Doanh nghiệp nhỏ LN lớn

Trong lúc VNI đang gặp khó khăn trước ngưỡng cản mạnh của 3 năm, các cp Blu Mid có tính chất TT bị ảnh hưởng bởi tâm lý brexit và nước ngoài bán khá mạnh trong kỳ RV này, hôm nay tôi xin gửi đến các bạn 1 con hàng thích hợp cho nhỏ lẻ với tk nhỏ.

Vài thông tin về cty : Cty cp kinh doanh Kim Khí Hải Phòng tiền thân là xí nghiệp kinh doanh dịch vụ xếp dỡ vật tư thuộc tổng kim khí Hải Phòng thành viên độc lập của tổng cty thép VN.

* Về Tình hình tài chính : VDL : 52 tỷ số lượng cp lưu hành 4,7tr. từ khi lên sàn cty chưa từng 1 lần tăng vốn đl, cty luôn có chính sách trả cổ tức = tiền cao qua các năm :

2015
15% (1500 đồng tiền mặt)25/03/2015

2014
22% (2200 đồng tiền mặt)14/02/2014

2013
15% (1500 đồng tiền mặt)06/03/2013

2012
22% (2200 đồng tiền mặt)28/03/2012

2011
22% (2200 đồng tiền mặt)25/08/2011

2010
20% (2000 đồng tiền mặt)31/08/2010

* KQKD năm 2015 : Do trong năm 2015 tình hình thị trường thép trong nước suy giảm tiêu thụ kém dẫn đến giá bán liên tục giảm sâu, trong khi đó tồn khó giá vốn cao từ năm 2014 chuyển sang khá lớn nên KQKD 2015 của cty ko được khả quan, LNST âm 22 tỷ, mặc dù lỗ lớn 2015 nhưng cty vẫn có điểm sáng là dòng tiền KD vẫn +, LNST chưa phân phối tới cuối năm 2015 vẫn còn 4tỷ. nợ vay giảm mạnh và đặc biệt lãnh đạo cty đã có chiến lược bán hàng khá tốt nhằm giữ chân các KH quen thuộc giữ được thị phần. Điểm nhấn sẽ là năm 2016 này khi mà TT thép trong nước đang hồi phục, giá bán tăng lên nhanh chóng điều đó thể hiện qua KQKD Q1/2016 đầy ấn tượng.

* KQKD Q1/2016 : DT tăng nhẹ 120 tỷtuy nhiên giá vốn giảm giá bán tăng nên LNST của cty đạt được rất ấn tượng với 10,4 tỷ/ 52 tỷ vốn EPS = 2,2k. Tiền mặt tại cty 44tỷ gần = vốn đl, LNST chưa PP 14 tỷ.
- Tại thời điểm cuối năm 2015 tồn kho của cty chỉ còn 52 tỷ nhưng tới Q1/2016 tồn kho của cty lên tới 104 tỷ với giá vốn thấp ( điều này cho thấy cty đã có chiến lược đúng khi chủ động nhập nguyên liệu hàng hoá giá rẻ). Từ cuối tháng 3 tới giờ giá thép trong nước liên tục tăng từ 20-30% http://vatlieuxaydung.org.vn/vlxd-co-ban/sat-thep/thep-xay-dung-tang-gia-nhe-7160.htm
Với việc giá thép trong nước liên tục tăng như vây thì LN chênh lệch của tồn kho đó ko hề nhỏ với 1 cty chỉ có vốn 52 tỷ ( bao nhiêu các bạn tự tính nhé)

* Tài sản cty có gì? Máy móc nhà xưởng thôi ko tính vào chỉ tính phần đất mà cty đang sở hữu.
1. Hiện tại cty chủ sở hữu 5000m2 đất tại số 6 Ngô Quyền HP ( nếu tính trị giá thì lô đất này ko dưới 100 tỷ vì khu vực xung quanh đều có giá >21tr/m2, cty đang có KH cho thuê mặt = tại khu này và trong tương lai nó được quy hoạch thành khu đô thị Nam sông cấm giá bán còn tăng cao hơn nữa.
2. Sở hữu kho bãi tại khu cầu Kiền An Dương với diện tích 15k m2 giá khu này tối thiểu 5tr/m2 rồi.
=> giờ bỏ ra 72 tỷ mua cả cty có ngay 2 lô đất trị giá vài trăm tỷ ước gì cty phá sản luôn bán đất lấy tiền chia cho cd...

Thử tưởng tượng giờ bạn bỏ ra 72 tỷ để mua cả cty mỗi Q cty có LN từ 10-15 tỷ và 2 khu đất định giá vài trăm tỷ thật khủng khiếp...