$$$DVP-Cảng Đình Vũ: dự báo gây shock tiếp theo và tôi e là phải thay đổi mục tiêu 100k/cp

Như trong topic cũ tôi đã nhấn mạnh vấn đề khấu hao là 2 năm nữa thì DVP sẽ KH xong và khối tài sản khổng lồ của DVP sẽ có giá trị ghi sổ là 0 VND , nay tôi tiếp tục phân tích vấn đề này, trước đây mổi quý DVP KH gần 27 tỷ, từ Q1 2015 thì DVP mổi quý chỉ KH 20 tỷ...như vậy thời gian tới LN của DVP tăng rất khủng khiếp...

Dự báo dòng tiền DVP tạo ra đến 2019 với 2 kịch bản hết sức thận trọng, KB1 là LN 0 tăng trưởng, KB2 là LN tăng trưởng 10%/năm nhờ TPP và kinh tế tăng trưởng như sau: (nếu nhận định lạc quan thì con số sẽ còn rất khủng khiếp)

Sau đó nữa thì 0 dám tưởng tượng..............mục tiêu giá 100k/cp e là quá khiêm tốn...

Topic cũ: $$$DVP-Cảng Đình Vũ: Tôi đã thấy kho vàng trong em - Giá mục tiêu 100k/cp
http://f319.com/threads/dvp-cang-dinh-vu-toi-da-thay-kho-vang-trong-em-gia-muc-tieu-100k-cp.674215/
VĐL: 400 tỷ
Tiền: 476 tỷ
Cổ tức: 30% tiền/năm
TSCĐ: 275 tỷ (máy móc thiết bị, cầu cảng, bến bãi, quyền sử dụng mấy trăm ngàn m2 đất mà giá trị sổ sách thế này thì anh em thấy thế nào??? )

• Nguyên giá: 898 tỷ
• KH: 622 tỷ, 1 quý KH 21 tỷ

Vay NH ngắn và dài hạn: 109 tỷ

DT 6t 2015: 322 tỷ tăng 27% so với cùng kỳ
LNST 6t 2015: 132 tỷ tăng 25% so với cùng kỳ. Năm nay giá dầu giảm mạnh nên KQKD lại càng khả quan...

TSCĐ đã KH xong nhưng còn sử dụng: 405 tỷ
Chi phí thuê hơn 45,000m2 đất đến năm 2057: 27.8 tỷ
Hợp đồng thuê 221, 415m2 đất tại phường Đông Hải, Hải An, Hải Phòng đến năm 2042 với giá 1,050vnđ/m2/năm, trả tiền thuê 1 năm 2 lần
Hợp đồng thuê 39,600m2 đến năm 2057 với giá 31 tỷ

Những điểm đáng lưu ý:

1. Trong 2 năm nữa thì DVP sẽ KH xong toàn bộ TSCĐ, DVP đang KH rất nhanh và thể hiện rất rõ việc cố tình giấu bớt LN. Một năm KH gần 100ty, những cty có quy TSCĐ gấp vài lần DVP cũng chưa thể KH nhiều như vậy. Như vậy trong vài năm tới LN của DVP tăng khủng khiếp vì 0 phải KH và hàng hóa thông quan tăng mạnh, ước tính của tôi thì từ năm 2018 LNST sẽ đạt tầm 400-450 tỷ.
2. Nếu định giá hợp lý lại toàn bộ máy móc thiết bị, nhà xưởng, quyền sử dụng đất thì giá phải gấp 15 lần ghi trên sổ sách.

Về ngành cảng và logistic: khi TPP và FTA thông qua thì chắc chắn giao thương sẽ gia tăng rất mạnh và hàng hoá thông quan sẽ tăng lên gấp bội, đồng thời quỹ đất để có thể xây thêm cảng là rất hiếm và ngày càng cạn kiệt nên giá trị của nó sẽ gia tăng nhanh theo thời gian.
Doanh nghiệp Logistic hưởng lợi ngay lập tức khi vào TPP
http://cafef.vn/doanh-nghiep/doanh-...gay-lap-tuc-khi-vao-tpp-20151006113510081.chn
Khuyến nghị: Mua mạnh cho mục tiêu 10x, nhưng chỉ phù hợp cho dòng tiền dài hạn của các tổ chức và cá nhân ưa thích các giá trị cơ bản, cổ ức cao.