Giải đáp: SHI 3 phiên trân liên tiếp và đang vẫn dư mua trần? Nguy hay Cơ

Thưa các Cụ, các ông, các bà, các anh, các chị ...
SHI Sau 3 phiên liên tiếp trần liên tiếp. 1 số bác có pm riêng em để hỏi xem nhận định của em về hot girl này. Em xin mạn phép đăng ở đây cho các bác cùng tham khảo. Bài viết nhận định cá nhân nhưng có đủ cả khó khăn và kỳ vọng chứ không như các bài PR ngoài kia hô hào hò hét mua mua bán bán. Bài viết cũng không phù hợp với các bác lười đọc thích ăn xổi, và 1 số bác đầu rỗng k có kiến thức cơ bản về tài chính doanh nghiệp chỉ mua bán ăn theo hay đánh sóng T+.

Về cơ bản là em khá có duyên với SHI , thú thực đã 2 lần ra vào SHI:
Lần 1: đầu năm 2013 khi suy nghĩ về việc công ty doanh thu 2000 tỷ đang làm ăn lẹt đẹt vì chịu áp lực lãi vay lớn. dòng tiền sẽ được cải thiện khi lãi suất giảm (nhà nước ép giảm lãi suất) thằng nào trên sàn cũng được hưởng lợi nhưng thằng nào vay nợ nhiều mà doanh thu lớn sẽ được hưởng lợi nhiều hơn, lồi lên chút tiền vì thằng này vay nợ gần 1000 tỷ giảm được tý % vay là ngon rồi (cổ phiếu siêu xấu -> cổ phiếu vẫn xấu như đỡ hơn) - Hồi đó nghĩ có vậy. -> đạt kỳ vọng -> bán
Lần 2: Vào lại sau khi ra báo quý IV 2013 giá 4.7 sau khi đọc xong báo cáo quý IV, và lần này có nhận định SHI theo cách khác.
CƠ:
- Thực chất nguyên quý 4 đã lãi 18 tỷ nhưng vì kết thoái vốn công ty con là SHA Công ty Cổ phần Sơn Hà Sài Gòn (HNX) lỗ 10 tỷ nên chỉ còn 7 tỷ , 7 tỷ cũng đã là 1 khoản lãi lớn so với tình hình làm ăn lẹt đẹt của các quý trước tăng 100% so với cùng kỳ năm 2012 nhưng không đủ gây sốc cho những bác thích đọc lướt BCTC và ưa đột biến vì lợi nhuận thực đã bị giấu. giả sử nó k dính vụ thoái vốn SHA và thằng cafef nó hót như thế này chắc các bác ấy nhảy sồn sồn lên đua CE: "SHi lãi đột biến quý IV 18 tỷ tăng 600% so với cùng kì"

- Thứ 2 SHi tái cơ câu nợ, khoản nợ ngắn hạn giảm mạnh 100 tỷ nên giảm được áp lực lãi suất trên bảng cáo cáo kinh doanh. nhẩm nhẩm 100 tỷ 1 năm phải trả khoảng 12 tỷ thì 1 quý đã lồi lên 3 tỷ do không phải trả nợ ngân hàng rồi. chưa kể lãi suất đang tiếp tục bị anh nhà nước ép xuống ai ai cũng sướng nhưng mà ai đang càng vay nợ nhiều càng ảnh hưởng nhiều
- Tồn kho nguyên vật liệu tăng từ đầu năm, nói cách khác SHI mua nguyên vật liệu (sắt thép) từ đầu năm để chuẩn bị cho đơn hàng xuất khẩu sang mỹ cuối 2014, trong khi đó giá thép thế giới đang trong tăng mạnh. SHi sẽ có lợi thế về giá vốn

biểu đồ giá thép thế giới
Nguy:

- góp vốn khu đô thị kiến hưng đã thông báo thoái nhưng khả năng được tiền thấp (thằng kiến hưng này cùn cmnr ) thoái vốn theo kiểu siết nợ lấy nhà với lô đất để bán lấy tiền nên thanh khoản của khoản tín dụng k được đánh giá cao. (thằng kiến hưng vẫn trong tình trạng giải phóng mặt bằng) mất trên dưới 26 tỷ chưa thu được về luôn
- Cơ cấu nợ trên vốn vẫn còn cao
1,047,334,718
/363,264,831
= 2.9
- SHI đang dính vụ kiện này nên chưa biết thế nào mà lần:
Ngày 16 tháng 5 năm 2013, một nhóm các nhà sản xuất nội địa của Mỹ đã khởi kiện Công ty liên
quan đến việc bán phá giá đối với mặt hàng Ống thép hàn chịu lực không gỉ.
Ngày 29 tháng 5 năm 2013, Văn phòng Công ty đã ký hợp đồng dịch vụ về điều tra chống bán phá
giá đối với mặt hàng ống thép hàn chịu lực không gỉ có nguồn gốc xuất xứ Việt Nam với Công ty luật
Grunfeld, Desiderio, Lebowitz, Silverman & Klestadt Llp. Đến ngày 31 tháng 12 năm 2013, Văn
phòng Công ty đã trả 153.500 USD tương đương với 3.243.527.000 VND cho Công ty luật, số tiền
đã ghi nhận vào chi phí năm 2013 là 153.500 USD tương đương với 3.234.705.500 VND.
Trong năm 2014, vụ kiện sẽ có phán quyết cuối cùng. Theo điều khoản về Phí dịch vụ và các
khoản chi phí trong hợp đồng, Văn phòng Công ty sẽ phải trả tiền thưởng theo Hợp đồng là
150.000 USD ( không kể tiền thưởng cho luật sư khi Bộ Thương mại Hoa Kỳ áp tỷ lệ thuế xuất
khẩu <3,00% ).
**** THông tin bên lề: SHI đang chuẩn bị trình ĐHCĐ phương án tăng vốn là bán thêm cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu và cổ đông chiến lược, vì vậy theo như thường lệ 1 số nhà đầu tư tin rằng nó sẽ bull lên để việc bán cổ phiều dễ dàng hơn bằng các tin tốt, Báo cáo Quý 1 hay thậm chí nhiều bác nói rằng nó còn trực tiếp nhúng tay vào việc bull lên. Riêng bản thân em hèn kém k biết thực hư thế nào chỉ dám đưa ra 1 số luận điểm để các bác có thể từ đó đưa ra hi vọng hay phán quyết,
Em đặt gạch là vài chục k cp (đã bán đi phần nhiều vì cũng hơn rón rén vì cái trò may rủi em hay đen lắm + Chuyển tiền sang gom siêu phẩm khác) chờ Báo cáo quý 1 phán quyết vậy!
Thân ái và quyết thắng