DXG ( tập 2 ) Hành trình trở thành blues...2X thẳng tiến...

Tập 1: http://f319.com/threads/thoi-co-da-diem-dxg-se-bung-manh-trong-tuan-toi.457335/
Tập 1 khép lại với một CP kém thanh khoản giai đoạn 9/2013 nắm bắt được tiềm năng tăng trưởng của một siêu CP BDS đã khuyến nghị NĐT mua từ vùng quanh 8 đến mức giá kỳ vọng quanh 15 ( hơn 100% bao gồm cả chia thưởng và trả cổ tức ) . Nay TT BDS có nhiều khởi sắc với kỳ vọng vào sự phục hồi của thị trường BĐS trong các năm tới, DXG đã có định hướng mới chuyển dần từ vị thế với mảng MÔI GIỚi là chính sang làm chủ đầu tư ( NHẮM TỚI PHÂN KHÚC CĂN HỘ CHUNG CƠ, TRUNG CẤP ) đây là phân khúc mua nhà thực ==> tôi tin tưởng vào khả năng thành công của hướng đi này của Doanh nghiệp dựa trên cơ sở:

DXG đã khá thành công với 2 dự án mà mình làm chủ đầu tư là Gold Hill và Sunview Town khi mà phần lớn nhà ở đã hoàn thành hoặc đang thi công tại 2 dự án này đã được bán hết.

Phân khúc mà DXG nhắm tới là chung cư, căn hộ trung cấp với mức
giá trên dưới 1 tỷ đồng. Trên thị trường, phân khúc này hiện nay
đang giao dịch rất tốt. Đây là phân khúc mà nhu cầu của người mua
nhà là thực. Vì vậy chúng tôi đánh giá khả năng bán hàng của DXG
tích cực ngay cả khi thị trường BĐS chưa kịp phục hồi từ 2016


DỰ BÁO: mảng đầu tư và chuyển nhượng BĐS dự kiến sẽ
mang lại khoảng 306 tỷ đồng doanh thu cho DXG trong năm 2014. Trong
đó bao gồm việc hoạch toán 42% doanh thu của dự án Gold Hill tương
đương 214 tỷ đồng và khoảng 66 tỷ đồng đến từ việc chuyển nhượng các
dự án BĐS khác
NGUỒN LỢI NHUẬN SẮP TỚI

Gold Hill (Đồng Nai)1,170 m2 3 - 4.5 tr/m2 Theo Đất Xanh, công ty hiện đã bán được 80% dự án, dự kiến trong năm 2014 công ty sẽ hoạch toán 42% doanh thu dự án, tương đương 214 tỷ đồng. Trong năm 2015, doanh thu dự kiến từ dự án: 86 tỷ

Sunview Town (Thủ Đức) 4 tòa nhà với 1,603 căn hộ 12 – 13.2 tr/ m2 Tính đến hết quý I/2014, DXG đã bán được 300 trên tổng số 330 căn của Block A3 của dự án.Các Block A1 và A2 dự kiến sẽ được mở bán vào quý III và quý IV với mức giá tăng 5% -6%. Doanh thu dự kiến: 1,900 tỷ. Lợi nhuận dự kiến: 413 tỷ ( khiêm tốn ghi nhận 1/3 LN vào quý 3, 4 là tầm 140 tỷ )
Một số dự án khác: Riverside Garden (Thủ Đức), Green City (Quận 9)... Dự kiến mang lại LN đáng kể

LNST 6 THÁNG ĐẦU NĂM TẦM 55 TỶ CỘNG VỚI LN DỰ TÍNH 2 QUÝ CÒN LẠI THÌ CẢ NĂM DXG SẼ CÓ LN ĐỘT BIẾN TẦM 200 TỶ LNST ==>> EPS FW 2014/ CP ~ 2700 Đồng. PE ~ 7 LÀ MỨC LÝ TƯỞNG ĐỂ ĐẦU TƯ

KHUYẾN NGHỊ: MUA GIỮ DXG TỚI CUỐI NĂM VỚI GIÁ MỤC TIÊU 2x