ASM (tập 2): hậu tái cấu trúc chuẩn bị khoe sắc

Nãy e gửi lộn group, e gửi lại bên này, hiện E thấy chỉ số tài chính ASM các quý 1 khá tốt,
- khả năng hoàn thành kế hoạch cao khi đó PE quá thấp so cùng ngành, loại trừ yếu tố thu nhập tài chính đầu 2018 từ việc định giá lại công ty con thì chỉ số tăng trưởng đóng góp từ kinh doanh quá tốt so cùng kỳ, đặc biệt là ngành thủy sản (tỷ trọng 25%) đang trong giai đoạn hái quả, tỷ lệ lãi gộp mặt dù so các công ty đầu ngành thì chưa bằng nhưng vẫn đạt mức khá cao khoản 33% , riêng phần thức ăn (tỷ trọng 47%) thì còn khá thấp 5%, đây là 2 mảng chính trong đó mức khấu hao công ty trích ở mức bình quân 10 năm là tương đối phù hợp.
- về thu nhập đầu tư tài chính (tiền gửi): 31/2096 tỷ ~ 5,9%/năm
Chi phí vay (tiền vay): 67/4680 tỷ ~ 5,7%/năm
tức chi phí đi vay của ASM hiện thấp hơn thu nhập gửi tiền, cty tận dụng lợi thế huy động vốn thấp để để tăng thu nhập tài chính, nên việc tiền nhiều và vay nhiều không phản ánh là chỉ tiêu tài chính công ty không lành mạnh.
Với kế hoạch lợi nhuận khả thi cao năm 1200 tỷ / 258 ~ EPS =4,6 > với PE kỳ vọng chỉ là 4 (công ty trong ngành lạ 5) thì giá kỳ vọng là 18 trong điều kiện thuận lợi.
Kế hoạch chia cổ tức đợt 2 2018 tiếp tục là 7%: cổ phiếu hoặc tiền, khả năng cao là chi CP vì công ty đang có nhiều dự án, trong dó còn có cả kế hoạch huy động thêm vốn trái phiếu, tuy nhiên để vực giá lên theo mình nên chi khoản 5% bằng tiền/ giá CP hiện tại 8k là quá ok so với lãi ngân hàng.
Các bác góp ý thêm nào

Chưa đến điểm mua. 7.3x mua cho an toàn

cứ gom dạng heo bỏ ống thôi cho an toàn. Rau m đang rẽ nên đừng vội các bác

Asm 6,5. IDI 6. Về cỡ đó. Ae nên tính toán.

e theo trường phái cơ bản, nên sẽ gom cổ phiếu được định giá tốt, mã này do có sự tăng trưởng đột biến năm trước từ việc điều chỉnh kế toán, chưa bền vững nên chưa được nhiều cổ đông tin tưởng,
- KQKD Q1 tốt có sự ổn định về doanh thu, lãi gộp tăng so quý trước đáng kể, nếu duy trì được ngành chính thì quá ngon.
- các dự án mới như điện mặt trời là ổn định bền vững mặc dù e cũng chưa rõ dòng tiền từ ngành này ntn nhưng hiện nay thấy có nhiều cty đổ vốn vào, trong điều kiện sản xuất xanh cùng với giá cả bán điện tăng, nhiệt điện càng ngày càng khó khăn khi giá than tăng cao, ô nhiễm thì e thấy định hướng công ty tốt,
- trong ngắn trung hạn thì ngành thủy sản và thức ăn cùng với BDS đủ tạo dòng tiền tốt cho công ty, thu hồi tiền trả nợ đầu tư, tỷ lệ nợ/ vốn chỉ gần 1,1 chưa trừ khoản hơn 2000 tỷ gửi tiết kiệm, thì hệ số nợ rất thấp, khả năng số tiền này ASM giữ lại để tài trợ cho các dự án mới
đây là 1 số phân tích sơ bộ dưa trên BCTC công bố, còn thực trạng các rủi ro tiềm ẩn, hay các giao dịch nội gián có xảy ra do vốn hơi bị tập trung ntn thì e chưa có thông tin, mọi người cùng phân tích để đầu tư nhé.

Mãi mới thấy 1 bác phân tích, em đọc BCTC thấy khoản nợ .vay hàng năm gia tăng trong thời gian gần đây, kb bác thấy khoản này có tiềm ẩn rủi ro gì k.

Mấy đứa êm tài khoản mới. Hay phân tích tốt

Bác ấy tham gia từ 2006 kìa

Các bác tập làm đẳng cấp, như bác @Hermes . Giá mấy mua, giá mấy giữ và giá mấy cutloss. Thế đấy. Cứ nói cho dài dòng là hiểu.

Asm này lên kịch đấy