VNR_Tổng công ty tái bảo hiểm quốc gia VN đang định giá quá rẻ, cổ đông cô đặc

1) Vốn: 1,658 tỷ
2) Giá trị sổ sách: 23k/cổ phiếu.
3) Lợi nhuận tăng trưởng liên tục 5 năm:
4) Cổ tức: đều đặn 20-30%; 12/9/2024 sẽ chốt 10% tiền, sau đó sẽ chốt tiếp 10% cổ phiếu (https://s.cafef.vn/vnr-2000364/vnr-nghi-quyet-hdqt-trien-khai-tra-co-tuc-nam-2023-bang-cp-ty-le-10010.chn)
5) Tài sản ngầm: hơn 1,000 tỷ lợi nhuận có thể hiện thực hóa bất kỳ lúc nào. Chưa kể 125 tỷ - 25% vốn tại Công ty Liên doanh Bảo hiểm Samsung - Vina (SVI) - cũng là 1 cổ máy tạo tiền


Chính nhờ khoản này mà VNR năm nào cũng vượt kế hoạch kinh doanh, vì nếu không vượt lấy ít cổ phiếu TPB (đang giữ hơn 58 triệu cp) bán là vượt
6) Cổ đông cô đặc: khoảng 7.68 triệu cổ phiếu trôi nổi trong tay cá nhân và người nhà lãnh đạo. Còn lại là thuộc tổ chức

Bài cafef mới đăng ngày 29/08/2024: Một công ty bảo hiểm có vốn Nhà nước sắp "lăn chốt" cổ tức tiền mặt, tỷ lệ 2 chữ số (cafef.vn)
Nhóm phân tích ABS dự báo lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ của VNR trong năm 2024 sẽ đạt 529 tỷ đồng, tăng trưởng 28% so với năm 2023.

Tại sao rẻ vậy nhỉ???