FRT - Qua cơn bĩ cực đến hồi thái lai

cũng ko ngon lắm đâu bác
EV khoảng 5k tỷ mà EBITDA tầm loay quanh 400-450 tỷ.
Tăng trưởng ko dễ đoán đâu, nếu muốn đoán phải chờ giá chiết khấu sâu nữa

Mấy ngày nay tây táng như chưa từng được táng.

nhà thuốc giờ Pharmacity đang có đến gần 250 cửa hàng, được chống lưng bởi Mekong Capital nên mảng nhà thuốc ko hề dễ nhai đối với frt

Mảng thuốc đúng là không dễ nhai, mà nhìn chung mảng bán lẻ thì chả cái gì dễ nhai cả rồi. Mảng dược theo mình thấy hiện tại các nhà thuốc nhỏ lẻ quá nhiều, manh mún. Đây không thể là xu hướng được, dần dần các nhà thuốc quy củ, có uy tín có quy mô sẽ thay thế đội nhỏ lẻ kia. Cũng như mảng điện thoại, điện máy xưa kia í.
Từ khi lên sàn, con này cắm đầu cũng là do nó đang ở 1 thị trường khốc liệt, tuy nhiên mình thấy nó đang chuyển mình tốt, tái cơ cấu các lĩnh vực kinh doanh.

Mảng dược thì cũng như MWG đang phát triển, hoặc như MWG đánh sang phần cửa hàng bách hóa thôi. FRT không phải đầu ngành nhưng cũng đang được đội ngũ đầu ngành quản lý.

FPT Retail, công ty chủ quản chuỗi nhà thuốc Long Châu vừa công bố kết quả kinh doanh 9 tháng đầu năm 2019. Không nằm ngoài dự đoán, chuỗi nhà thuốc Long Châu tiếp tục trở thành điểm sáng trong bức tranh kinh doanh của công ty suốt 3 quý vừa qua.

Theo đó, doanh thu của chuỗi nhà thuốc Long Châu trong 9 tháng đầu năm 2019 đạt 496 tỷ đồng, tăng trưởng 90,4% so với cùng kỳ năm 2018. Kết thúc quý 3, công ty cũng đã mở được 50 nhà thuốc Long Châu. Cho đến nay, nhà thuốc Long Châu đã có mặt tại 10 tỉnh, thành phía Nam và phục vụ khoảng 25.000 lượt khách mỗi ngày.

dấu hiệu tạo đáy là gì ? => xác suất của bạn chỉ là 50/50
Chứ tôi thấy thủng 40 thì về 3x đó => xác suất 100%

Đ

Đúng rồi thủng 40 là chắc chắn

FRT: Các sáng kiến mới cho mảng bán lẻ điện thoại chưa đạt kỳ vọng ảnh hưởng đến triển vọng tăng trưởng – Báo cáo cập nhật


* Chúng tôi hạ khuyến nghị cho CTCP Bán lẻ Kỹ thuật số FPT (FRT) từ KHẢ QUAN thành PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG và giảm giá mục tiêu 26%.

* Nguyên nhân dẫn đến việc hạ khuyến nghị đến từ nhận định thận trọng hơn của chúng tôi về triển vọng mảng kinh doanh điện thoại của FRT do (1) cạnh tranh gay gắt từ công ty đứng đầu thị trường là CTCP Đầu tư Thế giới Di động (MWG), đặc biệt trong bối cảnh tăng trưởng thị trường điện thoại chững lại và (2) các sáng kiến mới cho mảng bán lẻ điện thoại của FRT nhìn chung chưa tốt như kỳ vọng.

* Tiến độ mở rộng chuỗi nhà thuốc Long Châu là nhanh hơn kỳ vọng của chúng tôi. Tuy nhiên, do các chi phí đầu tư ban đầu cũng như việc chúng tôi hạ dự phóng doanh số/cửa hàng mới, chúng tôi kỳ vọng chuỗi Long Châu sẽ chỉ bắt đầu có LN ròng kể từ năm 2022 trở đi so với kỳ vọng trước đây là 2020.

* Chúng tôi giảm dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2019F/2020F/2021F lần lượt 21%/21%/28% do chúng tôi giảm dự phóng biên lợi nhuận gộp mảng điện thoại trong bối cảnh cạnh tranh gia tăng cũng như việc điều chỉnh dự phóng LN ròng kể trên cho Long Châu. Lợi nhuận năm 2019F còn bị ảnh hưởng bởi dự phòng nợ xấu bất thường được ghi nhận trong quý 4/2019, sau khi đã dự phòng 1 phần trong quý 3/2019.

* Yếu tố tích cực tiềm năng: tăng trưởng ngành điện thoại tốt hơn kỳ vọng; việc mở rộng Long Châu và khả năng sinh lời của chuỗi tốt hơn kỳ vọng; triển khai mảng kính mát đem lại kết quả tích cực.

* Rủi ro: thị phần giảm do MWG tiếp tục mở rộng các điểm bán điện thoại; rủi ro hàng tồn kho từ việc triển khai bán kính mát; tốc độ mở rộng chuỗi nhà thuốc Long Châu chững lại.

Nguồn: TH


☏ :097.522.8813
Skype :quantran0211

Cut loss ở giá nào

cóng dái chưa ?