BID tích lũy đã lâu mục tiêu dài hạn 37.8

BID - Ngân hàng BIDV hoạt động lĩnh vực tài chính, ngân hàng.... Hiện tại giá giao dịch qua sàn chứng khoán cuối ngày 18-9-2017 ở mức giá 20.500 đồng/cổ phiếu là chưa phản ánh hết giá trị tiềm năng của Ngân Hàng BIDV. Chúng tôi kỳ vọng BIDV ở mức giá 37.800 đồng/cổ phiếu, tương ứng mức tăng gần 84% so với mức giá hiện tại.

S&P định hạng nhà phát hành dài hạn đối với BIDV ở mức B+; định hạng nhà phát hành ngắn hạn mức B; triển vọng ổn định.

Theo S&P, kết quả định hạng của BIDV phản ánh khả năng sinh lời và chất lượng tài sản khá so với các ngân hàng trong nước, đứng đầu trong hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần về tổng tài sản, lớn thứ 2 về dư nợ, huy động vốn từ khách hàng và mạng lưới phân phối – Ngân hàng chiếm khoảng 13% thị phần tín dụng và 12% thị phần tiền gửi.

S&P cũng ghi nhận BIDV đạt được bước tiến trong việc phát triển ngân hàng bán lẻ, đồng thời đánh giá việc BIDV đang chuyển trọng tâm sang tín dụng bán lẻ sẽ giúp đa dạng hóa danh mục cho vay của ngân hàng và cải thiện khả năng sinh lời. Ngoài ra, S&P đánh giá khả năng Ngân hàng nhận được sự hỗ trợ của Chính phủ nhờ vào tầm quan trọng trong hệ thống.
Thanh khoản của BIDV được hỗ trợ bởi tiền gửi ổn định và khả năng tiếp cận những nguồn vốn từ Chính phủ cũng như nguồn vốn hỗ trợ cho các dự án phát triển từ các tổ chức quốc tế.

Triển vọng “ổn định” phản ánh dự báo của S&P về việc BIDV sẽ tiếp tục duy trì khả năng sinh lời khá, chất lượng tài sản cải thiện, xử lý nợ xấu, nợ tồn đọng trong vòng 12 – 18 tháng tới.

Quan điểm đầu tư

Kế hoạch kinh doanh 2017 là 7.750 tỷ đồng LNTT (tương đương mức thực hiện 2016), trong đó huy động vốn dự tính tăng 16,5%, tín dụng tăng không quá 16%.

Dự báo LNTT đạt 7.784 tỷ đồng (tăng trưởng 0,65%). Dự báo của chúng tôi dựa trên các giả định sau:

1. Chúng tôi dự báo cho vay khách hàng tăng trưởng 17% và đạt 846 nghìn tỷ đồng. Chúng tôi cũng dự báo huy động khách hàng tăng 22% và đạt 885 nghìn tỷ đồng.
2. Theo đó, hệ số LDR thuần được cải thiện nhẹ xuống mức 95,6%.
3. Chúng tôi dự báo tỷ lệ NIM giữ nguyên ở 2,75% mặc dù tỷ lệ NIM trong 6 tháng đầu năm ở mức tốt do lãi suất cho vay có xu hướng giảm trong nửa cuối năm sau khi NHNN giảm các lãi suất điều hành.
4. Chúng tôi dự báo thu nhập lãi thuần đạt 28.191 tỷ đồng (tăng trưởng 18,76%).
5. Tổng thu nhập ngoài lãi giảm 8,72% còn 6.200 tỷ đồng do không còn khoản thu nhập không thường xuyên từ thoái vốn khỏi liên doanh VID.
6. Chúng tôi dự báo chi phí hoạt động dự báo tăng 7% lên 14.468 tỷ đồng. Chúng tôi dự báo chi phí dự phòng là 12.068 tỷ đồng (tăng 30,14%). Trong đó, 7.695 tỷ đồng là dự phòng chung và dự phòng cụ thể cho vay khách hàng (tăng 53,94%) và 4.265 tỷ đồng là dự phòng trái phiếu VAMC (tăng 4,03%).
7. Dự báo tỷ lệ nợ xấu tăng lên 2,40% từ mức 1,96% vào cuối năm 2016

Dựa trên các triển vọng của BID trong giai đoạn từ năm 2017 -2025 chúng tôi tiến hành tính toán giá trị doanh nghiệp theo chiết khấu dòng tiền tương lai quy đổi vê hiện tại thì mức giá của BID vào tầm khoảng 37.800 đồng/cổ phiếu.


Về mặt phân tích kỹ thuật giá của BID hiện tại BID đang nằm trong trên đương fibonacci 261,8% tại vùng giá 20.000 đồng/cổ phiếu nên là ngưỡng an toàn cho phép.

Ở trên là bài viết từ tháng trước , việc tích lũy rất lâu ở mốc 20 và đang có dấu hiệu tạo sóng , đây là con song cuối trong năm nay của BID , em xin trích bài của Hermes :
Trong tay bản dự thảo "Bảng giá của BID" trong 3 - 6 tháng tới
Sóng 1: 14 - 17.5
Sóng 2: 15.8 - 22.5
Sóng 3: 18.5 - 25.5
Chú ý: đây chỉ là nhận định cá nhân mang tính tham khảo, không khuyến nghị đua đỉnh BID dưới mọi hình thức

Sóng 3 đã gợn thiên thời địa lợi nhân hòa chỉ share cho ae tham khảo , không khuyến nghị mua bán nhé