VHM - Điều chỉnh 18% từ 66 về 54 vì bị bán theo VIC - LN chiếm 59% toàn ngành, xúc được ko anh em?

Chuyên gia chỉ điểm các cổ phiếu bất động sản có tiềm năng tăng giá trên 30%

Băng Băng • 29/08/2023 - 08:12

CTCK lọc và phân tích 5 mã bất động sản cho nửa cuối năm 2023 với kỳ vọng sinh lời cao. Đáng chú ý, 2 cổ phiếu nhà Vingroup được cho rằng có thể tăng đến 45%.

Tại báo cáo Chiến lược đầu tư khởi cổ phiếu - Sự khởi đầu mới, Chứng khoán Agriseco đã đánh giá triển vọng các tháng cuối năm và đưa ra các mã cổ phiếu bất động sản tiềm năng, hút dòng tiền.

Agriseco duy trì quan điểm lạc quan về thị trường trong trung và dài hạn mặc dù có thể có những nhịp giảm điểm mang tính ngắn hạn. Đồng thời, nhóm phân tích kỳ vọng từ quý 3 này kinh tế và sức khỏe của các doanh nghiệp sẽ dần khởi sắc trở lại”.

Đối với nhóm bất động sản dân cư, AGR kỳ vọng giảm thiếu khó khăn cuối năm nhờ nhiều chính sách tháo gỡ khó khăn và thúc đẩy thị trường bất động sản; mặt bằng lãi suất giảm, dư địa giảm lãi suất cho vay; niềm tin nhà đầu tư được cải thiện; sự phát triển cơ sở hạ tầng hỗ trợ phục hồi BĐS.

Bên cạnh đó vẫn còn những thách thức như nguồn cung mới vẫn thấp; thanh khoản vẫn gặp nhiều khó khăn; áp lực trái phiếu đáo hạn.


Về cơ hội đầu tư, Agriseco Research khuyến nghị một số cổ phiếu tiềm năng VHM, KDH, NLG, NTL, VRE đạt đủ tiêu chí bao gồm:

- (1) Tình hình tài chính lành mạnh, an toàn;
- (2) Sở hữu các dự án có vị trí thuận lợi hưởng lợi từ đầu tư công;
- (3) Khả năng triển khai và bán hàng dự án tốt đã được chứng minh trong quá khứ;
- (4) Hầu hết dự án đã được tính tiền sử dụng đất và hoàn thành nghĩa vụ tài chính, tránh rủi ro về việc tăng chi phí đầu tư khi thay đổi chính sách giá đất theo thị trường;
- (5) Có mức định giá tương đối rẻ, phù hợp để tích luỹ và nắm giữ.

Theo đó, CTCK ưa thích nhóm doanh nghiệp có quỹ đất sạch đang bán và chủ đầu tư có uy tín, kinh nghiệm và khả năng bán hàng trong bối cảnh thị trường bất động sản dự báo vẫn còn nhiều thách thức phía trước. Bên cạnh đó, các doanh nghiệp có tài chính lành mạnh, dự án đang chuẩn bị mở bán và dòng tiền trả cổ tức tiền mặt đều đặn hàng năm cũng là nhóm đáng lưu ý.

VHM tiềm năng tăng giá 46%

AGR khuyến nghị mua cổ phiếu VHM với giá mục tiêu 80.000 đồng/cp. Luận điểm đầu tư gồm:

VHM có quỹ đất lớn nhất trong các DN BDS niêm yết hiện nay với tổng diện tích đất gần 17.000ha trải dài từ Bắc vào Nam. VHM có nhiều tiềm năng tăng trưởng trong dài hạn khi có tài chính lành mạnh, vị trí quỹ đất tiềm năng và vị thế lớn trong ngành. Trong bối cảnh khó khăn, VHM vẫn đạt KQKD nửa đầu năm tăng trưởng tích cực nhờ ghi nhận doanh thu từ dự án Vinhomes Ocean Park. Chúng tôi đánh giá kế hoạch kinh doanh 2023 của VHM sẽ tiếp tục tăng trưởng nhờ doanh thu bàn giao căn hộ Vinhomes Ocean Park 2&3. Đồng thời, việc mở bán 3 dự án NOXH Happy Home tại Thanh Hóa, Hải Phòng, Quảng Trị sẽ hỗ trợ doanh số bán hàng của VHM.

Tiềm năng dài hạn nhờ vị thế dẫn dầu: Các dự án của Vinhomes đều có vị trí thuận lợi, đặt tại khu vực tập trung nhiều dự án hạ tầng trọng điểm. Vì vậy mà các sản phẩm của VHM thường nằm ở phân khúc trung, cao cấp. Agriseco Research kỳ vọng việc triển khai các dự án Cổ Loa, Wonder Park Đan Phượng sẽ tạo ra dòng tiền cho doanh nghiệp trong giai đoạn 2024-2025. Đồng thời, VHM sẽ tập trung đẩy mạnh phát triển dự án nhà ở xã hội Happy Home trong thời gian tới.

VRE: Giá mục tiêu 40.000 đồng/cp

AGR ước tính tỷ lệ sinh lời với cổ phiếu VRE là hơn 34% dựa trên kỳ vọng KQKD năm 2023 tăng trưởng mạnh nhờ (1) Tỷ lệ lấp đầy và giá cho thuê mặt bằng TTM tăng sau Covid; (2) Chi phí giảm mạnh do không còn các khoản trích lập dự phòng nợ khó đòi sau Covid – 19 và giảm dần các chính sách hỗ trợ khách thuê; (3) Hai TTTM ở Sài Gòn và Hà Giang dự kiến khai trương trong nửa cuối năm giúp cải thiện tỷ lệ lấp đầy.

VRE sở hữu thị phần lớn nhất trong ngành (68%) và có kế hoạch tăng diện tích cho thuê hơn 40% trong 3 năm, đồng thời được hưởng lợi từ quỹ đất lớn trong hệ sinh thái của Tập đoàn Vingroup.

Ngành BĐS cho thuê bán lẻ kỳ vọng hưởng lời từ các yếu tố vĩ mô: thu nhập người dân tăng nhanh, niềm tin người tiêu dùng khả quan, cơ sở hạ tầng phát triển giúp mở rộng nhiều trung tâm thương mại tại các khu vực vùng ven. Thị trường cho thuê bán lẻ Việt Nam thu hút đầu tư từ Thái Lan (Big C), Nhật Bản (Aeon).

NTL: Giá dự phóng 35.000 đồng/cp

Theo nhóm phân tích, NTL có thể đạt mức giá cao hơn 45% so với mức đóng cửa phiên 28/8. Lideco là doanh nghiệp đã gây dựng được uy tín tại miền Bắc với quỹ đất và dự án chất lượng. NTL sở hữu dự án Bãi Muối (23ha) kỳ vọng sẽ mở bán và ghi nhận doanh thu trong năm 2023 và 2024.

Tiềm lực tài chính tốt: NTL là doanh nghiệp có tiềm lực tài chính an toàn, trả cổ tức tiền mặt đều đặn tỷ lệ 25% mỗi năm, giúp NTL tránh khỏi các rủi ro về nguồn vốn trong bối cảnh thị trường biến động. NTL sẽ là cổ phiếu đầu tư trong trung và dài hạn với các dự án gối đầu tiềm năng tại Hà Nội, Quảng Ninh – các thành phố lớn và tiềm năng nhất miền Bắc.

NLG: Mục tiêu sinh lời 17%

Nam Long là doanh nghiệp bất động sản có danh mục dự án chất lượng với tổng quỹ đất 685ha, các dự án có vị trí đắc địa nằm tại các tỉnh thành vùng ven thu hút đầu tư Đồng Nai, Hải Phòng,…

KQKD năm 2023 được đóng góp nhờ các dự án mở bán gồm: South Gate, Mizuki Park 2&3, Akari City, Ehomes Cần Thơ. Agriseco Reseach cho rằng, doanh thu nhiều khả năng vẫn giảm so với cùng kỳ khi thị trường vẫn ghi nhận khó khăn. Tuy nhiên lợi nhuận sau thuế 2023 dự kiến tăng nhẹ nhờ lãi nhận từ tăng lãi nhận từ công ty liên doanh Mizuki và bàn giao 25% dự án Paragon cho đối tác Nhật.

Tiềm năng phát triển trong trung dài hạn: NLG với quỹ đất lớn gần 700ha, chủ yếu nằm tại các tỉnh thành tiềm năng như TP.HCM, Đồng Nai, Long An, Hải Phòng đi kèm các quy hoạch phát triển trọng điểm (cơ chế đặc thù Cần Thơ, cao tốc Long Thành). Hầu hết đều các dự án đã có pháp lý, đang xây dựng và chuẩn bị mở bán trong 2-3 năm tới

KDH được khuyến nghị với giá mục tiêu 37.000 đồng/cp


Theo AGR, Nhà Khang Điền là một trong những chủ đầu tư BĐS nhà ở phân khúc trung và cao cấp với quỹ đất hơn 600ha tại TP. Hồ Chí Minh. Các dự án bất động sản nằm tại các vị trí tiềm năng phát triển trong dài hạn như khu vực Thủ Đức, Tây Nam thành phố.

Luận điểm đầu tư gồm:

Tiến độ bán hàng khả quan có thể giúp hoàn thành kế hoạch năm;

Hợp tác kinh doanh với Keppel giúp HĐKD phát triển bền vững;

Tình hình tài chính lành mạnh;

Tiềm năng tăng trưởng lâu dài nhờ chiến lược mở rộng quỹ đất;

Theo Kiến thức Đầu tư

https://nguoiquansat.vn/chuyen-gia-...-san-co-tiem-nang-tang-gia-tren-30-88040.html

Múc, giá này k mua thì mua giá nào

VHM tiềm năng tăng giá 46%

AGR khuyến nghị mua cổ phiếu VHM với giá mục tiêu 80.000 đồng/cp.

Luận điểm đầu tư gồm:

VHM có quỹ đất lớn nhất trong các DN BDS niêm yết hiện nay với tổng diện tích đất gần 17.000ha trải dài từ Bắc vào Nam. VHM có nhiều tiềm năng tăng trưởng trong dài hạn khi có tài chính lành mạnh, vị trí quỹ đất tiềm năng và vị thế lớn trong ngành.

Trong bối cảnh khó khăn, VHM vẫn đạt KQKD nửa đầu năm tăng trưởng tích cực nhờ ghi nhận doanh thu từ dự án Vinhomes Ocean Park. Chúng tôi đánh giá kế hoạch kinh doanh 2023 của VHM sẽ tiếp tục tăng trưởng nhờ doanh thu bàn giao căn hộ Vinhomes Ocean Park 2&3.

Đồng thời, việc mở bán 3 dự án NOXH Happy Home tại Thanh Hóa, Hải Phòng, Quảng Trị sẽ hỗ trợ doanh số bán hàng của VHM.

Tiềm năng dài hạn nhờ vị thế dẫn dầu: Các dự án của Vinhomes đều có vị trí thuận lợi, đặt tại khu vực tập trung nhiều dự án hạ tầng trọng điểm.

Vì vậy mà các sản phẩm của VHM thường nằm ở phân khúc trung, cao cấp. Agriseco Research kỳ vọng việc triển khai các dự án Cổ Loa, Wonder Park Đan Phượng sẽ tạo ra dòng tiền cho doanh nghiệp trong giai đoạn 2024-2025.

Đồng thời, VHM sẽ tập trung đẩy mạnh phát triển dự án nhà ở xã hội Happy Home trong thời gian tới.

VPBankS đánh giá LNST các doanh nghiệp bất động sản sẽ chủ yếu đến từ các dự án đã bán từ trước.

Với sự hỗ trợ từ chính sách đặc biệt là Nghị định 08, VPBankS cho rằng các chủ đầu tư đang khó khăn về dòng tiền từ NVL, DXG có kỳ vọng chuyển mình.

Trong khi đó, những cái tên như VHM, NLG, KDH đang chống chịu khá tốt do nợ vay thấp và dòng tiền ổn định từ người mua trả tiền trước.

Tương tự, HDG cũng có dòng tiền ổn định từ dự án năng lượng và PDR có thông tin tích cực từ việc thu xếp dòng tiền trả nợ trái phiếu.




Hai chủ đề đầu tư nhóm bất động sản nhà ở

Báo cáo giữ nguyên quan điểm thận trọng với ngành bất động sản nhà ở, song cho rằng một nhịp chỉnh quá sâu sẽ là cơ hội để mua vào cổ phiếu và nắm giữ dài hạn đối với những công ty có năng lực triển khai dự án và không sử dụng quá nhiều nợ vay. Ngoài ra, đội ngũ phân tích chỉ ra hai chủ đề đầu tư hướng tới các doanh nghiệp chịu áp lực tài chính nhưng có khả năng vượt qua để chuyển mình.

Thứ nhất, đó là các doanh nghiệp tiềm lực lớn, có thể tận dụng khó khăn trước mắt để vượt lên hay củng cố vị trí dẫn đầu.

Đây thường sẽ là các doanh nghiệp đầu ngành, định giá hấp dẫn trong dài hạn nhờ sự tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ khi thị trường thuận lợi; sở hữu quỹ đất lớn, vị trí hấp dẫn, sản phẩm có nhu cầu thực với tỷ lệ hấp thụ cao và sức khoẻ tài chính doanh nghiệp tốt.

Càng hô càng đuối thôi cụ

Thảo luận mỗi người mỗi views mà Cụ,

Hô trên đỉnh mới ớn, chứ nó đang về nền tạo đáy 2 đẹp mà Cụ.

VHM đã về nền 54.x được 7 phiên rồi - đạp thử mấy lần mà không thủng 54.0 - chart 4H khá đẹp, phân kỳ RSI.

Nên nghiêm túc là tôi đang tính nghiên cứu có nên lót ổ vào dần ko đây @LDF319NGHE @phiphuong69 @Choi268 @Fanliver @Vothaivumhb @Taitho87 @cafit

Múc thử 100 cổ 54.x xem có chết ko nhé @LDF319NGHE @Choi268

Lão @cafit làm tí ko )

VRE: Giá mục tiêu 40.000 đồng/cp

AGR ước tính tỷ lệ sinh lời với cổ phiếu VRE là hơn 34% dựa trên kỳ vọng KQKD năm 2023 tăng trưởng mạnh nhờ (1) Tỷ lệ lấp đầy và giá cho thuê mặt bằng TTM tăng sau Covid; (2) Chi phí giảm mạnh do không còn các khoản trích lập dự phòng nợ khó đòi sau Covid – 19 và giảm dần các chính sách hỗ trợ khách thuê; (3) Hai TTTM ở Sài Gòn và Hà Giang dự kiến khai trương trong nửa cuối năm giúp cải thiện tỷ lệ lấp đầy.

VRE sở hữu thị phần lớn nhất trong ngành (68%) và có kế hoạch tăng diện tích cho thuê hơn 40% trong 3 năm, đồng thời được hưởng lợi từ quỹ đất lớn trong hệ sinh thái của Tập đoàn Vingroup.

Ngành BĐS cho thuê bán lẻ kỳ vọng hưởng lời từ các yếu tố vĩ mô: thu nhập người dân tăng nhanh, niềm tin người tiêu dùng khả quan, cơ sở hạ tầng phát triển giúp mở rộng nhiều trung tâm thương mại tại các khu vực vùng ven. Thị trường cho thuê bán lẻ Việt Nam thu hút đầu tư từ Thái Lan (Big C), Nhật Bản (Aeon).

Múc trăm cổ cho quý tư Thử xem lão