Chọn cổ phiếu cho đầu tư giá trị tăng trưởng tránh dịch bệnh!!!

--- Gộp bài viết, 20/04/2020, Bài cũ: 20/04/2020 ---

Ông nào táng mua ATO sớm thế

--- Gộp bài viết, 20/04/2020 ---

Hôm nay lộ CE

--- Gộp bài viết, 20/04/2020 ---

nay ăn thêm TV2 tăng ngon quá

--- Gộp bài viết, 20/04/2020 ---

--- Gộp bài viết, 20/04/2020 ---

--- Gộp bài viết, 20/04/2020 ---

Hết hiệp 1, tạm thời thế đã chiều tính tiếp, hết tuần vẫn vượt 15

--- Gộp bài viết, 20/04/2020 ---

Thằng này trước bán cổ phiếu để làm điện và BĐS giá cao nhỉ, 30K/ 1CP. Giờ giá này hời quá, lại còn mấy ông nhà máy điện và BĐS đã xong

--- Gộp bài viết, 20/04/2020 ---

TV2 lại chạy ngon hơn PC1 rồi

Nay lực chốt lời rất lớn, lực đỡ cũng mạnh mẽ. Kết phiên giá thế là quá đẹp

Tây nay mút mạnh quá

Trong báo cáo thường niên mới nhất, CTCP Xây lắp điện 1 (PC1) công bố kế hoạch kinh doanh 2020 với doanh thu và lợi nhuận sau thuế trước lợi ích cổ đông thiểu số đạt 7 nghìn tỷ đồng (tăng 20% so với năm ngoái) và 469 tỷ đồng (tăng trưởng 25%).

Kế hoạch này được dẫn dắt bởi sự cải thiện trên diện rộng trong tất cả các mảng kinh doanh của PC1. Cụ thể, ban lãnh đạo kỳ vọng doanh thu từ mảng xây lắp điện và xây dựng trụ điện thép sẽ tăng lần lượt 9% và 30%, nhờ lượng backlog cuối năm 2019 và dự phóng hợp đồng năm 2020 tăng trưởng mạnh mẽ.

Doanh thu từ mảng thủy điện có kế hoạch tăng 25% trong năm 2020 nhờ 3 nhà máy thủy điện mới: Mông An (đi vào hoạt động vào cuối 2019), Bảo Lạc B (sẽ đi vào hoạt động trong quý 2/2020) và Sông Nhiệm (sẽ đi vào hoạt động trong quý 2/2020). Doanh số từ mảng bất động sản dự kiến tăng thêm 3,6 lần khi dự án PCC1 Thanh Xuân sẵn sàng bàn giao trong quý 2/2020.

Chúng tôi lưu ý rằng kế hoạch này là thấp hơn 6% so với kế hoạch đưa ra trong bản tin NĐT quý 4/2019 công bố tháng 2/2020. Mức điều chỉnh giảm chủ yếu đến từ kế hoạch thấp hơn cho mảng xây lắp điện khi ban lãnh đạo công ty ghi nhận khả năng trì hoãn trong các hoạt động xây dựng điện do dịch COVID-19.

Trong khi kế hoạch doanh thu của PC1 phần lớn phù hợp với dự báo của chúng tôi, kế hoạch lợi nhuận sau thuế trước lợi ích cổ đông thiểu số 2020 của PC1 thấp hơn 10% so với dự báo 2020 hiện tại, tương ứng với khả năng điều chỉnh giảm biên lợi nhuận hiện tại, dù cần đánh giá chi tiết hơn.

PC1 kỳ vọng dự án điện gió Liên Lập (48 MW; vốn XDCB 1,7 nghìn tỷ đồng) sẽ đi vào hoạt động trong tháng 8/2021. PC1 cũng dự báo các dự án điện gió còn lại của công ty (Phong Huy – 48 MW; vốn XDCB 1,7 nghìn tỷ đồng; Phong Nguyên – 48 MW; 1,7 nghìn tỷ đồng) sẽ đi vào hoạt động trước tháng 11 năm 2021 nhằm được hưởng mức giá ưu đại 0,085 USD/kWh. Chúng tôi chưa ghi nhận 2 dự án điện gió Phong Huy và Phong Nguyên vào dự báo của chúng tôi.

Chúng tôi hiện có khuyến nghị mua dành cho PC1 với giá mục tiêu 21.600 đồng/CP, tương ứng tổng mức sinh lời 51%.

Ngon

PC1 lấy đâu tiền để làm 3 dự án điện gió cần vốn lên tới 5000 tỷ vậy b ơi?

https://m.tinnhanhchungkhoan.vn/nhan-dinh/co-phieu-can-quan-tam-ngay-224-323651.html

Nếu bạn đọc kỹ bản Báo cáo thường niên và bản báo cáo tài chính năm 2019 thì bạn cũng tự tìm ra được 5000 tỷ để làm 3 cái điện gió là rất đơn giản thậm chí nó còn có thể thôn tính tiếp dự án điện năm 2020 này.
- Các dự án phát điện nói chung đều sử dụng đòn bẩy tài chính rất lớn thông thường 70-80 % do đó Chủ đầu tư chỉ cần khoảng 20-30% vốn là có thể vay phần còn lại của Bank được rồi (khẩu vị của Bank khá muốn cho bọn điện vay vì nguồn tiền ổn định, an toàn duy nhất Bank ko thích vì cho bọn này vay LS thấp) vậy 5000 tỷ này thì PC1 chỉ cần bỏ ra trên 1000 tỷ chút (bản báo cáo thường niên tỷ lệ vay là 70%)
- Trên 1000 tỷ này PC1 không phải bỏ tiền ngay lúc đầu vì dải ngân theo tiến độ dự án từ khi bắt đầu đến cuối năm 2021. Trong quá trình này thì luồng tiền của PC1 bạn nhìn trên BCTC quá đơn giản để bố trí lượng tiền đó.
- Dự án PCC1 Thanh xuân bán được gần hết hàng rồi dự kiến hết trong năm nay, lưu ý là chưa book bất kỳ gì vào năm 2019 (chỉ ghi phần nợ đặt cọc của nhà đầu tư là hơn 200 tỷ). Với dự án này PC1 sẽ có gần 1000 tỷ doanh thu trong khi giờ mới đang đầu tư dự án BĐS mới giá trị vốn bỏ vào chưa nhiều nên nguồn tiền này cân cho dự án điện kia là quá đơn giản.
- Nguồn LNST để lại hàng năm từ hơn 300 tỷ - gần 500 tỷ mỗi năm của 2019 và 2020 vày 2021 để đầu tư nhà máy thì đã gần 1500 tỷ rồi nhé.
- Nguồn tiền từ khấu hao 169mW thủy điện từ các nhà máy thủy điện đang phát điện của 3 năm 2019, 2020, 2021 thì quá dư để đầu tư nhà máy nhé
Kết luận:
- PC1 chắc chắn ngoài 3 nhà máy điện gió đã mua đang triển khai thi công vẫn sẽ đang tìm tiếp các nhà máy điện để đầu tư. Nguồn tiền ko đáng ngại
- Tôi nhân thấy PC1 là bóng dáng 1 thằng REE mới trên thị trường. Tuy nhiên cách làm khác REE đôi chút có điểm lợi thế hơn và cũng có điểm bất lợi hơn (có lẽ Tôi sẽ phân tích sau). Nhưng chắc chắn PC1 sẽ là một ông trùm về phát điện trong tương lai không xa nếu tốc độ phát triển dự án đầu tư năng lượng được giữ nguyên