Định giá VEF với tầm nhìn trung-dài hạn (tặng các Vefers trung thành) – Tầng 2

Cụ vận động anh em đặt cái chữ kí như cụ thì hay đấy,
qua nhà MSR khối anh em sẽ đặt chữ kí như cụ

Phân tích dốt thế này bảo sao chả chết ??
Giá vốn L14 hạch toán 2 năm đầu cao bởi đưa nhiều chi phí vào đó nhằm giảm lãi để muốn mua cp thoái vốn NN
Nhưng hãy nhìn cục tổng chi phí khu MP kết chuyển sang tồn kho là 469 tỷ hiện còn bao nhiêu ?? thì mới ra số thật, bởi chỗ sau này càng rất ít chi phí
L14 như thế còn 4x. VEF chưa làm gì 6x-8x ??

--- Gộp bài viết, 14/08/2016, Bài cũ: 14/08/2016 ---

Mở mắt ra xem 6 tháng đầu năm L14 chi phí cho BDS giảm dần tỷ lệ LN đã lên gần 1/1. Giá vốn khu MP là 1.65tr/m2 hiện còn 50% chưa bán, giá đang bán >5,5tr
Vậy tôi nói lãi 300% có sai ko??? Cục tồn kho giá vốn còn 405 tỷ thì tính ra lãi bao nhiêu??

Doanh số bán BĐS 35 tỷ, giá vốn BĐS 19 tỷ, ngoài ra còn cán chi phí khác. Vậy nên lợi nhuận sau thuế DN quy II là 9 tỷ, nếu phân bổ cho các mảng ln xây lắp, bán xăng dầu thì từ mức giá vốn BĐS 19 tỷ tạo doanh thu bán hàng 35 tỷ và cho LNST: 8 tủ. Tỉ ln ròng/doanh thu bán BĐS: 8/35 = 0.22, vẫn chie tương đương với tỉ lệ của các năm 2014, 2015 mà thôi.

Bao giờ có báo cáo quý hiện lên hạch toán giá vốn BĐS = 0 hẵng đi rêu rao vậy, còn trc mắt ít nhất trên báo cáo gần nhất là Quý II/2016, L14 vẫn chưa làm đc điều đó đâu.

Ngoài ra đọc lại báo cáo quý II hàng tồn kho BĐS là 374 tỷ thôi nhé, trong đó đã bán một phần khá lớn nên mới có mục ng mua trả tiền trc 333 tỷ. Với số tiền mặt ng mua trả trc + tiền dư của DN thì mới có món cash mang đi thực hiện nghĩa vụ vói tỉnh là 469 tỷ vào năm 2015 chứ. Nên hiện tại tiền mặt của L14 chỉ còn 9 tỷ.

Phân tích vậy đủ chưa Ngài Hội đồng ?

Nhẽ ra tôi k định comment gì với ông nữa nhưng phải làm rõ nốt điều này. Mọi thứ chấm dứt ở đây nhé. Bye

Huy Khoa

Bao giờ có báo cáo quý hiện lên hạch toán giá vốn BĐS = 0 hẵng đi rêu rao vậy, còn trc mắt ít nhất trên báo cáo gần nhất là Quý II/2016, L14 vẫn chưa làm đc điều đó đâu.

VEF đã làm đc cái đíu gì đâu sao các con gà đã rêu rao múc 6x- 8x?? L14 làm đc gấp 10VEF chưa ??

--- Gộp bài viết, 14/08/2016, Bài cũ: 14/08/2016 ---

NHN,SDI làm dc rồi còn lỗ với đíu có lãi

--- Gộp bài viết, 14/08/2016 ---

VEF 6x-8x có gì ??
- V đang giai đoạn khó ở, nhậy cảm, rủi ro
- NH đang sắp kiểm soát tín dụng các ông lớn vay nhiều
- Dự án chưa làm gì
- Cung BDS cao cấp dự báo bội thực 2017
- SDI,NHN xây xong còn chưa có lãi, NHN lỗ thảm, phú quốc sa lầy
Múc xúc đứt

Đơn giản thôi, hãy nhìn L14 EPS (pha loãng) = 4,8 ; P/E = 9,9 đang có bát ăn bát để sẽ tiếp tục lợi nhuận tốt EPS khủng, VEF EPS= 0.18; P/E = 366 con số khách quan nhoé, các bác bất đồng quan điểm thì để thân ai nấy lo, cãi nhau làm gì nhiều , ngày nghỉ thư giãn đã

L14 ít ra nó xây xong 1 khu đô thị rồi bán 1 nửa thu đủ vốn rồi, đất còn 13ha trị giá 600-700 tỷ để dành thì vốn hóa chỉ 230 tỷ=1/3 lợi nhuận MP thì chấp nhận dễ

VPH mày hô thế nào còn nhớ không? Hô ăn 10 lần mà hòa cũng mừng như b.ố mày chết đi sống lại vậy.
Mày hô như thế giờ mày thoát hòa vốn thì hàng trăm thằng thua lỗ vì bị mày lừa đấy.
Xa hơn về mã BĐS mày đã hô thì CEO cũng cắm đầu gần 1 năm nay.
Xa hơn nữa 5 năm qua là những cp thủy sản, vận tải biển, than, mày tan xác pháo, hoặc bọn đệ ngu dốt của mày bán nhà ra đê ở giờ cũng đang rất muốn hội ngộ với mày đấy.

Mày khai báo thông tin thành viên HĐQT của mày đi, đảm bảo mày không còn lên f319 này thêm được 1 ngày.

anh khai báo lâu rồi mà, ubck công bố rồi đódám giết người ko con

Anh éo có thù hằn gì với mày, cũng chưa bao giờ thua lỗ vì mày làm sao anh phải xử mày.
Nhưng anh nói sẽ có nhiều người đến hỏi thăm mày đấy. hơn 5 năm nay mày lừa hàng nghìn thằng rồi, rồi phải nhận quả báo thôi.

Tính hiệu quả của 1 DN thì người ta phải nhìn LN cuối cùng, LN quý II của L14 về Bđs thì đc nhưng về các mảng khác coi như bằng 0, do đó phần LN gộp của BĐs phải gánh hết chi phí BH QL cho 2 mảng này nên biên ln của cả cty còn có 22%, L7 cứ đánh bùn sang ao bảo LN biên cao lắm, nhưng đc mỗi chỉ tiêu ln gộp của BĐS là đc gần 50%, nhưng bù lại nó gánh toàn bộ chi phí cho 2 mảng xây lắp và xăng dầu thì biên ln cuối cùng cả cty đc khoảng 22%, nhiều khi dn còn có thể HT giá vốn lẫn mảng xl và BĐS.
Tóm lại LN của L14 cũng bt chứ ko như L7 rêu rao, đây là đánh giá khách quan chứ ko phải dìm hàng L14 về kqkd của DN dựa vào bctc đã public.