Update khuyến nghị cổ phiếu và thị trường

Chúc mừng anh chị nắm PVS nhé.

PVD - Giá mục tiêu: 38.000 VND/cổ phiếu
PVD - Tổng CTCP Khoan và Dịch vụ Khoan Dầu khí (PV Drilling):
Dưới đây là một số cập nhật và nhận định về PVD:

• Kết quả kinh doanh:
  • Dự báo doanh thu thuần 2024 đạt 7,908 tỷ VND (+36% YoY), LNST 952 tỷ VND (+76% YoY), EPS FW = 1,530 VND/CP.
  • Năm 2023, doanh thu thuần đạt 5,812 tỷ VND (+7% YoY), LNST đạt 541 tỷ VND.
  • Lợi nhuận gộp 2023: 1,301 tỷ VND, GPM 22.4%.
• Triển vọng kinh doanh 2024:
  • 5/6 giàn khoan của PVD đều đảm bảo việc làm đến hết năm, chủ yếu tại Malaysia và Indonesia.
  • Giá thuê giàn kỳ vọng đạt 109,500 USD/ngày (+40% YoY) do xu hướng tăng giá thuê trong khu vực Đông Nam Á.
  • Có kế hoạch đầu tư giàn khoan mới với chi phí 90 triệu USD và thời gian hoàn vốn từ 3 đến 4 năm.
• Rủi ro:
  • Giá dầu biến động mạnh ảnh hưởng đến giá thuê giàn và lợi nhuận.
  • Rủi ro tỷ giá và khả năng thanh toán của khách hàng nước ngoài.
• Cơ cấu cổ đông: PVN chiếm 50.46%, CTBC Vietnam Equity Fund 5.57%, Norges Bank 2.09%.

Khuyến nghị MUA từ BSC với giá mục tiêu mới là 38,400 VND/CP.

PVS - 42.000 VND/cổ phiếu
Cổ phiếu PVS (Tổng CTCP Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam) được các báo cáo và khuyến nghị đánh giá cao, với một số thông tin chi tiết và nhận định như sau:

• Giá mục tiêu và khuyến nghị: Giá mục tiêu cho PVS là 42,000 VND/cổ phiếu, dự báo một upside khoảng 14.1% từ giá đóng cửa ở thời điểm cuối tháng 2 năm 2024 là 36,800 VND/cổ phiếu.
• Động lực tăng trưởng:
  • PVS được kỳ vọng là một trong những doanh nghiệp hưởng lợi lớn từ dự án Lô B Ô Môn, với việc trúng thầu các gói EPCI có giá trị lớn, bảo đảm khối lượng công việc và tăng trưởng lợi nhuận từ năm 2024 đến 2027.
  • Mảng điện gió ngoài khơi và trong nước được nhận định có tiềm năng tăng trưởng, với PVS tham gia vào các dự án lớn có giá trị hợp đồng lớn, cùng với vị thế là đơn vị thành viên trực thuộc Tập đoàn Dầu khí Việt Nam (PVN) giúp PVS có nhiều lợi thế trong việc trúng thầu.
  • Mảng cho thuê kho chứa nổi FSO/FPSO cũng được dự báo sẽ mang lại dòng tiền ổn định cho PVS, với các tàu hoạt động ổn định đến 2027 và đang đàm phán kéo dài hợp đồng cho FPSO Lam Sơn từ năm 2025.

Nhận định về PVS cho thấy một triển vọng tích cực dựa trên các động lực tăng trưởng cụ thể từ các dự án lớn, mảng điện gió và hoạt động ổn định của mảng FSO/FPSO. Tuy nhiên, như mọi quyết định đầu tư, bạn nên cân nhắc các yếu tố rủi ro và tìm hiểu kỹ lưỡng trước khi tham gia.

Nhận định kết phiên 25/3/2024: Cơ hội hay rủi ro
Thị trường phiên ngày hôm nay đã chứng kiến sự giảm mạnh của chỉ số trong phiên chiều, với tác đông chủ yếu đến từ sự lo ngại của NĐT đối với câu chuyện từ VNDirect, làm cho lực bán xuất hiện trên tất cả các nhóm ngành. Điểm sáng trong phiên giao dịch ngày hôm nay đến từ các nhóm BĐS và Dầu Khí.

Ad nhận định câu chuyện từ VNDirect không có quá nhiều rủi ro cho thị trường, mà ngược lại đang tạo ra cơ hội cho anh chị NĐT khi Ad đánh giá câu chuyện từ VND chỉ tạo ra những tác động chủ yếu về mặt tâm lý khi NĐT lo ngại về rủi ro hệ thống cũng như có phần thất vọng về sự ổn định của hệ thống khi câu chuyện nâng hạng thị trường đã liên tục được bơm thổi trong thời gian qua.

Tuy nhiên về mặt kĩ thuật, chỉ số Vnindex hiện tại đang tạo bộ nến đảo chiều với 3 phiên liền với thanh khoản khá lớn quanh mức khoảng 27.000 tỷ mỗi phiên. Đồng thời nhóm Ngân Hàng dẫn dắt thị trường trong giai đoạn vừa rồi đã xuất hiện những tín hiệu phân phối trong các phiên trước. Vậy nên Ad đánh giá xu hướng chỉ số Vnindex trong tuần này sẽ là điều chỉnh, nhưng lực giảm điểm sẽ đến từ nhóm Ngân Hàng, còn các nhóm midcap như Chứng Khoán, Bất Động Sản, Đầu Tư Công và các mã đầu cơ theo giá hàng hóa có khả năng sẽ luân phiên có những nhịp tăng tốt, với việc đã có dấu hiệu dòng tiền lớn tham gia vào một vài mã đầu ngành, nhưng cũng sẽ bị hạn chế phần nào bởi áp lực từ nhóm Ngân Hàng. Anh chị NĐT cân đối giải ngân với tỷ trọng thấp <10% và thực hiện quản trị rủi ro khi giá cổ phiếu giảm quá mức chấp nhận rủi ro của anh chị NĐT.

Anh chị em có nhu cầu chuyển app do câu chuyện VND hôm nay và cần một người tư vấn khách quan có chính kiến thì có thể liên hệ Ad nhé. Inb Ad để trao đổi thêm ạ.

Bảng tổng hợp hiệu suất đầu tư cho tới hiện tại từ các khuyến nghị của team Ad nhé ạ.

VIC - Giá mục tiêu: 49.500 VND/cổ phiếu
Dựa trên phân tích từ các tài liệu mới nhất, dưới đây là nhận định về cổ phiếu VIC và giá mục tiêu:

• Hoạt động kinh doanh và tình hình tài chính: VIC tiếp tục thực hiện các chiến lược huy động vốn thông qua thị trường trong nước (phát hành trái phiếu và vay ngân hàng) và quốc tế, nhằm đảm bảo nguồn vốn cho các hoạt động mở rộng kinh doanh. Cụ thể, VIC đã được các ngân hàng thương mại cấp hạn mức tín dụng tổng trị giá 70 nghìn tỷ đồng vào cuối năm 2023. Điều này phản ánh nỗ lực và kế hoạch của VIC trong việc tối ưu hóa cấu trúc tài chính và khả năng thanh khoản.
• Định giá và khuyến nghị: Phân tích dựa trên phương pháp định giá tổng của từng phần với mức chiết khấu 20% cho ra giá mục tiêu cho VIC là 49.500 đồng/cổ phiếu, không thay đổi so với báo cáo cập nhật gần nhất. Mức giá mục tiêu này được xem là phản ánh đúng giá trị cốt lõi và tiềm năng tăng trưởng của VIC trong tương lai, dựa trên các định giá của từng mảng kinh doanh và cơ hội mở rộng.
• Triển vọng: Dù có một số thách thức và bất định từ chiến lược mở rộng, nhưng VIC được kỳ vọng sẽ tiếp tục phát triển mạnh mẽ nhờ vào các mảng kinh doanh cốt lõi và sự hỗ trợ từ các hoạt động huy động vốn. Sự đa dạng hóa hoạt động kinh doanh và mở rộng quy mô trên nhiều lĩnh vực cũng là những yếu tố quan trọng giúp VIC giảm thiểu rủi ro và tận dụng tốt cơ hội tăng trưởng trong dài hạn.

Như vậy, với giá mục tiêu được đặt ở mức 49.500 đồng/cổ phiếu, VIC hiện tại là một lựa chọn đầu tư hấp dẫn với tiềm năng tăng giá từ giá hiện tại. Tuy nhiên, như mọi quyết định đầu tư, cần xem xét kỹ lưỡng các yếu tố rủi ro và thực hiện phân tích độc lập hoặc tham khảo ý kiến từ các chuyên gia tài chính.

VHM - Giá mục tiêu: 69.000 VND/cổ phiếu
Dựa vào các tài liệu phân tích gần đây, dưới đây là nhận định về cổ phiếu Vinhomes (VHM) cùng với giá mục tiêu:

• Kết quả kinh doanh năm 2023 vượt kế hoạch: Vinhomes (VHM) đã đạt kết quả kinh doanh ấn tượng trong năm 2023, với doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt vượt 21% và 12% so với kế hoạch cả năm.
• Dự báo doanh số bán hàng năm 2024: KBSV dự báo tổng giá trị hợp đồng bán hàng năm 2024 đạt 89 nghìn tỷ VND, tăng nhẹ 3% so với năm trước, chủ yếu đến từ dự án Ocean Park 23 và hai dự án mới là Vũ Yên và Wonder Park.
• Giá mục tiêu: Sử dụng phương pháp định giá RNAV, giá mục tiêu mới cho cổ phiếu VHM là 69.000 VND/cổ phiếu, cao hơn 64% so với giá đóng cửa ngày 18/03/2024. Giá cổ phiếu hiện tại đang ở mức P/B 2024fw là 0.8x, dưới đường -1std của trung bình P/B 5 năm của VHM. Dựa trên triển vọng kinh doanh và kết quả định giá, khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu VHM được giữ nguyên.
• BSC cũng đưa ra khuyến nghị MUA cho VHM với giá mục tiêu 62.300 VND/cổ phiếu, tiềm năng tăng giá 43.5% và cao hơn 3% so với giá mục tiêu trước.

Những thông tin trên cho thấy cổ phiếu VHM có triển vọng tích cực dựa trên kết quả kinh doanh vượt trội và sự phát triển của các dự án mới. Tuy nhiên, như mọi quyết định đầu tư, việc đầu tư vào cổ phiếu VHM cũng nên cân nhắc đến các yếu tố rủi ro và kỳ vọng tăng trưởng dài hạn của công ty.

Nhận định kết phiên 26/3/2024:
Thị trường phiên ngày hôm nay đã chứng kiến sự rung lắc mạnh trên vùng giá cao, với việc các cổ phiếu ở tất cả các nhóm ngành đều được kéo nhẹ luân phiên, cho thấy thị trường chưa xuất hiện một dòng dẫn dắt. Ngoài ra nhóm Ngân Hàng đã có một nhịp kéo tốt, tuy nhiên volume ở nhịp kéo này ở nhóm Ngân Hàng cũng như của cả thị trường chung còn khá yếu, nên chưa thể xác định xu hướng thị trường.

Ad đánh giá thị trường sẽ tiếp tục đi sideway up khi hiện tại tạo lập dù đã có xu hướng phân phối ở nhóm Ngân Hàng, nhưng hiện tại tổ chức còn đang kẹt một lượng hàng khá lớn trong CTCK VND, vậy nên khả năng nhóm Ngân Hàng sẽ chững lại đà phân phối sẽ tiếp tục sideway ngang. Trong khi đó các nhóm midcap như Chứng Khoán, Bất Động Sản và Đầu Tư Công khả năng sẽ nhận được dòng tiền lan tỏa chậm hơn dự kiến. Tuy nhiên xu hướng phân phối của Ngân Hàng và lan tỏa của các nhóm midcap sẽ không thay đổi, nên anh chị NĐT vẫn sẽ ưu tiên nắm các nhóm Midcap Chứng Khoán, Bất Động Sản, Đầu Tư Công, và các nhóm cổ phiếu đầu cơ theo giá hàng hóa khác.

Nhận định kết phiên 27/3/2024:
Thị trường phiên ngày hôm nay rung lắc mạnh với thanh khoản tập trung nhiều ở các cổ phiếu trụ như MWG, MSN và các cổ phiếu trụ khác trong VN30. Ngoài ra cũng có nhiều tin tức và tin đồn hỗ trợ tốt cho thị trường trong phiên ngày hôm nay như các tin tức cập nhật mới về tình hình của VNDirect, việc tốc độ hút cung tiền qua tín phiếu chậm lại của NHNN và việc cho phép NĐT nước ngoài mua khống.

Ad đánh giá thị trường hiện tại vẫn chưa có lý do gì để giảm, khi nhóm Ngân Hàng đã cho thấy lực bán yếu dần trong phiên sáng và đã xác nhận cầm máu thành công trong phiên hôm nay và dòng tiền đang dần lan tỏa qua các cổ phiếu trụ chưa tăng trong thời gian trước và các cổ phiếu đầu ngành ở các nhóm midcap như Chứng Khoán, Bất Động Sản, Đầu Tư Công, và các nhóm cổ phiếu đầu cơ theo giá hàng hóa khác. Anh chị NĐT tiếp tục kiên trì nắm giữ các cổ phiếu trong các nhóm trên.

MSN cũng đang tăng tốt do tin cổ tức của TCB nhé ạ. MSN đang nắm hơn 500tr cổ phiếu TCB, sẽ nhận được hơn 700tỷ cổ tức trong năm nay và nếu TCB tiếp tục chi trả cổ tức bằng 20% lợi nhuận sau thuế cho các năm sau thì MSN sẽ có ước tính quanh mức 1000tỷ đồng từ cổ tức TCB mỗi năm nhé anh chị.