Đầu tư giá trị :Những doanh nghiệp đầu ngành Việt Nam đầu tư rồi ôm lâu dài chỉ có lãi to.

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi lephamvuchinhndc, 29/10/2015.

Trạng thái chủ đề:
Đã khóa
1499 người đang online, trong đó có 599 thành viên. 20:08 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)
Chủ đề này đã có 1420836 lượt đọc và 4749 bài trả lời
  1. lephamvuchinhndc

    lephamvuchinhndc Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    19/08/2015
    Đã được thích:
    6.500
    Phân tích PTB : CTCP Phú Tài

    Phần I : Lời tựa.

    - Sau khi quân khu 5 bộ quốc phòng thoái vốn khỏi PTB thì doanh nghiệp đã có bước phát triển thần tốc không ngừng lớn mạnh, thể hiện tài năng lãnh đạo của sếp Lê Vỹ, đây là phiên bản giống với TGĐ Nguyễn Mạnh Hùng của Viettel.

    Cơ cấu cổ đông : khá cô đặc.
    - Ban giám đốc và nội bộ nắm đến 65% cty => đây là cơ sở tin tưởng rằng PTB không có việc vụ lợi cá nhân, nhiều thành viên cùng nắm thì sẽ giám sát nhau giống như MWG.

    -------------------------------------

    Phần II : Các ngành nghề và thuận lợi :

    -Mô hình cty và các ngành nghề của PTB nhìn chung khá là đơn giản và dễ hiểu, không quá phức tạp khi phân tích.

    %%- Ngành đá :

    Hiện PTB có 5 mỏ đá lớn với thời hạn khai khác >20 năm, đây là nguồn cung đá của PTB trong dài hạn, có thể gia hạn thêm 20 năm nữa.

    + Nhà máy sản xuất đá : tổng cộng 7 nhà máy, đã hoàn thành mở rộng công suất ở nhà máy Đồng Nai và xây dựng thêm nhà máy mới tháng 2/2017 ở Hưng Yên. Tổng cộng tạo ra 4,1 - 4,3 triệu m2/năm, chiếm 1/2 năng lực sản xuất đá của VN.

    Nhu cầu từ thị trường bđs tăng mạnh nên tiềm năng của các nhà máy đá ốp lát của PTB rất lớn, tất cả nhà máy đều hoạt động hết công suất.

    %%-Sản xuất gỗ :

    Công suất sản xuất gỗ của PTB đạt hơn 1.200 container/năm sau khi thâu tóm Vina G7 .

    + Nhu cầu gỗ nội thất và gỗ nội thất đang gia tăng từ thị trường bđs.
    + Hoạt động xuất khẩu diễn ra thuận lợi nhờ sự hồi phục kinh tế từ thị trường xuất khẩu chính là EU.

    => 2 mảng sản xuất đá ốp lát và gỗ nội ngoại thất là sản phẩm giai đoạn cuối của ngành xây dựng, kì vọng tiếp tục tăng trưởng với đà hồi phục của thị trường bđs hiện nay.

    %%- Kinh doanh ô tô :

    Độc quyền phân phối Toyota ở Bình Định và Đà Nẵng, hoạt động buôn bán ô tô, bảo trì và sửa chữa đang có mức tăng trưởng tốt nhờ đà tăng trưởng mạnh của thị trường ô tô. Cty dự định mở thêm showroom ở Huế và Quảng Ngãi.

    -------------------------------------------

    III / Kết luận :

    Kế hoạch 2017 : dự tính lãi 350 tỉ lợi nhuận sau thuế. Nếu p/e = 10 giữ nguyên cuối năm thì giá cổ phiếu ước tính +20%. Khoảng 170.000 / cp.

    ROE =44% , đây cũng là tỉ suất lợi nhuận 6 năm liền kể từ khi niêm yết 2011 đạt mức này => hoạt động hiệu quả với biên lợi nhuận tốt.

    => PTB là cổ phiếu hiếm hoi trên sàn chứng khoán có sự tăng trưởng thần tốc như vậy, đây được gọi là cổ phiếu thường lợi nhuận phi thường. Theo Warren Buffett : "Nếu doanh nghiệp bạn đầu tư có tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu ROE = 20-25" . Khi mà PTB đã đạt tới 44%.

    Khẳng định 1 điều, PTB là doanh nghiệp đầu ngành về chế biến VLXD gỗ và đá , đầu tư rồi ôm lâu dài chỉ có lãi to.

    p/s : đã phân tích nhé bác @vetopower .
    Last edited: 26/02/2017
    CCIE2008, hung2016, nhpu13 người khác thích bài này.
  2. sttsg

    sttsg Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    25/09/2014
    Đã được thích:
    2.437
    mình bít nhóm của anh L70 có vài ng ôm con này từ 2012 tới giờ
    moichoichunglephamvuchinhndc thích bài này.
  3. lephamvuchinhndc

    lephamvuchinhndc Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    19/08/2015
    Đã được thích:
    6.500
    Thứ 1/ Em không có phục vụ bất kì ai cả bác ạ. Ở đây chủ yếu thảo luận và phân tích tìm cổ phiếu doanh nghiệp tốt. Đam mê của em là về phân tích cổ phiếu, viết ra thì mới nhớ lâu và khi thiếu xót cũng có người nhắc nhở, đó là điều tốt cho em và cho mọi người.

    Thứ 2/ Nói cãi nhau là không đúng rồi, trí thức với nhau thì nên dùng từ tranh luận và phản biện vì lời lẽ rất lịch sự và có hiểu biết.

    Thứ 3/ Ở đây chủ yếu là phân tích các doanh nghiệp thuộc ngành sản xuất và bán lẻ đầu ngành. Còn các doanh nghiệp thương mại thì lúc này thì tốt , lúc kia thì xấu vì khi nhập về giá này, bán ra lại giá khác, tùy yếu tố may rủi. Mà chủ đề topic này là ôm lâu dài chỉ có lãi to, phải mang tính ổn định. Thành ra doanh nghiệp thương mại không phù hợp để chọn trong topic này.

    Thứ 4/ Quan điểm yêu ghét và trình độ phân tích đầu tư của mỗi người khác nhau. Sau này nếu ai hỏi cổ phiếu mà em tin chắc rằng đó là doanh nghiệp xấu xa thì em sẽ gửi thư cho người đó thảo luận trước, nếu cùng quan điểm thì mới đăng lên chứ phân tích không như ý người ta, vì người hỏi đã quan điểm bảo thủ doanh nghiệp đó là tốt, không cùng tiếng nói thì lại gây phiền phức, trong lòng thì thù địch là điều không hay. Em thì luôn cẩn trọng ngôn từ và luôn cố gắng tạo ấn tượng tốt để mọi người thích mình.
    Last edited: 26/02/2017
    Fibiz, ctcj82, s0nfan6 người khác thích bài này.
  4. lephamvuchinhndc

    lephamvuchinhndc Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    19/08/2015
    Đã được thích:
    6.500
    Biết nhiều thì phân tích nhiều, biết ít thì phân tích ít dựa trên kinh nghiệm. Còn không biết hẳn luôn như ngành bđs và khu công nghiệp thì em không phân tích, ai cũng có vòng tròn năng lực đầu tư cả.

    Tổng hợp tất cả các tin tức lại thì mới nhận định được cty đó là tốt hay xấu, không phải nhà đầu tư nào cũng làm trong nội bộ doanh nghiệp để hiểu sâu mà phân tích đâu bác, nhiều khi chính người trong cty hiểu quá rõ lại không dám mua cổ phiếu doanh nghiệp mình đang làm , làm tại cty thì suốt ngày làm việc đâu có thời gian nhìn ra được cty thế nào dựa trên chu kì kinh tế hay ngành lên xuống và quyết định của sếp ảnh hưởng tới doanh nghiệp thế nào. Trình độ phân tích đầu tư , định giá cổ phiếu là rẻ hay mắc cũng không bằng nhà đầu tư được .

    Hiện tại thì em vẫn trong giai đoạn tìm hiểu và học hỏi, trau dồi thêm kinh nghiệm và kiến thức đầu tư, không cần phải hơi thất vọng đâu. Nhưng 5 năm nữa sẽ trưởng thành hơn để bác không phải thốt lên câu đó . :)
    Last edited: 26/02/2017
    hoatuyetden, Fibiz, aaa1236 người khác thích bài này.
  5. rangthong

    rangthong Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    13/06/2016
    Đã được thích:
    906
    Có đam mê có thành công. Chúc mừng em. Làm việc vì đam mê tiền tự sẽ tìm đến!
    sttsg, hung2016lephamvuchinhndc thích bài này.
  6. newspring

    newspring Thành viên gắn bó với f319.com Not Official

    Tham gia ngày:
    15/05/2016
    Đã được thích:
    664

    Bạn nguyên tắc quá. Nếu đã xác định diễn đàn giao lưu thì cứ làm những gì mình thích. Còn nếu bạn phải uốn nắn để đạt mục đích thì câu chuyện khác đi rồi.

    Tôi nói và làm những gì tôi thích hoặc nghĩ rằng mọi người thích.
    sttsg, nhpu1lephamvuchinhndc thích bài này.
    newspring đã loan bài này
  7. Superboy1202

    Superboy1202 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    12/03/2014
    Đã được thích:
    2.566
    Mấy ông hay chê bai người khác, tự cho là mình giỏi hơn thì ko học hỏi và tiến bộ dc đâu bạn. Mình đánh giá cao tinh thần ham học hỏi của bạn. Và thấy rằng trình độ của bạn đã khá hơn trước nhiều. Cứ viết những suy nghĩ, đánh giá của bạn ra để mọi người cùng trao đổi, bàn luận, vậy sẽ mau chóng tiến bộ. Có ng phản biện lại sẽ rất tốt. Khổ nỗi ai cũng ko thích người khác chê cp của mình nên hành xử hơi bất lịch sự. Nếu chê mà đưa ra quan điểm, cơ sở logic thì rất hoan nghênh :)
    aaa123, sttsg, nhpu11 người khác thích bài này.
  8. vetopower

    vetopower Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    31/05/2010
    Đã được thích:
    152
    Cám ơn bác vì bài phân tích về ptb. Tuy nhiên tôi nhờ bác phân tích thêm về lợi nhuận gộp của mảng sxkd đá quý 4 2016..
    Theo bctc năm 2016 thì mảng đá có biên lợi nhuận giảm mạnh quá. Ko biết lý do gì.
    Nhờ bác đọc lại bctc 2016 và giải thích giúp tôi. Tks bác
    sttsglephamvuchinhndc thích bài này.
  9. newspring

    newspring Thành viên gắn bó với f319.com Not Official

    Tham gia ngày:
    15/05/2016
    Đã được thích:
    664
    Bạn hơi bị nhầm đấy. Chê bai cũng là một cách học đấy. Học được cách phản biện, tìm ra lý do để phản biện là những người có tiến bộ đấy.

    Chính giọng văn của bạn, Bạn nói những điều đơn giản và thuần nhất, chứng tỏ bạn chẳng có chứng kiến gì trong nhiều vấn đề. Là nam thì vợ bạt tai suốt ngày ! :))
    sttsg thích bài này.
    newspring đã loan bài này
  10. Superboy1202

    Superboy1202 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    12/03/2014
    Đã được thích:
    2.566
    Chắc số e vậy quá cụ ak :((
    newspring thích bài này.
Trạng thái chủ đề:
Đã khóa

Chia sẻ trang này