Bàn luận về SIP ( cầm 17% GVR + 11% NTC)

-----------------------------------------------------

1. Về vấn đề rủi ro, an toàn thì bạn xem ở 2 trang sách sau nhé





Thế nên với mức giá 120-130 mà bạn định lượng được giá trị nội tại doanh nghiệp >> vốn hoá thì lại là an toàn chứ ko rủi ro

Giá trị nội tại doanh nghiệp = tài sản + lãnh đạo = tổng dòng tiền ròng trong tương lai vài năm mà công ty thu về.

2. Vấn đề hạch toán doanh thu kinh doanh điện nước, doanh thu cho thuê đất đã có hạ tâng, cái này mình nói ở ngay phía trên khi trả lời bác @badstock rồi nhé.

3. Về định giá SIP sau khi đọc tài liệu, làm bài tập và đi thực tế dự án 4 khu công nghiệp tại 3 tỉnh thành đông nam bộ.
Dòng tiền ròng mà SIP thu được hiện tại và tương lai gồm:
- Tiền thu trước ròng cho thuê đất đã có hạ tầng: cái này tính diện tích thương phẩm x giá thuê - tổng mức đầu tư
- Tiền thu ròng kinh doanh điện nước: cái này tính chiết khấu dòng tiền tương lai về hiện tại
- Tiền thu ròng dịch vụ tiện ích khu công nghiệp: cái này tính chiết khấu dòng tiền tương lai về hiện tại
- Tiền thu ròng kinh doanh bất động sản khu dân cư (đất nền, nhà liền kề, nhà biệt thự, chung cư...): cái này tính diện tích đất thương phẩm x giá đất - tổng mức đầu tư (tính theo suất đầu tư)

Thì giá trị nội tại SIP tầm 2 tỷ usd = 46.000 tỷ vốn hoá, vốn hoá hiện tại 8.900 tỷ. Tức là mua giá hiện tại đang an toàn hơn 5 lần

------------------------------

Máy tính + internet = sức bật = con dao 2 lưỡi:
1. Nếu ko biết sử dụng thì chỉ dùng xem xxx và chơi game
2. Nếu biết sử dụng thì có thể tìm được rất nhiều thông tin hữu ích

Thông tin điều chỉnh quy hoạch Khu công nghiệp Phước Đông có thể tìm tại web ubnd tỉnh Tây Ninh

cụ thể là congbao.tayninh.gov.vn , dùng từ khoá: Phước Đông

--- Gộp bài viết, 07/08/2019, Bài cũ: 07/08/2019 ---

Lộ trình trc mắt của SIP:
Tháng 8.19 nhận cổ tức tạm ứng 2019
Tháng 11.19 nhận cổ phiếu thưởng, chia tách giống D2D

Lộ trình tiếp sau đó:
- căn cứ thị giá của SIP
- căn cứ cục doanh thu 8.000 tỷ và tiến tới 2 tỷ usd không khác gì Lộc An 1.500 tỷ của D2D có thể hạch toán duy trì tăng trưởng eps

Phán đoán năm sau 2020 SIP lại tiếp tục chia tách, eps duy trì tăng trưởng, giá sau chia chạy 1 mạch về giá trước chia như D2D

phải đăng nhập vào chỉ để like cho a T.A thôi !

Anh @TLTL14 bớt chút time, em thấy anh OwlEye cũng có tag anh vào trao đổi 1 chút về SIP bên pic NTC, chia sẻ để đc sẻ chia , em cũng hóng.

Chỉ nên tính doanh thu cho thuê đất theo số liệu công ty cung cấp trong BCB.
THeo đó thì giá thuê đất Đông Nam Củ Chi từ 60-65 usd/m2, lấy tb là 62.5 usd. Hết năm 2018 đã lấp đầy 72%
Tương tự như vậy, Phước đông giai đoạn 1 cũng chỉ có giá tb khoảng 32.5 usd/m2. Đã lấp đầy 91% giai đoạn 1
Lê Minh XUân 130 usd tỷ lệ lấp đầy 30%
Lộc An Bình SƠn 60 usd. tỷ lệ lấp đầy không công bố. SIP có lợi ích 69%
Nếu điều chỉnh giá cho thuê phần diện tích còn lại tăng 20% thì toàn bộ doanh thu cho thuê đất rơi vào khoảng 28.000 tỷ( lộc sơn lấy 69%). Với tỷ suất lợi nhuận gộp hiện nay là 42.5%, tính chung toàn dự án khoảng 52% thì lợi nhuận gộp toàn bộ 4 dự án hiện tại khoảng 14.500 tỷ. LNST tối đa khoảng 11.700 tỷ.
Lưu ý con số này là tính cho tỷ lệ lấp đầy 100% tức là nếu không có gì thay đổi và mọi việc thuận lợi cũng phải 10 năm nữa mới xong.
Rủi ro có thể xảy ra do KCN Lê Minh Xuân 3 và KCN Lộc An BÌnh Sơn chưa hoàn thành đền bù.

--- Gộp bài viết, 07/08/2019, Bài cũ: 07/08/2019 ---

Tổng 4 KDC của SIP có diện tích 823 ha. Không có thông tin quy hoạch chi tiết nhưng tạm tính tỷ lệ đất ở 40% thì diện tích thương phẩm 329 ha. Sau khi trừ diện tích tái định cư ( mình tạm lấy 15%) thì diện tích tương mại còn lại khoảng 280ha.
Cần nhiều thông tin cụ thể hơn mới có thể dự tính lợi nhuận ở mảng này.

--- Gộp bài viết, 07/08/2019 ---

Tổng quan lại vì cần ít nhất 10 năm để hoàn thiện hạ tầng và bán hết hàng mà FV của mức vốn hóa hiện nay sau 10 năm với mức lãi 10%/năm thôi cũng đã là 23.000 tỷ. Rủi ro còn có thể xảy ra nếu bất động sản đóng băng. SIP cần giảm giá để tạo biên an toàn nhiều hơn cho các nhà đầu tư dài hạn

Anh phải tính diện tích thương phẩm, thuế VAT, biên LN gộp, chi phí SG&A, thuế thu nhập doanh nghiệp, thời gian lấp đầy dự án và tỷ suất chiết khấu cho phù hợp nữa anh à...

cổ cánh cũng như con người:
- Thời để sinh ra
- Thời để lớn lên
- Thời để thịnh vượng
- Thời để lụi tàn
- Thời để hồi sinh
Vấn đề đặt ra là bạn đến với nó vào thời nào?

Những cổ phiếu bên trái sườn dốc mải miết đi tìm đỉnh: VEA D2D NTC SIP PHR TRC DPR SZL SZE SZC BCM VGI GVR VGR PWA MFS MH3 BAX CTR VTP......

Đặc điểm chung nhóm này :
- Cơ bản tốt.
- Thiên thời địa lợi, nhân hòa ùn ùn kéo đến.
- Toàn nằm upcom, thanh khoản kém.

Những cổ phiếu bên phải sườn dốc mải miết đi tìm đáy: CTD HBC HPG HSG NKG TLH VGS VIS TCB CTG VPB SHB LPB DXG LDG SSI HCM SHS VCI VND SKG DQC DRC CSM DPM BFC DCM HAG PAN QNS LTG SBT.....

Đặc điểm chung nhóm này:
- Cơ bản tốt thì hết thời rồi, cơ bản làng nhàng thì giảm vậy cũng xứng.
- Đa số nằm HOSE, vốn hóa lớn, thanh khoản cao.

Múc đc chưa hay đợi điều chỉnh thêm các bác?

Hôm nay nhóm bds cn đều chỉnh.Mai lại phi tít

123-125 bắt sướng tay kakaka