Từ mai các Cụ bán ngay thằng này cho em nhờ ...

Đánh giá cổ phiếu Cảng Đoạn Xá (DXP)

Thứ năm, 4/3/2010, 14:13 GMT+7(ATPvietnam.com) - Năm 2009 là năm khá thành công đối với CTCP Cảng Đoạn Xá (DXP) với doanh thu và lợi nhuận đều vượt cao hơn nhiều so với mức kế hoạch đặt ra đầu năm, tương ứng vượt 89,9% và 118,3%. Với việc thuê bãi container mới đập Đình vũ và đưa vào vận hành tàu lai 1200 CV hoạt động kinh doanh kho bãi năm 2010 sẽ được cải thiện hơn.

Trong tháng 1/2010 vừa qua, Công ty đã ký hợp đồng thuê bãi xếp chưa container dưới đập Đình Vũ (nằm trong khu vực được quy hoạch phát triển trung tâm Cảng Hải Phòng). Theo đó hoạt động kinh doanh kho bãi trong năm 2010 và các năm tiếp theo hứa hẹn sẽ có những chuyển biến khả quan hơn.

Bên cạnh đó dự án tàu lai 1200 CV đang đi vào giai đoạn hoàn thiện cuối cùng, dự kiến hạ thủy trong tháng 3/2010 sẽ góp phần giúp Doanh nghiệp nâng cao năng lực khai thác cảng và kho bãi.

Tuy nhiên, theo VCBS cho biết kỳ vọng tăng trưởng mạnh về lợi nhuận năm 2010 sẽ không cao như năm 2009 do quy mô của Doanh nghiệp nhỏ và đã vận hành gần như hết công suất trong năm 2009.




(Nguồn: CTCP Cảng Đoạn Xá, Stox, VCBS)

VCBS cho rằng cổ phiếu DXP trước mắt phù hợp đối với NĐT ngắn hạn khi tỷ lệ trả cổ tức đợt 2/2009 khả năng sẽ đạt ở mức khá cao 30-35% vốn điều lệ và được thực hiện sau khi Đại hội cổ đông thường niên 2010 diễn ra, dự kiến trong tháng 4/2010.


&&&&&&&&&&&

>>> Niu bi E là nhân viên móc cáp cầu tàu đang làm việc tại DXP đã đọc rất kỹ bài phân tích về DXP của VCBS rồi nên E xin đính chính thêm như sau:

- LNST chưa phân phối của DXP 2009 còn 55,7 tỷ/ VDL 52 tỷ, mới trả cổ tức Đ1 là 15%, sau khi trừ các quỹ ... đi thì ít nhất DXP còn phải chia cổ tức Đ2 là 50% TM nữa chứ không chỉ 30-35% như trên
- Tháng 1 vừa qua DXP đã cho thuê hết kho bãi cũ nên phải thuê thêm kho bãi dưới đập Đình Vũ > khoản này sẽ tăng thêm LN cho DXP năm 2010
- Khoản ĐTTC 500k cp Cảng Đình Vũ mua mệnh giá cũng sẽ mang lại LN cho năm nay (phần này sao VCBS cũng không đề cập đến)
- Để phục vụ đầu từ vào Cảng Lạch huyện trong Q2 tchắc chắn ít nhất DXP phải tăng VĐL lên gấp đôi tức là tỷ lệ 1:1 mệnh giá (phần này VCBS sao không đề cập đến, vào Web của nó mà xem http://www.doanxaport.com.vn/ )

Sơ bộ LNST 2010 của DXP như sau:
- Năm 2009 LNST DXP là 62 tỷ (tương đương EPS = 12k), năm nay KTVN đã đi vào ổn định và phát triển nên khả năng công suất sử dụng cảng, bốc xếp dỡ, cho thuê kho bãi cũ, cho thuê công rỗng sẽ vẫn đạt 100% như 2009 ... riêng phần này coi như bằng 2009 là 62 tỷ (chưa tính tỷ lệ nợ của DXP thấp và giảm dần từ kỳ)
- Phần kho bãi mới thuê thêm: năm nay sẽ đạt LN khoảng 3 tỷ
- Tàu lai dắt vào Cảng 1200 CV bắt đầu hoạt động từ Tháng 3 sẽ đem lại LN cho năm nay khoảng: 3 tỷ
- Chia chác từ các khoản đầu tư liên kết: 2 tỷ (phần này sao VCBS cũng không đề cập đến)

LNST 2010 tạm tính: 70 tỷ , còn nếu DXP bán 500k cp DVP chỉ cần với mức giá 40 thì sẽ đem khoản LN đột biến khoảng 15 tỷ thì năm nay LN của DXP thấp nhất cũng phải đạt 85 tỷ >>> tăng 37% so với 2009 (còn nếu hơn thì quá tốt)

Theo ý kiến cá nhân thì bài phân tích của VCBS ở trên đánh giá LN của DXP năm 2010 sẽ không cao so với 2010 và DXP chỉ thích hợp cho ĐT ngắn hạn là chưa phù hợp

thằng này nó cứ vác đoàn gánh đi ngang giá từ 64-69 suốt 2 tháng nay rồi, thanh khoản nó kém do éo ai muốn bán giá thấp, thanh khoản nó mới tăng lên có trong khoảng 1 tuần nay
hôm nay nó mới tăng có 1,1 đ lên 67,8 tương đương với PE hiện tại là 5,6 ... cụ trim lợn VCBS lại nhảy vào tích phân

Các cụ chịu khó đọc và từ mai các cụ bán ngay thằng này đi cho e nhờ

E éo biết PTKT gì sất nên phóng cái chart của DXP lên cho các cụ bình loạn hộ: