CVT có gì hay?

http://dvcspeculator.com.vn/32/sect...nDetail/0/2876954/Phan-tich-co-phieu-CVT.html

Tks cụ

Con này ổn áp, để đầu tư giá trị thì tuyệt nnhé . eps 2014 dự phóng 5k3, nếu có bất ngờ sẽ đc 6, quá rẻ để đầu tư giá trị .

CVT năm 2013 doanh thu tăng gấp 2 lần 2012, khấu hao TSCD =33 tỷ. Sang năm 2014 MMTB CMC1 đã khấu hao xong, khả năng LN 2014 sẽ tăng thêm 14 tỷ do không phải khấu hao MMTB CMC1.

Quý 4/2013 CVT đạt 8,9 tỷ lợi nhuận vượt trên 300 % so cũng kỳ luỹ kế cả năm CVT đạt 18,1 tỷ đồng tương đương EPS = 2.260đ/cp. Đặc biệt CVT có quỹ tiền mặt cực lớn 60 tỷ đồng bằng 75 % vốn điều lệ 80 tỷ

http://s.cafef.vn/hastc/CVT-cong-ty-co-phan-cmc.chn

Những năm trước đây CVT đều chia cổ tức từ 20% trở lên , duy nhất có năm 2012 khó khăn chia cổ tức 11%.
1/ Cổ tức bằng tiền 13/08/2013 18/09/2013 11% 1100đồng/cổ phiếu
Trả cổ tức năm 2012 bằng tiền 1.100đồng/cổ phiếu
Ngày đăng ký cuối cùng: 15/08/2013
2/ Cổ tức bằng tiền 13/06/2012 12/07/2012 20% 2000đồng/cổ phiếu
Trả cổ tức năm 2011 bằng tiền 2.000đồng/cổ phiếu
Ngày đăng ký cuối cùng: 15/06/2012
3/ Mua cổ phiếu quỹ 08/09/2011 08/09/2011 B1-: 7,880,300
Khối lượng mua: 86,200
B1: 7,794,100
CVT: Đã mua 86.200 cổ phiếu làm cổ phiếu quỹ
- Số lượng cổ phiếu đăng ký mua: 200.000 CP
- Số lượng cổ phiếu đã mua: 86.200 CP
- Số lượng cổ phiếu nắm giữ sau khi thực hiện giao dịch: 205.900 CP
- Ngày kết thúc giao dịch: 08/09/2011 C: 205,900

A = B1 + C = 8,000,000
4/ Cổ tức bằng tiền 27/05/2011 16/06/2011 15% 1500đồng/cổ phiếu
Trả cổ tức đợt 2 năm 2010 bằng tiền 1.500đồng/cổ phiếu
Ngày đăng ký cuối cùng: 31/05/2011
5/ Mua cổ phiếu quỹ 26/05/2011 26/05/2011 B1-: 8,000,000
Khối lượng mua: 119,700
B1: 7,880,300
C: 119,700

A = B1 + C = 8,000,000
6/ Cổ tức bằng tiền 26/10/2010 22/11/2010 10% 1000đồng/cổ phiếu
Trả cổ tức đợt 1 năm 2010 bằng tiền 1.000đồng/cổ phiếu
Ngày đăng ký cuối cùng: 28/10/2010
7/ Phát hành hiện hữu 26/07/2010 27/10/2010 4/3(giá: 11,000) B1-: 4,000,000
Phát hành: 3,000,000
B1: 7,000,000
Phát hành khác 26/07/2010 27/10/2010 B1-: 7,000,000
Phát hành: 1,000,000
B1: 8,000,000
Tổng cổ phiếu phát hành: 4,000,000
lượng cổ phiếu chào bán: 3.000.000 cổ phiếu
- Tỷ lệ thực hiện quyền: 4:3
- Số lượng đăng ký chào bán: 4.000.000 cổ phần ( Bốn triệu cổ phần )
CVT: 27/10/2010 – Giao dịch bổ sung 4.000.000 cổ phiếu (21/10/2010 17:12)
---------------------------------------------------
 Chào bán cho đối tác chiến lược
- Khối lượng cổ phiếu chào bán: 800.000 cổ phiếu.
- Giá chào bán: 16.000 đồng/cổ phiếu
 Chào bán cho cán bộ công nhân viên
- Khối lượng cổ phiếu chào bán: 200.000 cổ phiếu.
- Giá chào bán: 15.000 đồng/cổ phần
A = 8,000,000
8/ Cổ tức bằng tiền 08/06/2010 25/06/2010 15% 1500đồng/cổ phiếu
Trả cổ tức đợt 2 năm 2009 bằng tiền 1.500đồng/cổ phiếu
Ngày đăng ký cuối cùng: 10/06/2010
9/ Cổ tức bằng tiền 09/12/2009 25/12/2009 15% 1500đồng/cổ phiếu
Cổ tức đợt 1/2009, 1.500 đ/cp

Năm 2009 chia cổ tức 30%, 2010 chia cổ tức 25%, năm 2011 chia cổ tức 20%, năm 2012 chia cổ tức 11%, năm 2013 với EPS>2,2k thì cổ tức chưa chia theo nghị quyết là 15%. Dự kiến 2014 với EPS=3,5k thì cổ tức sẽ là 25%.

từ 2014 bình quân mỗi quý cho LNST 7 tỷ, cả năm 28 tỷ, tốc độ tăng trường LNST là 50%, EPS>3,5k, cổ tức từ 25% trở lên.

Lý do đảm bảo cho LNST 2014 từ 28 tỷ trở lên.
MMTB nhà máy CMC1 đã khấu hao hết không phải tính vào chi phí khấu hao 14 tỷ /năm. Dư nợ vay giảm do đến hạn trả nợ dài hạn và lãi suất vay giảm nhiều so với 2013 sẽ làm tăng lợi nhuận. Nhà máy CMC2 chạy hết công suất , cả 2 nhà máy cùng chạy hết công suất nhưng hàng tồn kho không nhiều, doanh thu tăng 100% cho thấy hàng bán rất chạy, đặc biệt doanh thu 560 tỷ nhưng phải thu chỉ hơn 20 tỷ cho thấy dn bán hàng rất tốt. Ngoài ra thuế tndn năm 2014 giảm hơn 2013 nên sẽ làm tăng lnst của CVT. Qua kqkd quý 4/2013 có thể dự đoán LNST bình quân 1 quý (chưa tính thêm phần ln do không phải tính cp khấu hao cho MMTB nhà máy CMC1) là 6 tỷ, cả năm tầm 24 tỷ, cộng thêm 14 tỷ ln (tương đương 11 tỷ LNST) tăng thêm , có thể tính cả năm 2014 sẽ có LNST =24+11=35 tỷ. Để an toàn chỉ dự đoán LNST 2014 là 28 tỷ là phù hợp.