Đầu tư giá trị :Những doanh nghiệp đầu ngành Việt Nam đầu tư rồi ôm lâu dài chỉ có lãi to.

FCN : CTCP FECON

Nhược điểm :

- Thứ 1 : Hiện tại vị thế của FCN trong ngành xây dựng chỉ đóng vai trò là 1 nhà thầu phụ của CTD và HBC nên tốc độ tăng trưởng lợi nhuận mảng xây dựng không cao dù ngành xây dựng tăng trưởng lớn.

Thêm vào đó tổng thầu Thiết kế và Thi công (D&B) do CTD và HBC tạo ra thì sự lệ thuộc của FCN càng sâu sắc.

- Thứ 2: phát hành thêm cho cổ đông chiến lược với giá 20.000 nên tâm lý nhà đầu tư còn e ngại mua với giá cao hơn + trả lãi vay trong giai đoạn này khá lớn.Cũng phải chờ 1 thời gian để lợi nhuận tăng => giá cổ phiếu mới tăng được. Sau KQKD quý 4/2016 thì FCN sẽ có mặt bằng giá cao hơn.

---------------------------------

Thuận lợi :

1/ Năng lực : FCN rất có năng lực thi công , là nhà thi công công trình ngầm và nền móng số 1 VN .Cơ sở vật chất đã được đầu tư đồng bộ và ổn định đi vào hoạt động cho thi công các dự án. =>"Địa lợi".

2/Lợi thế cạnh tranh : đối thủ cạnh tranh rất ít trong lĩnh vực công trình ngầm do đòi hỏi phải có kinh nghiệm lâu năm, cần con người là những kĩ sư giỏi và trung thành. =>"Nhân hòa".

Năng lực chứ không phải bằng các mối "quan hệ" như nhiều công ty công trình khác. Đây là yếu tố quan trọng nhất cho sự thành công của Fecon.

3/Tăng trưởng : sau này các đô thị lớn, không gian hẹp đi vì mật độ cao ốc và dân số thì các công trình ngầm dưới đất sẽ lên ngôi, các cao ốc siêu cao tầng đòi hỏi phải đào móng sâu để xây tầng hầm đỗ xe, thi công tầng hầm metro, phát triển mạnh giống các nước giàu. => "Thiên thời".

Về mảng công trình ngầm => đây mới chính là mỏ vàng của FCN trong tương lai, hiện tại FCN đang tích lũy kinh nghiệm, đội ngũ nhân sự và công nghệ để phát triển nâng tầm cho mảng này để theo kịp sự phát triển trong tương lai của các thành phố lớn về không gian sống khi đã quá chật chội. Nhưng hiện tại thì chỉ mới là khởi đầu, kì vọng đến năm 2020 trở đi mới tạo ra đột phá lớn do đã tích lũy đủ kinh nghiệm và do nhu cầu thực tế.


Kết luận : đây là cổ phiếu đáng để đầu tư vì còn dư địa tăng trưởng và tiềm năng trong tương lai sau 2 năm. Nhưng hiện tại chưa đánh giá cao lắm vì mùa xây dựng của FCN là quý 4/2017, khi ấy mới có lợi nhuận tốt, khả năng cao ngắn hạn là lại đi ngang như từ 2014-2017.

MSN : CTCP Tập đoàn MaSan

Vào tháng 2 ở trang 109 có phân tích tiềm năng và nhận thấy giá 42k của MSN là rẻ nên khuyến nghị mua. Hiện tại thì do giá heo giảm mạnh, chắc chắn sau lần này rất nhiều người chăn nuôi sẽ không còn cơ hội gượng dậy nữa do phá sản rồi hay chỉ duy trì 1 lượng nhỏ, mảng này của MSN sẽ tụt doanh thu chứ không duy trì tốc độ tăng trưởng lớn như trong năm 2016.

Mảng khoáng sản thì chắc chắn hiện tại vẫn chỉ tạo ra lợi nhuận rất thấp.

Mảng thực phẩm thì lại tiếp tục đà đi ngang.

Chính vì thế gỡ bỏ khuyến nghị mua với MSN, giá cổ phiếu dự đoán sẽ đi ngang kéo dài nên mua vào sẽ bỏ lỡ nhiều cơ hội kiếm tiền khác.

Thanks bài phân tích chi tiết của bác nhé.
Tôi thấy bác là một trong số nhà đầu tư thanh công nhất trên F319

Bài viết tuyệt vời.
Tuy nhiên từ đầu năm những hàng tốt vẫn chưa tăng, chủ yếu là penny, chưa cần lo quá

Xin có chút ý kiến về BMP và các ưu điểm mà chủ top đã nếu:

1. BMP đã có 2 quý liên tiếp lợi nhuận suy giảm so với cùng kỳ rồi đấy: Q4 2016 (82 tỷ) giảm so với Q4 2015 (111.1 tỷ) và Q1 2017 (100 tỷ) so với Q1 2016 (198 tỷ).
Khi thi trường xây dựng đang tăng trưởng mạnh nhưng lợi nhuận của BMP đã có liên tiếp 2 quý sụt giảm so với cùng kỳ thì chứng tỏ BMP đang không được hưởng lợi nhiều từ sự tăng trưởng mạnh này. BMP vẫn đang tốt bởi đã có nền tẳng tích luỹ mạnh từ nhiều năm trước đây cả về tài chính và hệ thống phân phối nhưng có thể gặp phải sự cạnh tranh từ đối thủ (đặcb biệt là HSG?) nên tạm ttời BMP chưa lỗ nhưng tăng trưởng âm về lợi nhuận rồi.
Tiếp tục theo dõi Q2 2017 so với cùng kỳ xem thế nào?

2. Vấn đề thoái vốn và nới ROOM: có thể BMP sẽ khác VNM, nhưng vẫn có thể tham khảo trường hợp của VNM.
NN có thích VNM?, phải nói là trước khi VNM nới ROOM lên 100% thi mọi giao dịch nội khối của NN đều là giá trần và chưa bao giờ để hở ROOM.
Từ khi VNM nới ROOM lến 100% thì NN vẫn đa phần là mua ròng VNM ở mỗi phiên giao dịch, nhưng giá của VNM có tăng được mấy không? NN thích nhưng không phaỉ mua bằng mọi giá, họ vẫn tăng đần tỷ lệ sở hữu lên nhưng giá không tăng mấy, thậm chí nhiều khi còn giảm nhiều phiên liên tiếp. Bởi cuôc chơi giờ đã trong tay họ và phải chăng họ biết thương lượng với nhau để thâu tóm thành công với giá tốt (họ đang phát huy khả năng làm việc nhóm)

Mình muốn đầu tư mã ITD, nhưng có ít thông tin về mã này quá. Nhờ chuyên gia lephamvuchinhndc phân tích và nhận định giùm. Many thanks!

2. VCS: mua từ 2014 và đã ôm được 3 năm. mục tiêu ôm theo nhịp tăng trưởng 5 năm lần thứ 1 của doanh nghiệp - 2020.
+ Năm 2016: KHLN 595 tỷ trước thuế. Thực hiện 813 tỷ trước thuế - 675 tỷ sau thuế
Chi tiết: Q1: 143 tỷ LNST; Q2: 154 tỷ LNST; Q3: 170 tỷ LNST; Q4: 208 tỷ LNST.
+ Năm 2017: KHLN 1000 tỷ trước thuế.
Chi tiết: Q1: 220 tỷ trước thuế ~ 176 tỷ LNST

Em thấy cụ bảo ôm VCS thì năm 2014, giờ tình hình bác lời lãi sao rồi, có lồi mồm chưa???

Nhựa Bình Minh tạm xa,..HSG vượt lên như đối thủ đáng gờm...và nguy hiểm.

MWG và VCS các bác ôm đến hết năm 2020 thì tuyệt vời...không gì đầu tư bằng doanh nghiệp tăng trưởng toàn trên 20%...

Lôi mồm thì chưa vì vốn bé. Tỷ lệ lợi nhuận về VCS của mình có lẽ chỉ thua các cậu lướt giỏi và dùng margin hiệu quả, thua các cậu ở trong nhóm lái thôi.
Tính đến kết thúc năm 2016, giá vốn bình quân VCS của tôi khoảng 16k/cp (sau khi hưởng cổ tức tiền mặt các năm và 38% cổ phiếu thưởng và cổ tức cổ phiếu).

--- Gộp bài viết, 03/06/2017, Bài cũ: 03/06/2017 ---

Tôi từ khi gặp được VCS năm 2014 thì không đánh cp VNM, BMP nữa rồi. vì vốn ít nên mua toàn bộ VCS và sẽ ôm VCS theo kế họạch của lãnh đạo VCS.
MWG thì cũng không chơi vì không có vốn và thích VCS hơn.
Khi VEF lên sàn, cò vài chục triệu nên mua luôn ít VEF ngày chào sàn nữa.
Hiện giờ tôi chỉ có VCS và VEF như ở chữ ký đấy.