Đọc diễn biến thị trường + tâm lý nhà cái và hành động của chúng ta?

THỊ TRƯỜNG ĐÃ TẠO ĐỈNH NGẮN HẠN
Đầu phiên hôm qua em đã hạ tỉ trọng cổ phiếu đưa tài khoản về mức an toàn. Chốt lời sạch Penny và chỉ giữ lại hai em cơ bản là HPG và SSI với trạng thái tiền thực, không còn margin. Tại sao em lại làm vậy?

Thị trường tạo đỉnh ngắn hạn ở 609.46 điểm. Ban đầu em nghĩ 600 là mốc tâm lý sẽ vững chắc như ngưỡng 500 thần thánh của 2013, nhà cái sẽ cho tích lũy ở đây để đánh lên 630 nhưng em đã nhầm và suy nghĩ lại khi thấy:

+ Liên tục tin tốt được bơm ra, nào là gói hỗ trợ BĐS 50.000 tỷ đồng, GDP quý 1 cao nhất 3 năm, CPI tháng 3 giảm 0,44% so với tháng 2 và mới nhất là thông tin về gói tín dụng BĐS 120.000 tỷ nhưng thị trường vận động lại rất yếu ớt, loanh quanh 600 nhưng không tài nói bứt nổi 610.
+ Khối ngoại liên tục bán ròng, đặc biệt phiên 25/03 khối ngoại bán ròng tới hơn 600 tỷ, dù chỉ tập trung ở một số mã nhưng tác động tiêu cực tới tâm lý thị trường là không nhỏ. Hôm qua 26 có trở lại mua nhưng giá trị ròng chỉ đạt hơn triệu cổ và giá trị 46 tỷ, chủ yếu là giao dịch thỏa thuận
+ Soi lệnh thì em thấy 2 phiên 25 và 26 chủ yếu là lệnh bán lớn, trung bình lệnh mua chỉ tầm 4600 nhưng lệnh bán tới khoảng 5600, chứng tỏ nhiều tay to, cá mập, tổ chức đã ra hàng.
+ Sàn Hồ vận động yếu ớt,sàn Hà thì tăng quá mạnh không có sự đồng thuận 2 sàn. 2 tuần nay thị trường tăng không nhờ các trụ đẩy mà chủ yếu bằng những đôi chân yếu ớt là midcap , penny. Dòng dẫn dắt là chứng khoán, khoáng sản, đoạn sau có ngân hàng, BĐS nhưng rõ ràng nhiều mã đã tăng quá nóng mà chưa điều chỉnh. Đặc biệt dòng chứng khoán mã dẫn dắt HCM đã có dấu hiệu tạo đỉnh từ 20/03.
+ Phiên hôm qua 26/3 ngay 30 phút đầu quan sát thấy 5 mã trong tài khoản và hơn chục mã nữa mà em theo dõi hầu hết đều vận động yếu, cầu không đẩy lện nhưng cung lại sẵn sàng xả xuống cả về giá + khối lương. Mỗi khi cầu mạnh hơn chút thì đều dính vài cái lệnh táng vài chục k xuống. Cảm giác thị trường với cú bull đầu phiên cực yếu + lượng hàng khủng thứ 6 về thì áp lực bán sẽ rất mạnh. Như vậy chỉ cần lực xả hàng mạnh từ 1 vài mã dẫn dắt thì hiệu ứng domino sẽ xảy ra, lan tỏa ra toàn thị trường, nhỏ lẻ dẫm đạp lên nhau mà chạy. 1 phần chốt lời vì đoạn rồi nhiều người lãi cũng khá, 1 phần sẽ là tránh hoặc bị áp lực call margin.

=> chính vì vậy em đã bán sạch các mã penny và chỉ giữ lại HPG, SSI nhưng hạ sạch margin. May mắn là phiên chiều thị trường té thì em đã ra kịp thời.
Hôm nay kết phiên VNINDEX giảm mạnh tới 13.79 điểm với thanh khoản 2 sàn tiếp tục khủng đạt tới 420 triệu cổ, giá trị đạt gần 6100 tỷ. 420 triệu cổ nghĩ lại cũng giật mình.

Với những phân tích ở trên kết hợp dưới đây em nghĩ kịch bản đánh xuống là có chủ đích của nhà cái để gom hàng trước khi tiếp tục đánh lên nhưng sẽ chưa đánh lên vội, thị trường ngắn hạn còn rất nguy hiểm:

+ 2,3 phiên gần đây nhiều công ty chứng khoán đã hết lực cho margin hoặc còn room nhỏ chứng tỏ lương margin giai đoạn qua cực cao, khi hầu hết đều full hàng và không còn tiền mua thì thị trường như quả bóng căng cứng chỉ cần 1 tác động nhỏ có thể xì bất cứ khi nào và hết tiền tức hết lực đẩy.
+ Dạo qua nhiều room, diễn đàn em cũng thấy nhỏ lẻ cực kì hưng phấn khi thị trường đạt 600 rồi, 605, 07, 09 và ai ai cũng hô hào 630, 630. Như vậy khi nhỏ lẻ ai cũng lạc quan thái quá, full cổ thì nhà cái chẳng dại gì đẩy lên để nhỏ lẻ xả lên đầu mình. Nhà cái đánh xuống để nhỏ lẻ ói hàng ra gom vào cũng như chốt lời khi đoạn rồi thị trường cũng đã tăng 1 đoạn khá.
+ Nếu đánh lên ngay 630 thì game kết thúc sớm quá, nhà cái cần đánh dập dình để chờ thêm những dòng tiền mới từ bên ngoài đổ vào, đó là tiền từnhà đầu tư mới, từ kênh đầu tư khác. Nếu cho tàu băng băng không nghỉ thì sao hành khách mới có thể lên tàu, chính vì vậy tàu cần có điểm dừng tạm trước khi chạy tiếp để khách mới trả tiền mua vé lên tàu .
+ Nhiều đội tự doanh khả năng bán ra chốt lời nhằm làm đẹp báo cáo quý 1 và khả năng còn tiếp diễn thêm vài phiên cuối tháng 3 này.
+ Không loại trừ khả năng nhà cái đánh xuống để gom hàng cho cái tin nới room có thể sắp ra khi nó đã được bàn thảo đã quá lâu rồi.
+ Tín hiệu kĩ thuật xấu, VNINDEX gãy SMA 15 ngày, P Sar đảo chiều, các chỉ báo như MACD, RSI, Stochastic đều xấu... => giá giảm mạnh với volume khủng - 1 phiên phân phối điển hình theo kĩ thuật.
=> Cửa tăng trung và dài hạn còn rất sáng khi kênh chứng khoán vẫn là kênh đầu tư hấp dẫn nhất theo nguyên tắc tiền chảy về chỗ trũng. Vĩ mô còn nhiều tin sáng sủa như nới room, TPP và đặc biệt là thị trường đón sóng kết quả kinh doanh quý 1.

TUY NHIÊN NGẮN HẠN RÕ RÀNG THỊ TRƯỜNG ĐÃ TẠO ĐỈNH, nhà cái đánh xuống gom hàng nhưng chưa biết điểm dừng là ở đâu, khả năng sẽ điều chỉnh sâu và dài khi mà thị trường đã tăng nóng từ đầu năm mà chưa hề có sự điều chỉnh mạnh nào. Còn riêng xác xuất 2 phiên tới tăng trở lại chỉ là 25%, cửa giảm hoặc đi ngang lớn vì áp lực lượng hàng khủng 2 phiên 25, 26 sẽ khó để nhiều người dám mở vị thế mua mới. Vì vậy với nhà đầu tư nhỏ lẻ lúc này thì cách tốt nhất là đừng nghe bất kì ai mà tiền của mình mới là quan trọng nhất.
HÀNH ĐỘNG: 2 phiên cuối tuần khả năng bull, lúc đó là lúc nên ra hàng. Hãy bán sạch penny lởm khởm hoặc các mã được bơm thổi đã tăng quá nóng thời gian qua. Đưa tài khoản về trạng thái an toàn, ít nhất là giảm hết margin, tốt hơn thì cân bằng tiền cổ, chỉ giữ lại các cổ phiếu cơ bản. Ngồi theo dõi đợi thị trường cân bằng trở lại, hãy chỉ nên hành động từ tuần sau nhưng là khi thị trường rõ ràng còn không theo dõi tiếp.
Margin 1:1 giá giảm 10% coi như mất 20% tài khoản, đi vài cây sàn là cháy tài khoản còn không margin thì chỉ mất bằng lượng giảm. Giữ tài khoản cân bằng tiền/cổ sẽ vừa giúp an toàn vừa có cơ hội khi nhiều mã cơ bản chạm về hỗ trợ + diễn biến thị trường tốt là có thể tất tay.
"Trong chớp mắt thị trường có thể cướp đi mọi thứ của bạn" – Jim Cramer
CÒN TIỀN LÀ CÒN CƠ HỘI.

Chart ngày VNINDEX - 26/03/2014: