Gạch granit CMC tinh hoa từ lòng đất tổ

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi dungdovan, 26/04/2018.

7167 người đang online, trong đó có 1152 thành viên. 22:09 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. 8 người đang xem box này (Thành viên: 6, Khách: 2):
  2. Maseratilevante,
  3. khotabit,
  4. coolair_xd,
  5. meoicondoi1
Chủ đề này đã có 22412 lượt đọc và 363 bài trả lời
  1. dungdovan

    dungdovan Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    23/07/2017
    Đã được thích:
    86
    Nhân dịp giỗ tổ Hùng Vương mọi người con Việt Nam đều hướng về Vua Hùng.

    Do có nhiều topic về CVT nhưng chưa có một topic nào phân tích toàn diện, đầy đủ và cập nhập mới nhất về CVT để các cổ đông trao đổi lâu dài. Xin mạn phép làm bài phân tích toàn diện về CVT để các nhà đầu tư đồng hành hưởng thành quả từ tinh hoa từ vùng đất tổ Vua Hùng. Hy vọng không thua kém topic The art of the quartz của Vicostone.

    1, Lãnh đạo

    Bác Nguyễn Quang Huy 54 tuổi bằng tuổi bác Năng Vicostone cũng vực dậy công ty từ bờ vực phá sản.

    Là người chắc chắn cẩn thận trong mỗi quyết định thể hiện ở cách vực dậy công ty và cách bán hàng thu tiền không công nợ.

    Là người nói đi đôi với làm, trọng chữ tín thể hiện ở cách đặt mục tiêu và hoàn thành, vượt mục tiêu nhiều năm liền thậm chí ngay cả lúc thị trường bất động sản và khủng hoảng kinh tế công ty vẫn vượt qua trong khi doanh nghiệp cùng ngành thua lỗ.

    Là người coi trọng sự minh bạch, tôn trọng cổ đông cũng như lời hứa thể hiện trong cách cung cấp thông tin ở cuộc gặp gỡ các nhà đầu tư ở sàn HOSE và trong đại hôi cổ đông 2018 ở cách bác trả lời các câu hỏi của cổ đông. Hứa chốt ngày trả cổ tức bằng cổ phiếu và bằng tiền vào ngày 10/5 thì đã làm đúng.

    http://ndh.vn/chu-tich-cmc-trai-lon...u-bo-vuc-pha-san-20171018031659518p4c147.news
    http://cmctile.com.vn/quan-he-co-do...dang-ky-cuoi-cung-de-tra-co-tuc-nam-2017.html

    2, CVT có gì hấp dẫn nhà đầu tư

    2.1. Tình hình tài chính

    Doanh thu và lợi nhuận tăng trưởng bền vững, 10 năm qua chưa khi nào lỗ ngay cả khi khủng hoảng kinh tế hay bất động sản đóng băng. Dòng tiền liên tục dương qua các năm. Nợ và hàng tồn kho luôn được kiểm soát hợp lý và ở ngưỡng an toàn. Điều này có được do khách hàng của CVT là khách hàng nhà dân chứ không phải công ty bất động sản, do đó mang tính ổn định cao.

    Khách hàng của CVT chỉ có thể lựa chọn mua hay không mua chứ không có khả năng đàm phán giá như các công ty bất động sản nên biên lợi nhuận cao, kênh bán hàng qua đại lý rộng khắp cả nước giúp chi phí bán hàng thấp và không có công nợ rất an toàn về tài chính, đây là điểm giúp bác Huy vực lại công ty từ bờ vực phá sản sau khi lên thay các giám đốc cũ bị sa thải.

    [​IMG]

    2.2. Vị thế CVT trong ngành

    CVT có 2 nhà máy nhà máy CMC 1 công suất 5 triệu m2 gạch ceramic đầu tư từ trước năm 2000 của Ý đã hết khấu hao ở trung tâm thành phố Việt Trì. Đại hội cổ đông đã thông qua phương án bán hoặc chuyển nhượng đất ở đây khi di dời nhà máy này đi chỗ khác. Dự kiến thu về cho CVT 200-300 tỷ

    Nhà máy CMC2 công suất 13 triệu m2 trong đó gạch Granit là 6,5-7tr. Như vậy có thể thấy giá trị sản lượng Granit theo giá trị chiếm đến hơn 70% doanh số CVT.

    Năm 2015 nhu cầu gạch Granit toàn thị trường là 57 triệu m2 2020 dự kiến là 140 triệu m2 với tốc độ tăng trưởng kép 20% không thua kém đá thạch anh cao cấp Vicostone.

    Như vậy trong năm nay CVT chiếm 8.55% công suất gạch Granit toàn ngành

    [​IMG]

    Là đơn vị đầu tiên và duy nhất ở Việt Nam đến thời điểm này nghiên cứu và đầu tư ứng dụng công nghệ sản xuất gạch granit thấm muối tan và nhận được tài trợ của quỹ đổi mới công nghệ quốc gia 15 tỷ. Với sự đổi mới này CVT sẽ được miễn thuế thu nhập theo ưu đãi cho doanh nghiệp đổi mới khoa học công nghệ như Vicostone VCS.

    Vị thế CVT trong ngành tuy không là công ty có sản lượng lớn nhất nhưng vị thế CVT trong ngành gạch Granit có thể nói là dẫn đầu.

    https://www.facebook.com/DungHuy.De...585407438132/1626585064104833/?type=3&theater
    https://www.facebook.com/DungHuy.De...585407438132/1626585067438166/?type=3&theater

    2.3. Giá và định giá CVT.


    Nếu ai mua CVT từ lúc lên sàn ngày 05/11/2009 với giá điều chỉnh 2,92 nghìn đồng cầm đến nay trong hơn 8 năm đã lãi 16 lần thật không tệ.

    Do đó định giá CVT theo ngắn hạn không dễ nhưng dài hạn CVT không làm các nhà đầu tư trung thành thất vọng.

    CVT tăng giá mạnh hầu hết sau khi tăng công suất nhà máy điển hình như 2014 nhà máy CMC2 đi vào hoạt động. Nếu mua vào trước thời điểm nhà máy đi vào hoạt động với giá điều chỉnh ngày 17/04/2014 là 5,19 nghìn đồng thì giờ đã lời 9 lần trong hơn 3 năm quá khủng khiếp.

    Điều đó được lặp lại vì quý 3 và quý 4 năm nay CVT chính thức chạy full công suất nhà máy gạch Granit thấm muối tan, gạch granit vi tinh.

    CVT đã chuẩn bị cho điều đó thể hiện ở hàng tồn kho cao nhưng toàn nguyên liệu vật liệu hơn 310 tỷ gấp 1,5 đầu kỳ phục vụ sản xuất cho quý tới hứa hẹn một quý 2 tăng trưởng cực mạnh.

    [​IMG]


    Giá hiện tại 47 với PE hiện tại của CVT là 7.39 quá thấp cho một công ty tăng trưởng bền vững như CVT. Chưa kể lợi nhuận thu được từ mảnh đất từ 200-300 tỷ nữa

    Và cuối cùng chứng khoán FPT định giá 70k cùng việc chốt quyền chia cổ tức 15% tiền và 30% cổ phiếu vào ngày 10/5 như bác Huy hứa ở ĐHCĐ.

    http://images1.cafef.vn/Images/Uploaded/DuLieuDownload/PhanTichBaoCao/CVT_081217_FPTS.pdf

    Topic lập ra với mục đích tạo trang trao đổi đầy đủ và chính xác về CVT không khuyến nghị mua bán. Anh em tự chịu trách nhiệm với quyết định của mình
    novaG, chungkhoanyb, lotus20175 người khác thích bài này.
    chungkhoanyb đã loan bài này
  2. minhducbui595

    minhducbui595 Thành viên quen thuộc

    Tham gia ngày:
    03/03/2018
    Đã được thích:
    3
    ôi, sao mãi nó không lên được nhỉ?
  3. dungdovan

    dungdovan Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    23/07/2017
    Đã được thích:
    86
    Năm 2018 CVT đặt mục tiêu doanh thu 1.500 tỷ đồng, tăng đến 44% so với doanh thu đạt được năm 2017. Lợi nhuận ước đạt 260 tỷ đồng, tăng 19% so với lợi nhuận đạt được năm 2017. Chia cổ tức tỷ lệ 30% đến 45%.

    EPS khoảng từ 7,5-8K chưa kể bán đất. Hiện đất đã có đơn vị trả 250 tỷ nhưng Bác Huy chưa bán. Nếu bán thì góp thêm tầm 8-9K tiền mặt nữa.

    Trong đại hội bác Huy có nói năm nay có thể đạt tới 300 tỷ lợi nhuận tức EPS tầm 8,5K tức PE F khoảng 5.5 quá thấp cho một cổ phiếu đầu ngành Granit như vậy
    --- Gộp bài viết, 26/04/2018, Bài cũ: 26/04/2018 ---
    Qua giỗ tổ chắc Vua Hùng phù hộ thì mới lên được bác ạ
    phamthanh123 đã loan bài này
  4. khotabit

    khotabit Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    12/05/2006
    Đã được thích:
    211
    Không lên nổi nữa đâu... Vua Hùng về mà mưa sầm sập thế này, lòng đất ướt sũng rồi còn gì...
  5. bachi

    bachi Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    09/11/2017
    Đã được thích:
    258
    Cvt tốt mà sao cổ đông lớn ít quá vậy các bác?
  6. dungdovan

    dungdovan Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    23/07/2017
    Đã được thích:
    86
    Có lòng thành kính thì ắt có quà bác nhé
  7. Watcher

    Watcher Thành viên mới

    Tham gia ngày:
    24/04/2017
    Đã được thích:
    9
    Đồng ý với tác giả. Tôi chỉ có một câu ngắn gọn, giá quá thấp so với giá trị, giảm là do tâm lý. Đừng nghe lời chim lợn mất hàng. Hết.
    HoangLong123 thích bài này.
  8. mabu9669

    mabu9669 Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    20/03/2014
    Đã được thích:
    65
  9. dungdovan

    dungdovan Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    23/07/2017
    Đã được thích:
    86
    Xanh rồi bác. Đầu tư lâu dài căn ke gì vài lai
  10. Watcher

    Watcher Thành viên mới

    Tham gia ngày:
    24/04/2017
    Đã được thích:
    9
    Tư duy của người thành công !

Chia sẻ trang này