Giá mục tiêu của POW là 19.600 đồng/CP

Giá mục tiêu của POW là 19.600 đồng/CP

CTCK Bản Việt (VCSC)

Tổng Công ty Điện lực Dầu khí Việt Nam (POW) sẽ tổ chức ĐHCĐ bất thưởng vào ngày 23/11/2018 nhằm bầu Tổng Giám đốc (TGĐ) mới khi nguyên TGĐ của công ty đã được bổ nhiệm giữ vai trò Phó TGĐ của Tập đoàn Dầu khí Việt Nam (công ty mẹ của POW). Thông tin về các ứng cử viên cho vị trí này không được công bố.

POW cũng sẽ lấy ý kiến cổ đông thông qua điều chỉnh và bổ sinh Phụ lục 9 về hợp đồng cung cấp khí cho nhà máy điện khí Cà Mau (1.500 MW, chiếm 35,7% công suất hiện tại của POW). Các điều chỉnh bao gồm: 1) gia hạn thời gian cung cấp khí thêm 10 năm (giai đoạn 2018-2027), 2) bổ sung điều khoản về giá trị nhiệt lượng, sẽ giúp POW được chiết khấu nếu chất lượng khí thấp hơn cam kết của nhà cung cấp (điều này có lợi cho POW).

Chúng tôi hiện đang khuyến nghị giá mục tiêu 19.600 đồng/CP cho POW, tương ứng với tổng mức sinh lời 42% (bao gồm lợi suất cổ tức 2,2%) trong khi công ty hiện đang giao dịch với EV/EBITDA 6,1 lần và P/E 9,3 lần theo dự phóng 2019.
https://m.tinnhanhchungkhoan.vn/nhan-dinh/co-phieu-can-quan-tam-ngay-1211-248560.html