WMG

PHÂN TÍCH CƠ BẢN
- Thế giới di động là hãng bán lẻ điện thoại chiếm thị phần lớn nhất Việt Nam (~40%).
- Mặc dù chiếm rất nhỏ trong doanh thu, thegioididong cũng là website phân phối điện thoại số 1 trên thị trường thương mại điện tử.
Tiềm năng doanh nghiệp:
- Trong 2016-2017, Thegioididong nhắm tới con số thị phần ~45%, là con số bão hòa trong ngành bán lẻ (trên 50% là hiệu quả giảm theo
quy mô), hay số cửa hàng ~1200. Mảng bán lẻ điện thoại vẫn đóng góp chính cho doanh thu - lợi nhuận trong 2016-2017.
- Khi mảng bán lẻ điện thoại bắt đầu chậm lại, Thế giới di động đã mở ra chuỗi Điện máy xanh bán lẻ hàng tiêu dùng gia đình, hiện có 150
cửa hàng, chiếm 14% thị phần thị trường điện máy, đóng góp 30% doanh thu. Tốc độ tăng trưởng trung bình ~100% và là động lực tăng
trưởng chính của Thế giới di động trong 2-3 năm tới, mục tiêu sẽ cân bằng đóng góp doanh thu với mảng bán lẻ điện thoại. Trong khi
mảng điện thoại đã bão hòa, chấp nhận doanh thu/m2 giảm và lợi nhuận biên duy trì ổn định, thì lợi nhuận biên của mảng điện máy sẽ
tiếp tục được cải thiện theo quy mô.
- Sau điện thoại, điện máy, Thế giới di động đã chính thức tự định vị mình là 1 ông lớn ngành bán lẻ bằng việc triển khai chuỗi siêu thị
mini Bách hóa xanh. Quy mô thử nghiệm là 80 cửa hàng ở khu vực phụ cận TP.HCM đã mang lại kết quả vượt kz vọng. Năm 2017, Thế
giới di động sẽ triển khai vài nghìn cửa hàng trên cả nước, tuy nhiên mức độ thành công và tiến độ triển khai là không dự báo được.
- Dự báo lợi nhuận sau thuế 2017-2018 lần lượt là 2,200 và 2,900 tỷ, tương EPS pha loãng là 6,300đ và 8,300đ

PHÂN TÍCH KĨ THUẬT
- Xu hướng: Tăng ngắn hạn
- Mô hình: break khỏi kênh tăng giá trung hạn (2)
- Chỉ báo: Tích cực
* MACD MACD trên ngưỡng 0 và cắt lên trên đường tín hiệu (3)
* RSI đạt 73.08 và đang cải thiện trong ngắn hạn (4)
* Volume tăng với thanh khoản chưa thực sự tốt (5)
-Dự báo các ngưỡng hỗ trợ, kháng cự theo Fibonaci
* Hỗ trợ 1 - Fibonaci 61.8%: 89.5
* Hỗ trợ 2 - Fibonaci 50%: 88.0
* Kháng cự 1 - Fibonaci 100.0%: 95.0
* Kháng cự 2 - Fibonaci 161.8%: 105.0
-Kết luận:
MWG đang test cận trên kênh giá trung hạn, mua tích luỹ, mua thêm nếu vượt hẳn 95.