 470 tỷ à đủ chia 1:1 hoặc tiền mặt ~10k.

- Cổ tức 2008- 2011 không hề kém cạnh cổ tức VNM:

+ 28/02/2012: Cổ tức bằng Tiền, tỷ lệ 20%
+02/12/2011: Thưởng bằng Cổ phiếu, tỷ lệ 1000:706
+15/03/2011: Bán ưu đãi, tỷ lệ 100:47,46, giá 27k/cp
Cổ tức bằng Tiền, tỷ lệ 5%  
+07/10/2010: Cổ tức bằng Tiền, tỷ lệ 15%
+15/01/2010: Cổ tức bằng Tiền, tỷ lệ 20%
+15/05/2009: Thưởng bằng Cổ phiếu, tỷ lệ 10000:1583
+25/11/2008: Cổ tức bằng Tiền, tỷ lệ 20%
+09/04/2008: Cổ tức bằng Tiền, tỷ lệ 5%
+10/03/2008: Bán ưu đãi, tỷ lệ 100:17, giá 25k/cp

- Cổ tức 2012-2013 chưa chia (do xung đột cổ động đại hội 2012) : 25-30% (2012: 10% đã có nghị quyết chia, 2013 15-20%)

4. Game M&A hay nhất 2014

- Là cổ phiếu có mẫu thuẫn giữa khối nội và khối ngoại gay gắt nhất trong năm 2012, 2013;
- Nước ngoài hiện đã full room;
- Đầu năm 2014 room nước ngoài sẽ được nới lên 60%
- 2014 HDQT hết nhiệm kỳ và được bầu lại trong DHCD2014!
- Thanh khoản VCS sau 2 năm gần như không có giao dịch đã bất ngờ có thanh khoản trở lại trước 3-4 tháng khi DHCD 2014 sẽ bắt đầu (giao dịch thỏa thuận ngoài sàn giữa các BBs đạt mức cao - 20%/tổng số lượng cổ phiếu)

5. Cổ phiếu thuần sản xuất thương hiệu tầm quốc tế!

VCS có thể được liệt vào top 10 của thế giới trong lĩnh vực sản xuất đá ốp nhân tạo cao cấp. Việt Nam kg có đối thủ, Châu Á chỉ có 1 đối thủ có thể cạnh tranh là Handstone của Hàn, số đối thủ còn lại là 1 số công ty của Ý và Tây Ban Nha (nhấn mạnh việc phân loại ở đây là dòng đá ốp lát cao cấp nhé, loại đá ốp bình thường kg tính).

Công nghệ, bí quyết sản xuất của VCS thuộc dạng hàng đầu thế giới được nhiều tổ chức quốc tế công nhận cấp chứng chỉ và đáp ứng được các thị trường khó tính nhất như Mỹ, Châu Âu, Úc ………………

VCS là cổ phiếu thuần sản xuất có thương hiệu tầm quốc tế nhưng giá rẻ chỉ bằng 1/2 1/3 so với các cổ phiếu thuần sản xuất khác trên sàn CSM, DRC, HSG, VNM, DPM, LAS ....................

Kết luận VCS:

Theo đánh giá của BLD VCS năm 2014 sẽ đánh dấu bước nhảy vọt thần kỳ trong HDKD của VCS, EPS dự kiến ở mức khiêm tốn ước 6-8k.

Giá hiện tại 12k là quá rẻ so với tiềm năng và so với mặt bằng giá của các cổ phiếu thuần sản xuất cùng ngành.

Giá dự phóng 2014: 50k/CP

Cổ phiếu ăn bằng lần, thậm chí nhiều lần mà không sợ lỗ chỉ có thể là VCS
Tags: vcs
VCS Siêu cổ phiếu 2014-2015
(copy của pác hannibalkm)

Công ty này chuẩn. Đính chính với Bác chủ pic về TPP, đúng là công ty xuất khẩu mạnh nhưng nguyên liệu chính thì lại nhập khẩu nên có lẽ k được hưởng lợi nhiều

Thông tin của bác thật thú vị. em sẽ lên tầu theo bác có được không. Xin bác chỉ giáo.

Bác cho hỏi nguyên liệu chính của đá ốp lát là cái j thế mà VCS phải nhập khẩu (phụ gia khác nguyên liệu chính nhế)

quá được, cứ tham chiếu hoặc đỏ thì mua, cũng không vội được đâu, em nay chơi không lướt lát nhanh được, khi nào thông tin chia cổ tức và chuẩn bị đhcđ thì chắc phi ác, mấy anh bên ssi them em này lắm nhưng không mua được nhiều.

Hôm nay tín hiệu tăng,

mỗi ngày thiết lập một đỉnh mới, có vẻ bọn mua gom đang quắn lên với nhỏ lẻ ta rồi.